41%的有錢人都在買香港儲蓄險，背后藏著3個你不知道的"天花板突破術"

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我挺感慨的——安聯發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

未來40年每年還需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

再看國內，2025年1月1日延遲退休正式啟動，2024年末60歲以上人口首次突破3億。

很多家長都問過我這個問題：靠社保養老，真的夠嗎？

這個賬要往長遠算。

今天我想從資產配置的角度，聊聊為什么那些早就實現財富自由的人，都在默默配置香港儲蓄險。

國內理財的三道「天花板」

很多人投資理財，不是輸在產品不行，而是輸在"人性"上。

我們來算一筆賬：過去幾年，你是不是也經歷過這樣的場景——

2021年初看著基金收益飄紅，忍不住追高買入。

2022年市場暴跌，恐慌之下割肉離場。

2023年又聽說某某板塊要起飛，再次沖進去……

追漲殺跌下來，看似忙忙碌碌，最后卻沒賺到錢。

更關鍵的是，無論是房子、股票、銀行理財還是增額壽，它們都有幾個共同特點：

第一，全是人民幣計價。

國內的理財、基金、增額壽，不管收益高低，都跳不出人民幣計價的框架。

第二，與國內經濟周期綁定。

經濟好的時候大家都好，經濟下行的時候，你的資產也跟著縮水。

第三，投資范圍受限。

普通投資者很難參與到全球市場的投資機會中去。

這三道"天花板"，決定了絕大多數人的資產配置，其實都是"一個籃子里的雞蛋"。

提前規劃真的很重要。

接下來，我來講講香港儲蓄險是怎么突破這三道天花板的。

突破第一道天花板：貨幣單一化

香港儲蓄險最直觀的特點，就是它大多以美元計價。

按新單總保費計算，美元占比高達79.8%，港幣16.5%，人民幣只有2.6%。

而且絕大多數產品都支持港幣、歐元等多種貨幣自由轉換。

這意味著什么？

兩種貨幣的波動可以相互對沖，追求的是整個資產組合的穩。

比如人民幣升值時，你的國內資產會受益。

美元升值時，你的香港儲蓄險也能對沖掉這部分損失。

最終的結果，不是追求某一種貨幣的收益最大化，而是讓整個資產組合更加穩健。

更重要的是，香港實行聯系匯率制度，港元與美元掛鉤。

匯率一直穩定在7.75至7.85港元兌1美元的區間內。

發鈔銀行需按1美元兌7.8港元的固定匯率向金管局繳納美元作為準備金。

港幣和美元是綁定的，這讓香港儲蓄險的貨幣價值更多了一層保障。

香港儲蓄險的離岸屬性，正好提供了一個完全不同的"籃子"。

對于有長期規劃的家庭來說，比如孩子未來留學、海外養老，美元資產本就是剛需。

通過合法渠道赴港投保，不僅能合規配置美元資產，還能享受長期鎖定的收益。

突破第二道天花板：短期波動

我們來算一筆賬：假設你每年存10萬，存5年，一共投入50萬。

如果是短期投資，你大概率會經歷這樣的心路歷程：

• 第1年漲了，覺得自己是股神


• 第2年跌了，開始懷疑人生


• 第3年又漲了，想著要不要加倉


• 第4年暴跌，恐慌割肉


• 第5年反彈，后悔不已

這就是短期投資的致命傷：我們很難克服短期波動帶來的情緒影響。

也很難堅持長期的投資規劃。

香港儲蓄險的繳費期通常是3年、5年、10年，而收益能達到**5%-6.5%**的復利。

目前市場上最早達到6.5%復利的產品是富衛盈聚天下2，只需要25年。

保誠信守明天28年也能達到6.5%。

通過強制進行跨越幾十年的儲蓄，把一筆錢穩妥地封存起來。

不讓你因為短期的市場波動或者臨時的消費需求，把這筆錢挪作他用。

復利的核心就是時間，時間越長，復利的威力越大。

看這張復利曲線圖就很清楚了：同樣是1元本金，6%年利率99年后能變成接近350元。

而2%年利率99年后還是接近原點。

長期持有帶來的復利效應，是短期投資沒法比的。

別等到用錢的時候才著急，這個賬要往長遠算。

突破第三道天花板：投資范圍受限

買香港儲蓄險，本質上買的是保險公司的長期投資能力。

香港的保險公司拿著投保人的保費，不是只投在香港本地市場。

而是可以在全球范圍內進行投資，包括美股、歐洲的債券、東南亞的基建……

具體看投資分布：

公司債券按地區：

• 美國82%


• 加拿大3%


• 中國3%


• 英國2%


• 瑞士2%

股票按地區：

• 中國26%


• 美國16%


• 印度12%


• 臺灣12%


• 韓國10%

全球分散投資的模式，能有效降低單一市場波動帶來的風險。

比如某一個國家的股市下跌了，但其他地區的債券可能在上漲。

從而實現整體收益的穩定。

同時，絕大多數的保險公司還設有緩和調整機制——

在投資收益表現良好的年份，把其中的一部分盈余存儲起來。

在市場表現欠佳時拿出來派發補貼收益。

這種機制能有效平滑投資收益的波動，讓我們獲得比較穩定的收益。

香港保險公司大多有上百年的歷史，經歷過多少次全球經濟危機、金融危機。

積累了豐富的跨周期投資經驗，這也是它們能長期穩定兌現分紅的核心原因。

關于「非保證」的真相

不少剛接觸港險的朋友，聽說能達到**5%-6.5%**的復利，再一看，非保證收益（也就是分紅）占了收益的大頭。

就很容易產生懷疑：非保證是不是就是畫大餅？

最后能不能拿到還不一定？

我來解釋一下背后的邏輯。

非保證收益不是畫大餅，背后是香港保險獨特的底層邏輯：用低保證收益確保資金穩健，用非保證收益博取長期復利空間。

保險公司的主要投資目標是在保證資金安全的前提下實現更多的收益。

所以為了確保能夠長期穩健地經營，香港保司通過主動降低保底收益水平，優化自身的資產配置結構。

來減少剛性兌付的資金壓力。

保證收益越低，保險公司反而越能通過保守投資，主要投資于極為穩健的資產。

比如優質的政府債券、高信用等級的企業債券等，確保能剛性兌付，避免因市場波動導致違約。

低保證收益實際上是保司為了"絕對安全"而做出的選擇，并不能拿來當做評判風險的指標。

這么來看，低保證+高非保證的結構，恰恰是一種更科學的資產配置方式——

既有底線保障，又有向上空間。

安全性：頂級監管的「護城河」

一聽說是全球投資，是不是會下意識覺得風險很大？

但實際上，香港的保險監管體系在全球范圍內都屬于頂尖水平。

2024年落實的"償二代"制度（RBC），進一步抬高了行業的門檻。

對保險公司的資本充足率、投資范圍、風險準備金都有非常嚴格的要求。

具體來說：

• 資本門檻高：經營長期業務的保險公司實繳股本1000萬港幣，綜合業務2000萬港幣


• 分紅透明：2024年《GN16》再度升級，規定保險公司在每年6月30日之前披露分紅實現率


• 償付能力充足：大部分保險公司償付能力保持超過200%

這將使得保險公司在資本管理和風險控制方面更加嚴格，給投保人提供更可靠的保障。

所以真的不用太擔心，香港保險的安全性是有制度保障的。

高凈值人群的選擇，不是沒有道理

說了這么多，可能有人會問：這些都是理論，實際有多少人在買？

我們來看數據。

2025年胡潤研究院發布的《中國高凈值財富報告》顯示，高達**41%**的內地高凈值人群，把香港當作未來3年境外投資的首選地。

實際情況也驗證了這一點：2025年上半年全港新單總保費達1737億港元。

跟去年同期相比增長了50.3%。

更值得注意的是，整付保單件均保費排名第一的匯豐人壽，每單高達1567萬港元。

那些早就實現財富自由的人，都在默默配置香港的儲蓄險。

資產配置沒有標準答案，重要的是找到適合自己的方式。

香港儲蓄險不是必選項，而是在人民幣資產之外，可以有一個長期、穩健、跨貨幣的補充。

它不追求一夜暴富，而是能在幾十年時間里，默默幫你守護一部分財富。

平滑波動，對沖風險。

對于那些真正理解"配置"意義的人來說，它是一個低調但關鍵的存在。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：別把所有雞蛋放在一個籃子里。

但怎么買、買哪款、怎么省錢，這里面的門道可就多了。