安盛盛利II至尊版：保證收益墊底的"問題產品"，為什么我還是買了第二份？

你好，我是大賀。

2019年，我給自己買了一份盛利I，當時沖的就是那個"2年交、收益無敵"的極致配方。

說實話，這幾年持有下來，體驗確實不錯。

所以當盛利II出來的時候，作為老客戶，我第一時間就去研究了。

結果一看保證收益，我人都傻了——25年才保證回本？峰值IRR才0.23%？

這數據放在市場上，基本就是墊底的存在。

但研究完整個產品之后，我又下單了第二份。

今天這篇文章，我就把我的分析過程完整分享出來，尤其是那些讓我從"想罵街"到"真香"的關鍵轉折點。

先說缺點：盛利II的保證收益確實不行

作為老客戶，我習慣先看風險再看收益。

盛利II的保證收益，確實是我見過的港險儲蓄產品里最拉胯的之一。

直接上數據對比：

永明的兩款產品，星河傳承10年保證回本，星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都能做到1%。

這基本是整個港險市場保證收益的天花板了。

而盛利II至尊版呢？

保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%。

你沒看錯，25年。

也就是說，如果你今年35歲買的，要到60歲才能保證拿回本金。

這個數據放在老五家里，確實是墊底的。

當年我買盛利I的時候，雖然也知道保證收益不高，但沒想到II代會更"放飛自我"。

第一反應就是：安盛這是要干嘛？

后來我才搞明白，盛利II其實有兩個版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我們今天一直在說的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義是什么呢？

其實就是為了怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準備的——至尊主打高傳承總價值，至盛主打短保證回本期。

這可不是我亂猜的，安盛官方自己說的：

說實話，看到這里我是有點失望的。

當年買盛利I，圖的就是那種"我雖然功能少，但收益無敵"的純粹感。

現在II代把功能加全了，保證收益卻更拉了？

但是，研究到后面，我的想法變了。

但是，港險的保證收益本來就不高

冷靜下來仔細一想：我買港險儲蓄分紅險，真的是沖著保證收益去的嗎？

答案是否定的。

如果我要的是保證收益，我直接買內地的增額終身壽不好嗎？

3%左右的保證復利，白紙黑字寫在合同里。

我來香港買分紅險，圖的就是那個6%+的預期收益。

而這個預期收益能不能拿到，關鍵不在于保證部分有多高，而在于分紅能不能切切實實兌現。

再看看其他家的保證收益：

• 宏利宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 友邦環宇盈活：保證18年回本，峰值IRR 0.32%


• 保誠信守明天：保證18年回本，峰值IRR 0.32%

除了永明那兩款能做到1%，其他家也都是0.5%上下，大差不差。

盛利II的0.23%確實低，但要說這是"致命缺陷"，我覺得有點夸大了。

真正決定你最終拿多少錢的，是分紅實現率。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

2024報告年度，安盛再次兌現承諾——旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

用過才知道，這個100%的分紅實現率是什么概念。

我2019年買的盛利I，每年分紅到賬的時候，數字和當初計劃書上演示的幾乎一模一樣。

這種"說到做到"的體驗，是建立信任的基礎。

而且，2025年香港保監局要設立演示利率水平上限了——港元6%、非港元6.5%，還要推出一站式分紅實現率比較平臺。

監管越來越嚴，那些"畫大餅"的公司會越來越難混。

而安盛這種分紅實現率100%的記錄，就更顯珍貴了。

說到這里，我對盛利II的態度已經從"想罵街"變成了"可以繼續看看"。

預期收益才是正菜：市場前三的實力

保證收益不行，那預期收益呢？

這才是盛利II真正的主戰場。

先看靜態收益（不提領的情況下）：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%


• 25年IRR 6.07%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置？

• 保單20年內，宏摯傳承＞盛利II


• 保單20~30年，信守明天（28年達6.5%）＞環宇盈活（30年達6.5%）＞盛利II（30年達6.5%）

說實話，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2~3位，但當年盛利I那種"無可匹敵的統治力"確實消失了。

作為老客戶，多少有點遺憾。

但是，如果算上保費回贈和預繳優惠呢？

優惠后的復利IRR：

• 10年 3.93%


• 20年 6.01%


• 30年達到峰值6.62%

更關鍵的是，30~45年之間，盛利II優惠后收益能到第一位。

這個時間段，正好是大多數人用這筆錢養老的階段。

從這個角度看，盛利II的收益雖然沒法做到市場最極致，但綜合表現確實不錯，穩居市場前3。

提領表現更驚艷：557密碼獨步市場

接下來要說的，才是讓我真正"真香"的地方——盛利II的提領能力。

先解釋一下什么是"557提領密碼"：

5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸香港保險以來，5年交產品里，我聽過最牛的提領密碼就是567（第6年開始提7%）。

而557？

在我的認知里，市場應該僅此一款能做到。

我測算了一下，保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至于1萬美金×5年交，這種金額比較小的單子也能實現557。

這對于預算有限但想要早提領的朋友來說，太友好了。

再看567提領場景（第6年開始提7%）：

• 前14年，宏摯傳承領先


• 15年開始，盛利II一路領先


• 星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

再看5108晚提領場景（第10年開始提8%）：

• 前18年優勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后


• 19年開始盛利II領先，30年星河尊享II追平

綜合來看，萬年青星河尊享II算是碰上一個強有力的競爭對手了。

多數提領場景都被盛利II給壓制。

當然，星河尊享II作為一款適合用作養老現金流的強提領產品，它的優勢在于更強的穩定性（保證收益高）。

但如果你能接受盛利II保證收益較低，那在提領這塊，它確實是市場上最能打的。

功能也沒落下：從I代到II代的全面升級

作為老客戶，我對盛利I最大的吐槽就是：功能太少了。

只支持2年交，繳費壓力大；只有3種貨幣選擇，不能轉換；傳承功能也比較簡單。

當年我買的時候就在想，如果能加上這些功能就好了。

這次升級確實誠意滿滿，該有的都有了：

繳費期擴容：

盛利I只支持2年交，盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，繳費壓力小多了。

貨幣靈活性提升：

從3種貨幣擴展到9種（新增英鎊、歐元、加元等），而且從第3個保單周年日起每年可免費轉換一次貨幣。

這個功能對于想做多幣種配置的朋友很實用。

傳承功能升級：

新增財富管家服務，支持向至多3位收款人派發自主入息，可以預設開始提取年份、提取期、提取金額及支付次序。

相當于你可以提前規劃好，這筆錢怎么分給家人。

身故保障選項：

提供兩種選擇——基本身故保障賠付100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%標準保費總額。

相當于比市面其他儲蓄險多出30%的身故金。

最重要的是，無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

這個設計很良心。

從功能角度看，盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

如果你期許像盛利I一樣閹割部分功能來換取最純粹、最極致的收益，可能要失望了。

但從產品完整度來說，盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

優惠力度：保費回贈最高31%

既然聊到了收益，就不得不提盛利II的保費優惠政策。

基本保費回贈（5年交）：

• 年度化保費5,000 – 39,999美元：基本10% + 額外5% = 合共15%


• 年度化保費40,000 – 79,999美元：基本15% + 額外5% = 合共20%


• 年度化保費80,000 – 199,999美元：基本22% + 額外5% = 合共27%


• 年度化保費200,000美元或以上：基本26% + 額外5% = 合共31%

那個額外5%回贈，是持有指定儲蓄及投資計劃可以獲得的。

預繳優惠：

• 首次年繳保費80,000美元以下：保證優惠利率年利率4.0%


• 首次年繳保費80,000美元或以上：保證優惠利率年利率4.5%

而且這個4.5%的預繳利率可以享受到第4年（5年交美元保單）。

相當于你的錢在繳費期內也能產生不錯的收益。

算上這些優惠，盛利II的實際收益表現會比靜態數據更好看。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

說了這么多產品層面的分析，最后還是要回到一個根本問題：

買港險儲蓄分紅險，本質上是在選保險公司。

這筆錢可能要放20年、30年甚至更久。

保險公司能不能一直在、分紅能不能一直兌現，才是最重要的。

從這個角度看，安盛給我的安全感是足夠的。

歷史最悠久：

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰和3次工業革命。

這是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

當年我買盛利I的時候，就是被這個"208年"給打動的。

一家公司能活200多年，本身就說明了很多問題。

規模龐大：

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球五大洲超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。

資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

國際評級高：

標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA，償付能力充足率227%。

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