萬通「富饒萬家」：被低估的"養老神器"，藏著全港唯一的終極后手

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我研究了很久、但一直沒公開寫過的產品。

為什么遲遲不寫？

因為這款產品太"反直覺"了——它既不是收益最高的，也不是品牌最響的，但我私下給身邊朋友做養老規劃時，推薦最多的就是它。

值不值得買，看完你就懂了。

養老的終極恐懼：人還在，錢沒了

我見過太多"存了錢但不夠花"的案例。

去年有個客戶找我復盤他10年前買的儲蓄險，當時覺得挺滿意，賬戶也確實漲了不少。

但他今年58歲，開始認真算退休后的現金流，突然慌了。

他的擔憂很現實：如果我活到90歲，賬戶里的錢夠用嗎？

普通儲蓄險老了想用錢，只能做"部分退保"——說白了就是從賬戶里取錢。

這有個致命隱患：萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

這不是杞人憂天。

根據國家衛健委數據，中國人均預期壽命已經突破78歲，而且還在持續增長。

如果你現在40歲，大概率能活到85歲以上。

85歲什么概念？

從60歲退休算起，你需要穩定的現金流支撐25年。

養老規劃最怕的不是"沒存錢"，而是"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒了"。

這個恐懼，才是今天這篇文章的起點。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，其中儲蓄型保險占比高達93%。

這說明大家都在認真存養老錢。

但問題是，光存錢真的夠嗎？

傳統方案的困境：既要又要的兩難

我們來拆解一下，傳統養老規劃為什么總讓人糾結。

想要高收益，你得買儲蓄分紅險——復利滾雪球，20年翻兩三倍不是夢。

但分紅險有個問題：收益是"預期"的，不是"保證"的。

萬一你60歲退休那年趕上金融危機，分紅縮水，養老金可能就打折了。

想要穩定性，你得買年金險——保險公司白紙黑字承諾，活多久領多久，雷打不動。

但年金險也有問題：收益太低，跑不贏通脹，而且前期幾乎沒有增值空間。

前期要"進攻"（高收益），后期要"防守"（穩現金流），過去需要買兩張保單搭配。

一張分紅險負責前期增值，一張年金險負責后期兜底。

聽起來邏輯完美，但實際操作很麻煩：

• 兩張保單意味著兩份保費、兩套手續、兩次核保


• 中間的"切換時點"很難把握，萬一轉換時市場正好下跌呢？


• 而且很多人根本不知道什么時候該"從進攻切換到防守"

這款產品本質上是在幫你解決"長壽風險"——活太久、錢不夠用的風險。

橫向對比來看，2025年7月1日起，香港保險分紅演示利率上限調整為6.5%（非港元保單）。

這意味著監管在收緊。

但也意味著能在新規下依然保持競爭力的產品，才是真正值得關注的。

破局者登場：一張保單的「雙面膠」設計

萬通（YF Life）推出的**【富饒萬家】**產品，用一個巧妙的機制，把上面那個兩難問題給解決了。

這個機制叫**「年金轉換」**——你可以在任何時候，把賬戶里積累的錢全部或部分轉換成終身年金。

聽起來很簡單，但這個數據很有意思：轉換后變成保險公司100%剛性兌付的養老金。

什么意思？

在轉換之前，你的賬戶是一款高收益的儲蓄分紅險，享受復利增值。

在轉換之后，你的賬戶變成了一份終身年金，保險公司承諾活多久、領多久，白紙黑字寫在合同里。

【富饒萬家】把分紅險的爆發力和年金險的穩定性完美縫合在一起。

這是這款產品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

更關鍵的是，它提供了全港獨家、多達12種年金領取方式：

客觀地說，我研究過市面上幾乎所有帶年金轉換功能的產品，沒有一款能提供這么多選擇。

• 怕通脹？選"遞增終身年金"，每兩年自動漲5%


• 夫妻養老？選"聯合終身年金"，一張保單保兩人


• 怕生??？選"危疾雙倍年金"，確診后60個月領雙倍

一張保單，12種玩法，覆蓋幾乎所有養老場景。

前半程：讓復利替你「印鈔」

如果把它僅僅當成一款儲蓄分紅險，它的數據依然能打到讓人害怕。

以40歲女性，5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

幾個關鍵數據：

• 第7年預期回本——資金占用的心理負擔很小


• 第30年翻5.8倍，復利回報6.5%——這是市面第一梯隊的水準

橫向對比來看，2025年7月新規后，**6.5%**的復利已經是演示利率的天花板了。

能在新規前就觸及這個上限的產品，本身就說明底層資產配置能力夠硬。

但收益高不是最讓我驚喜的。

這個數據很有意思：前20年復歸紅利占非保證部分比例高達45%。

什么是復歸紅利？

簡單說就是"已經鎖定的分紅"。

一旦公布，就寫進你的保單里，不會被市場收回。

近一半賺到的錢直接鎖死在賬戶里，無論后面市場怎么跌都穩如泰山。

這是萬通的設計巧思——既給你高預期收益，又幫你提前落袋為安。

后半程：一鍵鎖定終身「鐵飯碗」

前半程讓錢生錢，后半程讓錢變成"鐵飯碗"。

我們拿一個真實案例來推演：

案例：40歲中產王姐，年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

到60歲時，賬戶預期總價值已經裂變到38.26萬美元（本金的2.5倍）。

這時候王姐退休了，她不想再承受任何市場波動，于是行使【年金轉換權】：

60歲行使年金轉換權后，每年雷打不動領取2.38萬美元（約17萬人民幣）。

• 領到80歲：累計領取49.96萬美元


• 領到90歲：累計領取73.76萬美元

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動。

活多久，領多久，雷打不動。

如果王姐選擇"聯合終身年金"，還能把老公加進來——一方先走后，另一方還能繼續領2/3直到百年歸老。

聯合終身年金是最動人的選項。

它解決的不是"我"的養老問題，而是"我們"的養老問題。

更貼心的是，如果在領取期間不幸確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金直接翻倍發放，連發5年。

重疾加倍：確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金翻倍發放連發5年。

誰在為你的養老金兜底

看到這里，很多朋友可能會心里犯嘀咕：

"萬通？沒怎么聽過啊，靠譜嗎？"

我們來拆解一下這家公司的底色。

萬通保險前身是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。

MassMutual是美國著名的互助保險公司，以穩健和年金業務著稱。

在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"。

不是因為品牌響，而是因為它在年金產品設計上的專業度確實是"宗師級"的。

現在的萬通背靠云鋒金融集團（馬云的公司）。

但更關鍵的是它的資產管理團隊：

萬通90%的固收資產由霸菱（Barings）打理。

霸菱是誰？

霸菱成立于1762年，是中國社?；鹪诤Ｍ馔顿Y的御用合作機構之一。

香港強積金、澳門央積金都有霸菱在操盤。

資產管理規模4,566億美元。

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

此外，萬通擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級。

這意味著它的償付能力極強，在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

2025年第一季度，香港長期業務新單保費飆升至934億港元，同比增長43.1%，刷新2001年以來最高季度紀錄。

市場用腳投票證明港險的吸引力。

但要選對產品和保司。

給未來的自己留條后路

最后總結一下，這款產品適合誰？

產品適用人群：

• 30-50歲


• 想利用復利儲備養老金


• 擔心未來市場波動


• 希望退休后收入100%確定

客觀地說，如果你只想要高收益，市面上有比它更激進的產品。

如果你只想要穩定性，也有更保守的選擇。

但如果你和我見過的大多數客戶一樣，既想要"變富"的機會，又想要"保底"的權利——

它既給了你"變富"的機會（高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。

全港目前沒有第二款產品比它更適合此類人群。

這不是一款讓你發財的產品。

但它是一款讓你"老了不慌"的產品。

給未來的自己留條后路，這才是養老規劃的本質。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。