保誠信守明天：被吹上天的"收益王"，紅利回撤后還能買嗎？3個場景幫你驗真身

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣匯率在7.23-7.36區間內來回震蕩，1月31日一度跌至7.3221低點，中美利差擴大至300基點歷史高位。

你的資產100%是人民幣嗎？

如果是，你可能正在承擔一個看不見的風險。

央行1月增發600億離岸央票、暫停國債購買、上調跨境融資參數至1.75——官方穩匯率的組合拳打得這么猛，恰恰說明匯率壓力是真實存在的。

作為一個專注美元資產配置的港險顧問，我一直跟客戶說：雞蛋不能放在一個籃子里，美元資產是標配，不是選配。

最近**保誠「信守明天」**收益上調的消息刷屏了，15年IRR 5%、25年IRR 6.35%、28年IRR 6.5%——數據確實亮眼。

但經歷過保誠紅利回撤風波后，這款產品到底還能不能買？

今天我不講那些虛的，就從你最關心的真實場景出發，一個個驗證這款產品到底適不適合你。

你的錢，15年后要去哪？

在選產品之前，我想先問你一個問題：你這筆錢，15年后打算用來干什么？

是給自己存一筆養老金？

還是給孩子留一筆教育金？

或者單純想跑贏通脹，讓錢生錢？

不同的目標，對產品的要求完全不一樣。

有些人只看收益率，買完才發現提取不靈活。

有些人只看傳承功能，結果中期回報拉胯。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

今天我就從4個最常見的場景出發，幫你驗證保誠「信守明天」到底能不能匹配你的需求。

場景一：中期增值，跑贏通脹

如果你的目標是15-25年的中期理財，想讓資產穩健增值，跑贏通脹，這款產品能打嗎？

先看核心數據：

• 15年預期IRR達5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平


• 以5年繳美元保單為例，15年預期總現金價值94,469美元，相當于已繳保費的189%

這意味著什么？

假設你現在投入5萬美元，15年后預期能拿到9.4萬美元，接近翻倍。

再來看市場橫向對比：

第10年，保誠「信守明天」IRR 3.11%，僅次于友邦的新品。

但從第15年開始，它的收益就開始持續領先了。

說白了，保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

如果你的理財目標是15-25年，想找一款中期回報能打、長期也不拉胯的產品，它確實是第一梯隊的選擇。

場景二：養老規劃，穩定現金流

如果你買港險是為了養老，最關心的肯定是：能不能定期提錢？提了會不會影響本金？

這就要說到「信守明天」的一個市場首創功能——自主入息選項。

第5個保單周年日起，你可以設置自動提取現金價值，自己定時間、定金額、定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

更關鍵的是，收款人可以是你自己，也可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

無論是補充養老、給孩子打生活費、還是定期做慈善，都能按需設置。

但很多人擔心：提取之后，會不會像雋富那樣紅利大幅回撤？

這就要說到「信守明天」的另一個核心優勢——雙重紅利結構。

它同時擁有歸原紅利和終期紅利：

• 歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回調


• 終期紅利雖非保證，但有機會帶來更快的財富增長

這種結構的好處是：支持"567"提取，做到早提取不斷單，杜絕分紅回調風險。

相比只有終期紅利的產品，「信守明天」的提取更靈活，對本金損耗更小。

如果你是為養老規劃買港險，想要穩定現金流又擔心紅利波動，這款產品的設計確實解決了痛點。

場景三：子女傳承，靈活安排

如果你買港險是為了給孩子留一筆錢，最擔心的可能是：錢一次性給孩子，萬一他揮霍了怎么辦？

「信守明天」在傳承功能上下足了功夫，提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付，以及新增的自主傳承。

自主傳承選項是什么意思？

你可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+特定人生事件觸發。

新增的人生事件觸發條件包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

舉個例子：

你可以設定孩子每月領取固定金額，但如果他失業了、離婚了、或者買房了，可以額外觸發一筆錢。

這樣既保證了孩子的基本生活，又能在關鍵時刻給予支持，還不用擔心他一次性拿到大筆錢后亂花。

另外，這款產品第3個保單年度即可拆分，支持無限更改受保人永續傳承。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

場景四：多幣種配置，對沖匯率風險

如果你買港險是為了配置美元資產、分散匯率風險，這款產品的貨幣靈活性怎么樣？

先說一個數據：內地95%的投資者，100%的資產都是人民幣資產，其中超過70%是房地產。

人民幣資產占比太高了。

分散風險不是投機，是常識。

全球化配置，不是有錢人的專利。

「信守明天」支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個保單周年日起，可以不限次數轉換保單貨幣。

更重要的是，轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣——這點很多公司做不到。

有些公司的貨幣轉換，轉完之后回報率會變，條款也會變。

但保誠「信守明天」轉換后，保單條款和回報率都保持不變。

如果你擔心人民幣匯率波動，想給家庭資產做一個美元底倉，港險確實是普通家庭配置美元資產的低門檻通道。

背書：保誠的長期兌付能力

說完產品，必須聊聊大家最關心的問題：保誠紅利回撤的事，到底怎么看？這家公司還靠譜嗎？

這幾年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。

但單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續產品實際表現：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

短期可能有波動，但基本都能重新回到預期的增值路徑。

再看公司實力。

從保誠2024年最新年報來看：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務經營自由盈余26.42億美元

在香港市場的表現更是亮眼，業績呈現斷層式領先。

關于投資風格，保誠確實偏進取。

2024年權益類資產占比50.3%，債券類資產占比45.7%，股債配比幾乎五五分。

權益類投資占比高，在帶來更高投資收入的同時，確實可能帶來較大的收益波動性。

保誠更適合長期主義者。

但換個角度看，保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

像雋富那種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期和長期持有的規劃。

但「信守明天」的雙重紅利結構，大大降低了這個風險。

收益明細：上調前后對比

對于喜歡看數據的朋友，這里補充一下收益上調的詳細對比。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

繳付保費總額50,000美元，各年度對比如下：

28年預期IRR可達6.5%，是行業最快達到演示上限的產品。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼。

總結：你的場景，它能匹配嗎？

回到開篇的問題：你的錢，15年后要去哪？

如果你是中期理財需求——15年5%、25年6.35%的IRR，市場第一梯隊，能打。

如果你是養老規劃需求——自主入息+雙重紅利結構，提取靈活、風險可控，能打。

如果你是子女傳承需求——自主傳承+人生事件觸發+保單拆分，設計周全，能打。

如果你是多幣種配置需求——6種貨幣自由轉換、回報率不變，靈活度高，能打。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

當然，前提是你認同"長期持有"的理念。

如果你追求的是短期套利，或者無法接受任何波動，那它可能不適合你。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大。

同樣一款產品，有人多交10萬，有人少交10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。