友邦環宇盈活vs永明星河尊享2：160年分紅從未斷過，但有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式實施了。

很多人問我：大賀，我現在30多歲，等我退休可能要到63歲了，社保養老金真的夠用嗎？

說實話，夠用——但只夠"活著"。

我國養老金替代率只有40%，什么概念？

你退休前月薪2萬，退休后只能拿8000。

而國際標準是70%，差了整整30個百分點。

養老這件事，越早規劃越輕松。

社保能?；?，但保不了品質。

今天對比的兩款產品——友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」，都是港險儲蓄險的第一梯隊。

但在做選擇之前，我想先聊一個更重要的問題：

買保險最怕什么？

買保險最怕什么？分紅兌不了現

我做養老規劃8年，見過太多人被"高收益"吸引進場。

最后發現分紅實現率只有50%、60%，賬面收益打了對折。

特別是儲蓄險這種一存就是二三十年的產品，分紅能不能兌現，直接決定了你退休時能拿到多少錢。

所以今天這篇文章，我不先講收益，先講信任。

這兩家保司，到底靠不靠譜？

友邦：萬億資管巨頭撐腰

友邦的股東名單，我第一次看到時也嚇了一跳。

貝萊德集團，持股6.02%，全球最大資管公司，管理資產超過10萬億美元。

美國資本公司，持股5.12%。

先鋒集團，持股4.22%。

紐約梅隆銀行，持股3.37%。

摩根大通集團，持股2.07%。

這些名字你可能不熟悉，但它們都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

什么概念？

就是全球最頂級的"錢袋子"，都在給友邦站臺。

有這樣的股東撐腰，友邦的投資能力和資源，你不用擔心。

但光有實力還不夠，關鍵是分紅能不能兌現。

2025年，友邦公布了63款產品的分紅實現率。

我仔細看了一遍：

• 過往所有產品分紅實現率都在64%以上


• 最高能做到169%


• 平均值93.1%

更重要的是長期表現。

10年以上的產品有38款，長期平均實現率86%。

我統計過12家香港主流保司的分紅表現，友邦能排到第一梯隊。

而且是第一梯隊里唯一的非中資保司。

友邦的分紅有個特點：向下波動小，上限還特別高。

最低64%，最高169%，這個穩定性在整個市場都是頂級的。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都非常穩定。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

規模大，說明客戶用腳投票的結果。

永明：160年從未斷過分紅

永明的底牌是什么？

歷史。

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰、二戰、大蕭條、金融危機，但160年間分紅從未間斷過。

160年，從未斷過。

這句話的分量，你品一品。

永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦不同領域：

• MFS：管理超5560億美元，近百年歷史，互惠基金先驅


• SLC：580億加元，專注固定收益類資產


• CRESCENT：550億加元，補充固定收益業務


• BGO：440億加元，全球房地產


• InfraRed：170億加元，基礎設施投資

這套投資體系，股票、債券、地產、基建全覆蓋，抗風險能力非常強。

分紅表現怎么樣？

永明最新公布28款產品，平均分紅實現率87.8%。

最低52%，最高120%。

其中8成產品分紅實現率在80%以上。

10年及以上的產品，最低分紅實現率62%，最高105%，平均值86%。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司里排第6位。

整體來看，永明也是比較穩定的。

但和友邦比，確實差了一點。

在12家主流香港保司里，永明排在第3梯隊。

信任建立后，來看收益

好，兩家保司都靠譜，分紅都能兌現。

現在可以放心看收益了。

先看靜態收益——不提取的情況下，錢能漲多少。

保單第30年，環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%。

這個6.5%什么概念？

環宇盈活第30年就能達到這個增值速度，在整個香港保險市場能排到前三名。

保單第60年，兩款產品現金價值幾乎一致，僅差36美元，預期IRR均為6.50%。

長期來看，兩款產品殊途同歸。

但如果你更看重前30年的增值速度，環宇盈活更有優勢。

再看動態收益——中途取錢后的表現。

10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（3萬美元）。

保單第100年，星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活3750萬美元。

差距超過2000萬美元。

星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

主要是因為它的復歸紅利賬戶占比非常高，非常適合提取。

總結一下：不提取選環宇盈活，要提取選星河尊享2。

功能亮點：真貨幣轉換與人性化身故選項

除了收益，兩款產品的功能也各有亮點。

星河尊享2的"真貨幣轉換"

目前在整個香港市場，只有永明能做到真貨幣轉換。

什么意思？

轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：加元、美元、人民幣、澳元。

這對于有海外資產配置需求的家庭來說，非常實用。

星河尊享2的"人生事件支付"

可以在受益人發生指定人生事件時——大學畢業、結婚、生子——一筆支付指定比例的身故金。

給孩子存一份確定的未來。

畢業有畢業金，結婚有結婚金，生子有生子金。

環宇盈活的"受益人靈活選項"

如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走。

舉個例子：

受益人原本設定是從18歲開始每年領取5%身故金。

但20歲時不幸患上重疾，此時可以把之后沒領的身故金全部提前拿走，方便治療。

這個設計很人性化，真正為家人考慮。

紅利鎖定：落袋為安的選擇

買儲蓄險最怕什么？

賬面收益漲得很好，但一直不敢取，怕取了就沒了。

紅利鎖定功能，就是讓你"落袋為安"。

環宇盈活的紅利鎖定

從保單第15年開始，可以鎖定紅利。

單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的限制。

更特別的是價值保障選項：

從保單第6年開始就能用，可以鎖定復歸紅利、終期紅利，甚至保證收益賬戶。

而且環宇盈活支持紅利解鎖——鎖定了覺得不合適，還能解開。

星河尊享2的紅利鎖定

從保單第5年開始就能鎖定，比環宇盈活早。

單次鎖定10%-50%，累計最高50%。

但要注意：

星河尊享2鎖定后，保單名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。

而且不支持解鎖。

總結一下：環宇盈活鎖定更靈活，能鎖能解，上限更高；星河尊享2鎖定更早，但有累計上限，鎖了就不能解。

兩家都靠譜，選誰看需求

說了這么多，最后總結一下。

在公司層面，兩家保司的實力都非常強大。

友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

但永明160年分紅從未間斷的歷史，也是實打實的底氣。

怎么選？

如果你的需求是長期持有，快速增值，更適合環宇盈活。

30年就能達到6.5%的增值速度，在市場上排前三。

如果你的需求是靈活提取，可以選擇星河尊享2。

提取后的收益表現全市場第一，非常適合做養老金補充。

當然，也可以既要又要，綜合配置。

別等退休了才后悔。

延遲退休了，養老金卻不夠花——這個問題，現在就該開始解決。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

大賀說點心里話

產品選對了，只是第一步。

怎么買、找誰買，中間的信息差可能比產品本身更重要。