安盛盛利2：被吹成"港險天花板"，但有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過不少高凈值家庭的跨境資產配置。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——從7.35一路升到7.01，年內升值4.6%。

很多人后知后覺：原來匯率波動真的會影響到自己的錢袋子。

雞蛋不能放一個籃子，這個道理大家都懂。

但真正落到執行層面，用什么工具、怎么配置，很多人其實沒想明白。

最近安盛出了款新品「盛利2」，全網都在吹"港險天花板"、"收益提領雙冠王"。

作為一個看過太多產品起起落落的從業者，我花了兩周時間把數據扒了個底朝天。

結論是：確實強，但有個問題你必須知道。

港險選擇困難癥：收益和現金流只能二選一？

做港險這么多年，我發現一個很有意思的現象：客戶的需求其實就兩種——

第一種，有點閑錢，想做長期理財，追求收益最大化。

第二種，需要現金流，比如每年提點錢出來補貼生活、給孩子交學費、或者養老用。

問題是，市面上大部分產品，只能滿足其中一種需求。

友邦的環宇盈活，30年復利能到6.5%，靜態收益確實漂亮。

但如果你想提錢出來用？

表現就一般了。

它更適合那種"這筆錢我十年二十年都不動"的朋友。

永明的萬年青星河尊享2呢，正好反過來。

各種提取方式下的賬戶余額都很亮眼，非常適合有現金流需求的客戶。

但靜態收益不突出，放著不動的話，跑不贏友邦。

那有沒有兩個都強的？

宏利的宏摯傳承算一個，收益和提領確實雙優。

但仔細看數據會發現，它的優勢只在保單前20年。

20年以后，就沒那么能打了。

這就是港險市場的現狀：想要收益，就得犧牲靈活性；想要現金流，就得接受收益打折扣。

魚和熊掌，真的不能兼得嗎？

盛利2：唯一一個長線收益提領雙優的產品

說實話，盛利2的數據跑出來，驚喜遠超預期。

一句話總結：

這是目前市面上唯一一個長線收益和提領表現都排在第一梯隊的產品。

不是前20年強、后面拉胯，而是從頭到尾都能打。

這意味著什么？

意味著你不用再糾結"我到底是要收益還是要現金流"這個問題了。

盛利2給你的答案是：都要。

下面我用具體數據驗證這個結論。

收益維度：30年6.5%，跑贏大部分競品

先看靜態收益，也就是"錢放著不動能漲多少"。

測試條件統一：5年繳費，年交6萬美元，總保費30萬美元。

幾個關鍵數據：

回本速度：盛利2預期7年回本，僅次于宏利的宏摯傳承。

7年回本什么概念？

你5年交完保費，再等2年就回本了，速度相當快。

分階段收益：

• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%

前20年的收益，僅次于宏摯傳承，比友邦環宇盈活還高。

長線收益：30年達到**6.5%**的復利，跟友邦環宇盈活打平，僅次于保誠的信守明天。

這里多說一句，保誠信守明天28年就能到6.5%，確實快。

但保誠投資風格比較激進，收益波動可能大一點，所以我一般不做重點推薦。

綜合來看，盛利2在預期總收益這塊優勢很大，整體表現比友邦環宇盈活更亮眼。

長期來看這是趨勢——高凈值人群配置美元資產的需求越來越旺盛，收益能跑贏的產品，自然更受青睞。

提領維度：557+低門檻，現金流拉滿

收益說完了，再看提領。

這塊才是盛利2最炸裂的地方。

先說最熱的亮點：盛利2支持市場唯一的"557"提取。

什么意思？

5年交完保費后，從第5年開始，每年可以提取總保費的7%，一直提到終生。

30萬美元保費，每年提2.1萬美元，折合人民幣15萬左右。

交完保費就能開始提，提到老提到死。

這個點全網都在討論，確實很爆。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等多種提取方式。

提取時間越晚，比例越高——第12年開始提可以提11%，第14年開始提可以提13%。

目前市面上沒有其他產品能做到這樣的提取時間和比例。

但看過我之前寫的提領密碼文章的朋友可能會問：這么高的提取比例，保費門檻是不是也很高？

還真沒有。

不管是哪種提領密碼，最低年繳保費都是2000美元。

對比一下安盛自家的另一款產品摯匯：

5年交第14年提取11%，需要最低年繳保費32萬美元。

32萬美元什么概念？

折合人民幣230多萬一年。

再看友邦環宇盈活：

5年交第6年提取7%，需要最低年繳保費9.8萬美元，折合人民幣70萬一年。

盛利2呢？

2000美元起，折合人民幣1.4萬。

提領比例更高，門檻卻低到幾乎沒有。

這么看下來，盛利2確實是在實實在在地為有現金流需求的客戶著想。

566/567實測：提完錢賬戶還剩多少？

光說提取比例高還不夠，更重要的問題是：提完錢以后，賬戶里還剩多少？

如果提著提著賬戶就空了，那提取比例再高也沒意義。

我用市面上最常見的三種提取方式做了測試。

566提取（5年交，第6年起每年提取總保費6%）：

保單前14年，宏摯傳承的賬戶余額最亮眼。

14年到30年這個階段，盛利2最突出，超過了萬年青星河尊享2。

31年以后，盛利2和萬年青星河尊享2大差不差。

整體來看，566提領盛利2的表現已經超過了萬年青星河尊享2。

567提取（5年交，第6年起每年提取總保費7%）：

前14年依然是宏摯傳承最亮眼，盛利2其次。

從第15年開始，盛利2反超，此后賬戶余額表現一直是最突出的。

567提領，盛利2的整體優勢是最大的。

5108提取（5年交，第10年起每年提取總保費8%）：

這種晚點開始提、比例稍高的方式，盛利2的表現依然突出。

完整分析完提領這塊，結論很明確：

盛利2在目前的港險市場里，實力真的很強勁。

但有個問題你要知道：保證收益偏低

看到這兒可能有人會問：難道盛利2就無敵了？

港險市場真的誕生了TOP1級別的產品？

倒也沒那么完美。

盛利2有一個不可忽視的缺陷：確定性不強。

具體體現在兩個方面：

第一，保證收益率很低。

盛利2保證部分的長線收益率只有0.23%。

什么概念？

幾乎等于沒有。

第二，保證回本時間太長。

需要25年才能保證回本。

對比一下萬年青星河尊享2：保證收益率能達到1%，保證回本時間只要13年。

大家都知道，保證收益是白紙黑字寫進合同的，保司必須兌現。

而非保證部分，雖然預期很美好，但理論上是可以波動的。

所以，盛利2這塊的表現，總讓人覺得差點意思，少了點踏實的安全感。

如果你確實比較看重保證部分的收益表現，那還有其他選擇：環宇盈活側重靜置理財，萬年青星河尊享2側重現金流提取。

安盛208年+分紅100%兌現，能彌補嗎？

不過我個人覺得，如果你沒有早期就退保的計劃，打算長期持有的話，這份缺失的安全感，盛利2背后的公司——安盛——能彌補。

幾個關鍵數據：

歷史底蘊：安盛1817年成立，有208年歷史，是香港最悠久的保險公司。

經驗沒得說。

全球規模：安盛是全球最大保險集團，業務覆蓋50多個國家和地區，服務近1億客戶。

截止2024年底，在全球19個國家和地區有3000多名專業人員和24個辦事處。

資產規模：管理的資產約8790億歐元，換算成美元超過9000億。

信用評級：標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA，都是頂級評級。

償付能力充足率227%，抗風險能力非常強。

投資風格：大約6成以上資產投資固收，風格穩健。

分紅兌現：2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品，分紅實現率均達100%。

有錢人都在這么做——選保司，看的就是歷史、規模、評級、兌現記錄。

這幾項安盛都是頂配。

如果沒有早期退保計劃，打算長期持有，這份缺失的安全感安盛能彌補。這樣的保司實力打底，安全感是足夠的。

附加功能：財富管家+雙重貨幣戶口錦上添花

功能這塊簡單說一下，盛利2該有的都有。

財富管家：對標保誠，支持向最多3位收款人派發自主入息。

提前設好指令，就能像年金險一樣定時、定額、定向給自己和家人打錢。

雙重貨幣戶口：這個是市場首創。

行使紅利鎖定功能后，鎖定的錢可以放在任意2個貨幣戶口（美元/港元/人民幣），哪個貨幣升值就轉換哪個。

匯率這個事很多人沒想明白。

2025年人民幣從7.35升到7.01，波動4.6%，很多人的資產其實被動升值或貶值了好幾個點。

有了雙重貨幣戶口，至少多了一個對沖的工具。

其他常規功能，保單分拆、多元貨幣轉換、類信托功能，基本都安排上了。

功能這塊盛利2沒有缺陷，該有的都有。

結論：想要收益+現金流，盛利2是目前最優解

整個看下來，如果你讓我推薦港險產品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

大家看港險產品，核心對比的維度就是靜態收益和動態提取。

此外，保司實力強弱、是否存在功能缺陷，也是重要的考量因素。

這些，盛利2都符合期待。

不過前提是，你要接受它確定性不強的事實。

資產配置的核心是分散。

如果你正在考慮配置一些美元資產，對沖人民幣匯率波動的風險，盛利2確實值得認真看看。

大賀說點心里話

產品分析到這兒就結束了，但怎么買、在哪買，其實還有門道。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出去好幾萬。

這個信息差，很多人不知道。