環宇盈活vs星河尊享2：給娃存教育金，選錯產品虧掉一年學費

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的媽媽，幫100多個家庭規劃過子女教育金。

今天這篇文章，我想跟你聊聊港險圈最火的兩款儲蓄險——友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」。

你買儲蓄險，到底想要什么？

先問你一個問題：你家娃今年幾歲？

2025年，美國本科留學一年總費用已經突破9萬美元，折合人民幣65萬起步。

波士頓大學2024-2025學年總費用達到90,207美元，比10年前漲了42%。

4年本科讀下來，260萬打底。

英國也沒好到哪去。

牛津大學2025/26學年學費比上一年暴漲10,640英鎊，折合人民幣近10萬。

留學這筆賬，越早算越不慌。

如果你家娃現在5歲，還有13年準備時間；如果已經10歲，只剩8年。

時間不同，策略完全不同。

今天對比的這兩款產品，不管是收益、功能還是保司實力，都是市場當之無愧的第一梯隊。

但它們的「脾氣」完全不同——一個適合長期躺平增值，一個適合邊取邊漲。

選對了，孩子留學費用綁綁夠；選錯了，可能虧掉一年學費。

場景一：長期躺平，追求極致增值

如果你家娃還小，比如剛出生或者3、5歲，距離用錢還有十幾二十年，你的核心訴求就一個字：漲。

這種情況下，環宇盈活更適合你。

我直接上數據。

同樣是0歲男寶，10萬美元5年交，不提取的情況下：

• 保單第30年，環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2只有6.31%


• 保單第40年，環宇盈活繼續保持6.5%，星河尊享2是6.4%


• 一直到保單第60年，兩款產品現金價值才幾乎追平（僅差36美元）

注意這個關鍵節點：

環宇盈活在第30年就能達到6.5%的預期復利，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

差了整整20年。

孩子的教育費用，只會越來越貴。

如果你的規劃是「存進去不動，等孩子18歲、22歲甚至更晚再用」，環宇盈活的增值效率明顯更高。

用時間換空間，復利才是王道。

場景二：邊取邊漲，現金流才是王道

但如果你家娃已經10歲、12歲，或者你本身就想「邊存邊取」——

比如孩子讀高中時就開始支付國際學校學費、留學期間每年固定提取生活費——

這時候，星河尊享2的優勢就出來了。

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（也就是3萬美元）。

看看會發生什么：

• 保單第13年開始，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就反超環宇盈活


• 保單第31年，星河尊享2的預期復利達到6.5%，并且一直持續下去


• 保單第100年，星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活只有3750萬美元

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發就鎖定在賬戶里，提取時優先動用的是終期紅利，復歸紅利繼續滾存增值。

簡單說：星河尊享2天生就是為「邊取邊漲」設計的。

教育金不是投資，是剛性支出。

孩子拿到offer的那一刻，學費就得到位。

如果你需要從孩子高中階段就開始穩定提取現金流，星河尊享2更適合你。

場景三：多幣種配置，對沖匯率風險

2025年各國留學費用差異顯著：

• 美國65-80萬/年


• 英國45-70萬/年


• 加拿大35-55萬/年


• 澳洲40-55萬/年


• 香港25-50萬/年

孩子最終去哪個國家，現在可能還沒定。

但有一點是確定的：你需要多幣種配置能力。

在貨幣轉換這件事上，兩款產品都支持，但玩法完全不同。

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2支持6種。

單看數量，環宇盈活贏了。

但星河尊享2有個「殺手锏」：它是全市場唯一的真貨幣轉換。

什么意思？

轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

而且它有4種貨幣的保單回報完全相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

舉個例子：

你現在買的是美元保單，孩子后來決定去加拿大讀書，你可以直接把保單轉成加元，收益不打折、不扣費。

這在其他產品里幾乎做不到。

如果你對孩子的留學目的地還沒確定，或者想保留最大的靈活性，星河尊享2的真貨幣轉換功能值得認真考慮。

場景四：傳承規劃，身故金怎么分？

教育金規劃做到后期，很多家長會開始想另一個問題：

萬一我不在了，這筆錢怎么給到孩子？

兩款產品在身故支付選項上都非常靈活，可以自行指定支付比例、時間、頻率。

但各有特色。

星河尊享2有個特殊選項：可以在受益人發生「指定人生事件」時，一筆支付指定比例的身故金。

什么是指定人生事件？

大學畢業、結婚、生子。

比如你可以設定：

孩子大學畢業時一次性給30%，結婚時再給30%，剩下的按年領取。

這種設計對于擔心孩子「一下子拿到太多錢不會管理」的家長來說，非常實用。

環宇盈活則有個「受益人靈活選項」。

如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把剩余的身故金一次性拿走。

舉個例子：

你設定的是孩子從18歲開始每年領5%身故金，但孩子20歲時不幸確診重疾。

這時候，孩子可以提前把后面沒領的錢全部拿走，用于治療。

這個設計很人性化。

別等孩子拿到offer才發現錢不夠，更別等孩子生病才發現錢取不出來。

保司靠不靠譜？分紅能不能兌現？

產品再好，保司不靠譜也白搭。

分紅實現率，才是檢驗真功夫的地方。

先看友邦。

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團（持股6.02%）


• 美國資本公司（5.12%）


• 先鋒集團（4.22%）


• 紐約梅隆銀行（3.37%）


• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

2025年，友邦公布了63款產品的分紅實現率。

過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的老保單有38款，長期平均實現率86%。

在我們統計的12家香港主流保司里，友邦的分紅實現率能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限又高，非常穩。

再看永明。

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰二戰，但160年間分紅從未間斷。

永明旗下有5大資產管理公司：

• MFS（超5560億美元）


• SLC（580億加元）


• CRESCENT（550億加元）


• BGO（440億加元）


• InfraRed（170億加元）

分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域。

最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，最低52%，最高120%。

8成產品分紅實現率在**80%**以上。

10年及以上的產品，平均分紅實現率86%。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%；永明總保費35億港元，排第6位。

客觀說，兩家保司的實力都非常強大。

但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

紅利鎖定：落袋為安還是繼續博弈？

儲蓄險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（紅利）。

紅利會隨市場波動，有漲有跌。

如果你是保守型選手，想在某個節點「落袋為安」，兩款產品都支持紅利鎖定，但規則差異很大。

環宇盈活的紅利鎖定從保單第15年開始，單次鎖定比例10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的上限。

也就是說，理論上你可以分多次把大部分紅利都鎖掉。

更厲害的是，環宇盈活還有個「價值保障選項」，從保單第6年就能用。

除了鎖定復歸紅利和終期紅利，還可以鎖定保證收益賬戶。

而且，環宇盈活支持紅利解鎖。

萬一鎖完后悔了，還能反悔。

星河尊享2的紅利鎖定從保單第5年就能用，啟動更早。

但單次鎖定比例只有10%-50%，累計最高也只能鎖50%。

鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

而且不支持解鎖。

簡單總結：

想要更早鎖定、更靈活操作，環宇盈活的紅利鎖定機制更友好。

你的答案是？

說了這么多，回到最核心的問題：

你家娃幾歲？你打算怎么用這筆錢？

如果你的需求是長期持有、快速增值，孩子還小、距離用錢還有十幾二十年——環宇盈活更適合你。

如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，孩子已經大了、幾年后就要開始支付學費——星河尊享2更適合你。

當然，也可以既要又要，綜合配置。

比如一部分放環宇盈活做長期增值，一部分放星河尊享2做現金流提取。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的保單，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。