安盛盛利2：保證收益墊底、紅利不能解鎖，為什么我還說它是提領天花板？

你好，我是大賀。

說句掏心窩的話，我買的第一份港險，分紅實現率只有70%，虧了不少預期收益。

所以這次看盛利2，我第一件事就是查安盛的分紅歷史。

但查完之后，我發現這款產品有意思的地方遠不止分紅——它的提領能力，可能會顛覆你對港險的認知。

不過在吹它之前，我得先潑盆冷水。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

作為老客戶告訴你，買港險最怕什么？

不是收益不夠高，而是買完之后發現有些缺點沒人提前講。

所以盛利2的問題，我先擺出來。

第一個硬傷：保證回本巨慢，保證收益幾乎墊底

5年繳費的話，這個產品保證回本時間是25年。

什么概念？

你今年35歲買，要到60歲才能保證拿回本金。

更扎心的是，長期保證收益只有0.23%，幾乎是市場墊底的存在。

從表里能看出來，盛利2的保證現金價值在各個階段都不占優勢。

如果你是那種"保證部分必須高"的謹慎型選手，這款產品確實會讓你心里不踏實。

第二個硬傷：紅利鎖定了就解不開

盛利2支持紅利鎖定功能，但問題是——只能鎖，不能解。

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖本來是很棒的組合拳。

市場高位時鎖定止盈，市場低位時解鎖重新投入，相當于給保單做了個"擇時"。

但盛利2只能鎖不能解，落子無悔。

這確實是個遺憾。

我當年也是這么想的：一款產品保證收益這么低，功能還有缺失，憑什么賣這么火？

直到我看完它的提領數據。

但為什么它還能成為提領王？

有舍有得。

盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

這話怎么理解？

看一組數據你就明白了。

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的**"557提領"**——5年繳費，第5年開始提，每年提7%。

在盛利2出現之前，永明萬年青一直是港險市場的提領王。

但自從盛利2上市，這個寶座就要拱手讓人了。

為什么它能做到？

因為盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

這是港險圈的基本常識。

而盛利2的結構，簡直就是為提領而生的。

提領數據實測：全港唯一557

光說不練假把式，直接上數據。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）

這是市場上要求最低的提領檔位，大部分產品都能做到。

但盛利2做到了什么程度？

提取后20年復利達到6.41%，保單第26年就能觸及**6.5%**的天花板。

從表里能看出，566提取后，盛利2的剩余收益幾乎領先市場所有產品。

再看567提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）

到這個檔位，很多產品就已經扛不住了。

提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利2依然穩如老狗，獨占鰲頭。

最后是557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）

這是目前市場上最激進的提領方案。

我把盛利2和另一款熱門產品星河尊享2做了對比：

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取7%（21,000美元）。

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年現金價值240,527美元，IRR 2.85%

差距已經出來了。

但更恐怖的是后面：

• 星河尊享2在第63年斷單，保單作廢


• 盛利2可以持續到70年以上，而且第23年復利就能達到6.5%

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

說句掏心窩的話，這樣的結構設計，提取才是對它最大的尊重。

靜態收益：不提也是綜合最強

可能有人會問：如果我不打算提領呢？

盛利2還值得買嗎？

答案是：依然值得。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男孩，10萬美元5年繳：

• 第10年現金價值660,340美元


• 第20年1,387,972美元


• 第30年2,925,600美元

30年翻接近6倍，這個成績相當能打。

從對比表能看出，盛利2在每個階段都不是最高的，但一直數一數二。

是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，被很多產品反超。

友邦保誠的產品雖然30年左右也能觸頂6.5%，但前期收益打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈累了，被反超


• 友邦保誠前面跑得穩，第二圈最先沖線


• 盛利2呢？第一圈緊跟前兩名，第二圈也和友邦保誠一起沖過終點

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

這個坑我踩過。

我買的第一份港險，分紅實現率只有70%，計劃書上寫的收益打了七折。

所以現在看任何產品，我第一件事就是查公司的分紅歷史。

去年我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了個全面排名。

安盛最終排名第二梯隊。

為什么不是第一？

因為它有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，這個異常值拉低了整體評分。

但如果只看儲蓄險，安盛的數據相當漂亮：

• 分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

說句掏心窩的話，2025年理財市場太魔幻了。

海銀財富700億暴雷，銀行理財打破剛兌，R2風險產品都能虧本金。

在這種環境下，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

如果去掉那個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊，也是穩健選手的代表。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2，目光都被收益和提領遮蔽了。

但作為老客戶告訴你，它在功能細節上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元，常見貨幣都有。

而且從第3個保單周年日開始就能轉換，0手續費。

這在整個市場里都很少見，給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起可以使用。

這個功能很實用。

整個保單做貨幣轉換太麻煩，但可以把一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如你要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取。

3. 財富管家：高凈值客戶專屬

這個功能是安盛首創的。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：

• 保單直接打給第三方，不經過你的手，隱私性很棒


• 類年金的定期打款，下達一個指令多次執行

很適合高凈值客戶做財富傳承規劃。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%，幾乎沒有杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

說了這么多，總結一下。

盛利2確實有問題：保證回本慢、保證收益低、紅利鎖定不能解鎖。

但它的優勢也足夠明顯：

• 全港唯一557提領，提領能力斷層領先


• 靜態收益綜合最均衡


• 預期回本周期7年，不算慢


• 功能細節誠意滿滿

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

適合誰買？

• 有明確提領需求的人（養老、教育金、被動收入）


• 能接受低保證、更看重預期收益的人


• 信任安盛這家公司的人

不適合誰？

• 必須高保證才能睡得著的謹慎型選手


• 想要紅利鎖定+解鎖靈活操作的投資老手

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

別被銷售忽悠了，也別被我忽悠了。

自己的錢，自己做主。

大賀說點心里話

盛利2的產品分析就到這里，但怎么買、在哪買，里面的門道可能比產品本身更重要。