國壽傲瓏盛世：副部級央企背書的港險，為什么我勸你別沖動？

你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的傲瓏盛世5年交保單怎么樣，要不要買。

我的回答很直接：不買。

但這個"不買"背后，有些話必須說清楚。

畢竟國壽的招牌擺在那里，很多人就是沖著這塊金字招牌來的。

今天我就從資產配置角度，幫你把這款產品拆透。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先說品牌。

如果你只看背景實力，國壽（海外）確實很頂。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

往上追溯，中國人壽的大股東是中華人民共和國財政部，持股90%，剩下10%是全國社會保障基金理事會。

換句話說，這是一家副部級金融央企的海外親兒子。

從架構圖可以看到，國壽（海外）目前下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

布局不可謂不大。

這年頭，銀行1年定存0.95%，5年定存1.30%。

想找個靠譜的長期儲蓄工具太難了。

港險是個選項，但選錯產品，可能還不如存銀行。

從資產配置角度看，品牌只是入場券，產品力才是核心。

那傲瓏盛世的產品力到底怎么樣？

產品亮點：回本快、增速追平頭部

先說優點，這點必須客觀。

傲瓏盛世的回本速度沒毛病：

• 保證回本18年


• 預期回本7年

更亮眼的是收益增速——30年就能到達6.5%的IRR。

這個速度，已經追平友邦、安盛了。

要知道，市面上很多產品要40年甚至更久才能爬到這個收益水平。

傲瓏盛世能做到30年達標，說明國壽在產品設計上確實下了功夫。

如果只看這兩個指標，你可能會覺得：這不挺好的嗎？

別急，接著往下看。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

問題來了。

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

什么概念？

我拉了一張市面主流5年交產品的對比表：

• 永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，市場第一


• 永明星河傳承II保證回本只要10年，市場最短

而傲瓏盛世呢？

0.19%的保證收益，在表里墊底。

不能只看單一維度。

保證收益低，如果預期收益夠強，也能接受。

但問題是，傲瓏盛世的預期收益也沒有拉開差距。

• 10年IRR 3.30%


• 20年IRR 5.64%


• 30年IRR 6.50%

同樣是30年到6.5%的產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II都在這個梯隊。

但拉到全周期看，傲瓏盛世的收益曲線被壓制得很明顯。

這就尷尬了：保證收益墊底，預期收益沒有突破。

機會成本很重要。

同樣的錢，同樣的時間，為什么不選更有競爭力的產品？

提領測試：早提晚提都不占優

有人可能會說：我買儲蓄險是為了提領養老，收益差一點沒關系，提領表現好就行。

那我們來測一下。

場景一：566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）

• 傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元


• 比環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二


• 宏利、安盛、富衛的100年余額約3473萬美元，差距超過800萬美元

更扎心的是，如果把提領比例稍微提高到567（每年提取7%），傲瓏盛世直接斷單。

場景二：5-15-12提領（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取12%）

稍晚提領，表現確實好一點。

• 傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元


• 宏利、保誠、安盛、富衛的100年余額約2022萬美元，差距依然有340多萬美元

要算總賬：早提晚提，傲瓏盛世都不在第一梯隊。

最終判定：有優點但無長板

說到這里，結論已經很清楚了。

傲瓏盛世有優點：

• 回本快


• 增速追平頭部

但沒有長板：

• 保證收益墊底


• 預期收益被壓制


• 提領表現中游偏下

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

適合的才是最好的——如果產品沒有明顯優勢，為什么要選它？

當然，有一種情況例外：

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

大賀說點心里話

港險產品這么多，選錯一款可能意味著幾十萬的機會成本。

與其糾結品牌，不如先搞清楚怎么買最劃算。