2025港險保司排名大揭秘：87%的人選了這10家，但有3個坑你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據挺有意思：

2025年1月，離岸人民幣兌美元在7.23到7.36之間來回震蕩，央行連續祭出三記組合拳——增發600億離岸央票、暫停國債購買、跨境融資參數上調到1.75。

這說明什么？

匯率壓力是真實存在的，多幣種配置不是"錦上添花"，而是"剛需"。

作為一個有10年跨境投資經驗的人，我一直跟客戶說：雞蛋不能放一個籃子里。

人民幣資產、美元資產、港幣資產，該配的都得配。

而港險，恰恰是普通人能夠得著的、最便捷的多幣種配置工具之一。

但問題來了——

港險保司這么多，到底該信誰？

2025年上半年，香港保險業新單保費達到了1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速意味著什么？

意味著大量內地客戶正在涌入香港買保險。

但我發現一個很普遍的現象：

很多人來找我咨詢的時候，第一個問題不是"買什么產品"，而是——

"大賀，香港保險公司那么多，友邦、保誠、安盛、宏利、富衛……我該信誰？"

這個問題問得特別好。

因為選保司本質是選"實力+適配性"。

實力決定了這家公司能不能活得久、能不能兌現承諾。

適配性決定了它的產品是不是真的適合你。

很多人只看廣告、只看品牌，結果買了一款跟自己需求完全不匹配的產品，三五年后才發現問題。

那怎么判斷一家保司的實力？

別急，我今天就用三個核心維度幫你把香港主流保司扒個底朝天：總保費、標準保費、分紅實現率。

看完這篇文章，你就知道該選誰了。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

先說一個讓我都有點意外的數據：

排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

什么概念？

這意味著香港保險市場早就不是"百花齊放"，而是"頭部割據"。

資源、客戶、優質代理人，越來越向大公司集中。

這是大趨勢，不以個人意志為轉移。

我們先看總保費收入排名（非銀渠道）：

非銀業務總保費前五名：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦的總保費達到184億港元，占據**10.6%**的市場份額，在非銀保司中排名第一。

但最讓我驚訝的是富衛——

總保費同比增長129.3%，翻了一倍還多。

宏利也不遑多讓，增長95%。

這兩家是所有頭部公司里增長最猛的"黑馬"，勢頭非常強勁。

為什么頭部效應這么明顯？

道理很簡單：

消費者選擇頭部保司，可以享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障，以及更成熟的產品體系。

保險這東西，動輒幾十年的合同。

你買的時候公司還在，30年后公司沒了，你找誰說理去？

所以我一直跟客戶說：

先想清楚要什么。

如果你要的是安全、穩定、長期有人服務，那就老老實實選頭部。

這不是崇洋媚外，也不是品牌迷信，這是用腳投票的結果——

87%的客戶都選了這10家，總有它的道理。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

但光看總保費還不夠。

為什么？

因為總保費里有很多"水分"——比如躉交（一次性繳清）的保單，保費金額很大，但對公司的長期價值貢獻有限。

真正能反映一家保司"長期業務穩定度"的指標，是標準保費。

標準保費的計算方式是：

躉交保費×10% + 年度化保費。

相當于把不同繳費期的保單，用一套標準折算成"年繳保費"。

這個指標更能體現保司在非銀渠道的真實競爭力。

在這個維度下，排名發生了微妙變化：

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，依然是第一。

友邦是雙料冠軍——總保費第一、標準保費第一，實力碾壓。

保誠和中國人壽（海外）的排名往上走了，說明它們在長期業務上更有優勢。

還有兩個數據值得關注：

• 宏利標準保費同比增長112.2%


• 安盛標準保費同比增長111.6%

兩家都突破了**100%**的增長率，展現出極強的渠道爆發力。

這說明什么？

說明這兩家公司正在發力，產品競爭力在提升，渠道布局在加速。

配置比擇時重要。

選保司也是一樣，選一個正在上升期的保司，未來的服務和產品迭代都會更有保障。

分紅說得好聽，能兌現多少？

接下來說一個很多人最關心、但又最容易被忽悠的問題：

分紅實現率。

買分紅險的人都知道，計劃書上的收益分兩部分：

保證收益和非保證收益。

保證收益是白紙黑字寫進合同的，跑不了。

但非保證收益呢？

那可就是"畫餅"了——畫得再大，兌現不了也是白搭。

所以，分紅實現率才是檢驗保險公司"承諾兌現能力"的核心指標。

我整理了主流保司的歷年平均分紅實現率數據：

先說結論：

大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上，整體還是比較靠譜的。

但細看下來，差異還是挺大的：

第一梯隊：穩如老狗型

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%


• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%

這兩家的數據非常穩定，波動小，多年數據扎實。

如果你是穩健型投資者，看長不看短，這兩家可以重點考慮。

第二梯隊：表現優秀但樣本有限

• 忠意人壽：總實現率100%


• 周大福：總實現率100%

數據很漂亮，但有個問題——

忠意人壽和立橋人壽成立時間短，樣本數量少。

**100%**的實現率聽起來很美，但只披露了幾款產品、幾年的數據，說服力還不夠。

需要再觀察幾年。

第三梯隊：高收益高波動型

• 保誠：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%

保誠的分紅實現率在主流保司里是最低的，只有73%。

但這不代表保誠不好。

保誠的產品特點是"高預期收益、高波動"——它敢給你畫更大的餅，但兌現起來波動也更大。

保誠適合風險承受能力強的朋友。

如果你能接受"好的時候比別人多賺、差的時候比別人少拿"，那保誠可以考慮。

如果你追求穩定，那就別碰。

這就是我說的"適配性"——

沒有最好的保司，只有最適合你的保司。

10家頭部保司，哪家適合你？

說完了排名和數據，我們來聊聊這10家頭部保司各自的特點。

這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。

我按照不同人群的需求，幫你做個簡單分類：

1、追求極致品牌和穩定性——選友邦

友邦是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，1919年成立，1931年布局香港業務。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股，總資產值達2860億美元。

說白了，友邦就是港險界的"茅臺"——

品牌溢價高，但確實穩。

2、追求全球化資產配置——選安盛

安盛連續十年蟬聯全球第一保險品牌，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。

安盛投資管理資產規模9460億歐元，在全球資產配置方面有天然優勢。

3、信賴中資背景——選中國人壽（海外）

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一全資子公司，2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。

如果你對中資有天然信任感，國壽海外是個不錯的選擇。

4、看重高端服務和集團資源——選周大福

周大福人壽服務香港逾30年，背靠新世界集團，在高端客戶市場有獨特優勢。

5、注重年金養老——選萬通

萬通在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險，年金產品是它的王牌。

如果你買港險主要是為了養老現金流，萬通值得重點關注。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

除了上面提到的幾家，還有幾家保司值得單獨說說。

百年老店代表：保誠、永明

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年，管理資產規模高達8萬億港元。

這兩家都是百年老店，歷史夠長、底蘊夠深。

新銳黑馬代表：富衛、太平

富衛2013年在亞洲成立，雖然年輕，但增速驚人——2025年上半年總保費同比增長129.3%。

太平總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。

還有一個容易被忽視的老牌勁旅：宏利

宏利于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。

十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

老牌保司穩健可靠，新銳保司靈活進取，各有各的底牌。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選好了，接下來就是選產品。

排名之外，適配才是王道。

我整理了一張主流保司旗艦產品對比表：

簡單說幾個核心結論：

如果你追求短期穩健（20年內）：

• 推薦宏利「宏摯傳承」，前20年收益領先

如果你追求中長期增值（20年+傳承）：

• 推薦友邦「環宇盈活」，30年IRR 6.5%，分紅穩定


• 推薦永明「星河傳承2」，10年保證回本，35年IRR 6.5%

如果你追求靈活現金流：

• 推薦安盛「盛利2」，30年IRR 6.5%，首創557提取模式

這些產品各有特點，沒有絕對的好壞，關鍵是看你的需求。

你是要短期用錢還是長期傳承？

是要穩定收益還是愿意承擔波動博取更高回報？

是需要靈活提取還是可以長期鎖定？

先想清楚要什么，再選產品，這個順序不能反。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對香港主流保司有了一個基本的認知框架。

但說實話，選保司只是第一步。

真正決定你能省多少錢、賺多少收益的，還有一個關鍵變量——

你通過什么渠道買。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出10萬、20萬。

這個信息差，知道的人不多，但真的很重要。