周大福榮耀世代：首日保證回本83%，但我要先說三個"不夠好"

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款剛上市不久的躉交新品——周大福「榮耀世代」。

很多人問我這款產品怎么樣，我的回答是：它不是最好的，但可能是最適合某類人的。

投資最怕的是什么？

是沒有退路。

所以今天這篇文章，我打算換個寫法——先把它的缺點攤開說，你聽完還覺得能接受，再往下看它的優點。

一、開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

我研究港險這么多年，有個原則：先看短板，再看長板。

因為產品的優點，銷售都會告訴你。

但缺點，往往要你自己挖。

榮耀世代的問題在哪？

我總結了三個：

第一，長期收益不拔尖。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

10年后，友邦環宇盈活的收益表現反而是最好的，到保單第30年就能實現6.5%的收益率天花板。

第二，優勢窗口期太短。

躉交的產品里，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了。

單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

第三，提領后勁不足。

如果你打算長期提領，富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，榮耀世代在這個維度上被碾壓。

你看，我把話說得很直白。

如果你追求的是長期收益最大化，或者想持續提領幾十年，榮耀世代確實不是最優解。

但它也不是一無是處。

二、但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

這筆錢萬一要用呢？

這是我幫客戶做配置時，問得最多的一句話。

2025年開年，人民幣匯率一度跌破7.3關口，海銀財富700億暴雷，法拍房成交率只有10%……

這些新聞背后說明一個問題：資產的流動性，有時候比收益率更重要。

很多人躉交怕什么？

怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

榮耀世代最大的亮點就在這里——首日保證回本83%。

什么意思？

你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就會明確寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

再看回本時間：

• 預期4年回本


• 保證7年回本

市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代不算最快。

但它的"保證"二字很硬氣——不是預期，是寫在合同里的。

容錯率這個詞很重要。

我不追求最高收益，我追求睡得著覺。

如果你也是這種心態，那榮耀世代的安全墊設計，確實值得認真看看。

三、前10年的收益窗口期

雖然長期收益不拔尖，但榮耀世代在前10年是有優勢的。

我拿它跟周大福自家的老款躉交產品「閃耀傳承」比一比，你就明白了。

以總保費30萬美金躉交為例：

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

閃耀傳承的問題是什么？

派息太少，明明是美式分紅產品，卻走了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累而不是早期派息。

想早點拿點錢用的話，它就不太合適。

榮耀世代在這一點上做了改進。

當然，我也要說清楚：閃耀傳承保證能拿到的錢更多，而榮耀世代是保證部分少一點，但分紅潛力要更高一些。

安全墊要先鋪好，但也不能只看安全墊。

如果你的持有預期是5-10年，榮耀世代的前10年優勢剛好能吃到。

但如果你打算持有30年以上，它的優勢就會被其他產品追平甚至反超。

四、提領表現：前18年不拉胯

除了收益，我們還要關注提領表現。

畢竟很多人買躉交，就是想著早點拿到回頭錢。

我用常見的125提領來測試——保單第2年起，每年提領總保費的5%，即15000美金。

結果是：周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好。

但18年后，富衛盈聚天下開始反超，而且是碾壓式的領先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金。

保單第50年，還剩217.2萬美金。

而之前靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有關——環宇盈活的復歸紅利占比不高，早期能自由取出來的錢是有限的。

這里還有個小亮點：榮耀世代支持115提領。

什么意思？

躉交從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。

雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

五、誰適合買？誰不適合？

說了這么多，我來做個總結。

適合榮耀世代的人：

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。

不適合榮耀世代的人：

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

如果你想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證長期有穩定的現金流。

沒有完美的產品，只有適合的產品。

市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代不是最快的，也不是收益最高的。

但它在"容錯率"這個維度上，確實做到了行業前列。

這筆錢萬一要用呢？

如果這個問題你經常問自己，那榮耀世代的83%安全墊，可能就是你需要的答案。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。