港險還能買嗎？2025年6大保司深度拆解，90%的人選錯了產品

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的人，問得最多的問題就是：現在港險還能買嗎？

我理解這種焦慮。

畢竟2025年7月分紅險演示利率下調了，部分產品下架了，優惠也縮水了——看起來好像"錯過了最佳時機"。

但換位思考一下，你真正該問的問題不是"能不能買"，而是——

孩子留學、自己養老、長期傳承，你的錢什么時候用？

不同用錢場景該選哪款產品？

這才是關鍵。

今天這篇文章，我會先給你結論，再給你推薦清單，最后用數據告訴你為什么這么選。

時間緊的朋友，看完前兩章就能做決策。

先說結論：現在買港險依然值得，但要選對

很多人糾結"現在是不是好時機"，其實是被市場噪音帶偏了。

我的觀點很明確：對有多元化資產配置需求的人來說，現在依然是窗口期。

為什么？三個硬邏輯：

第一，匯率劃算，能鎖定當前收益水平

美聯儲持續降息，黃金一路上漲，內地銀行存款利率一降再降。

你手里的人民幣在貶值，而港幣/美元保單能幫你對沖這個風險。

現在入手，相當于用相對低的成本鎖定了一個長期穩定的收益來源。

第二，6.5%的收益率，橫向對比依然能打

雖然港險7%+收益率的時代一去不復返了，但香港主流保險產品目前收益率約6.5%。

對比內地儲蓄險**2.5%-3%**的水平，優勢依然明顯。

這筆錢什么時候用很關鍵——如果是10年、20年甚至30年后才用，這個收益差距復利滾起來，差的可不是一點半點。

第三，市場用腳投票，增速創歷史新高

香港保監局2025年上半年數據顯示，全港新單總保費達1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速是什么概念？歷史新高。

聰明錢在往哪里流，數據不會騙人。

但我也要潑盆冷水：不是所有人都適合買港險。

如果你短期內要用這筆錢，或者風險承受能力很低，或者根本沒想清楚自己的需求——那你現在不該考慮港險，而是先想清楚需求再動手。

別人的選擇不一定適合你。

接下來，我按不同需求場景，給你一份清晰的推薦清單。

推薦清單：不同需求選這些

我做了9年財富規劃，見過太多人買錯產品——不是產品不好，而是和自己的需求不匹配。

所以，先問自己一個問題：這筆錢，你打算什么時候用？

場景一：長期規劃，30年以上不急著用——選友邦環宇盈活

如果你是給自己做養老補充，或者給孩子做長期傳承，前期不急著動這筆錢，友邦環宇盈活是最優解。

為什么？

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人就有1個是友邦客戶。

業內有句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點絕對，但也說明了友邦在市場上的地位。

環宇盈活這款產品，在保單30-40年的收益表現非常突出，30年就能實現預期收益率6.5%。

它的特點是"前期慢，后期猛"——復歸紅利占比小，前期提領靈活性一般，但長期持有的收益天花板很高。

你的情況適合這樣：如果你現在40歲，給自己存一筆養老錢，計劃70歲以后再用，那友邦環宇盈活就是為你設計的。

場景二：中期用錢，10-20年內要用——選宏利宏摯傳承

如果你的錢是給孩子留學用的，或者10-15年后要換房、要創業，那你需要的是"前期就能跑起來"的產品。

宏利宏摯傳承，就是這個場景的王者。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

宏摯傳承這款產品，在保單前20年一直是市場天花板——就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

說個真實的數據：2025年《中國生育成本報告》顯示，養一個孩子到大學畢業平均要62.7萬元，城鎮孩子約54.7萬元。

如果送孩子出國留學，這個數字還要翻幾倍。

而且今年多所大學學費上漲，漲幅從500到20000元/年不等，中外合辦項目漲得最狠。

教育金儲備是剛需，而且時間節點非常明確——孩子18歲要用，你沒法等。

宏利宏摯傳承的567提領方案（第5年開始提領，連續提領6-7年），剛好能覆蓋大學+研究生階段的費用。

場景三：靈活提領，想早點用錢——選安盛盛利2

如果你對提領時間要求比較高，希望5-6年就開始拿錢，那安盛盛利2是最佳選擇。

安盛1817年成立，208年歷史，全球第三大國際資產管理集團，也是全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這種底子不是一般公司能比的。

安盛盛利2雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸"提領王者"永明星河尊享。

在567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

場景四：看好人民幣，想用人民幣投?！x永明

大多數港險產品，美元保單的收益都比其他貨幣高。

但永明是個例外——它首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，可以重點關注永明。

它在香港開展業務的時間是最早的（1892年），本土化程度更高，在晚提領和保證現金價值這些部分也做得更扎實。

為什么這么推薦？看分紅數據

有人可能會問：你推薦這幾家，有什么依據？

很簡單，看分紅實現率數據。

分紅實現率是保司的"成績單"，直接反映過去承諾的收益有沒有兌現。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據：

看出規律了嗎？

友邦：最大值169%，最小值64%，方差小

這說明什么？

向上潛力大，向下波動小。

產品種類多、時間久、分紅實現率穩定，是最讓人放心的選擇。

宏利：最大值98%，最小值78%，方差小

雖然沒有友邦那種"超額驚喜"，但勝在穩定——最差的情況也有78%，波動范圍很窄。

永明：總現金價值比率中位數97%，和友邦并列最高

在保證部分做得很扎實，適合求穩的人。

保誠為什么沒推薦？

可能有人注意到了，我沒推薦保誠。

不是說保誠不好——人家1848年創立，176年歷史，四地上市，理財顧問數量全港最多，實力擺在那。

但保誠有個特點：不做削峰填谷。

什么意思？

大多數保司會把收益做平滑——好年份賺的錢留一部分，用來補貼差年份的虧損，讓每一年的分紅實現率看起來都比較穩健。

保誠不這么干。

它真實反映市場盈虧，市場好的時候收益可能很可觀，但波動也會更大。

看數據就知道了：保誠分紅實現率最大值122%，最小值只有16%，方差是五家里最大的。

兩極分化非常明顯。

之前保誠因為分紅回撤慘遭"網暴"，很多朋友現在一聽到"保誠"就色變。

其實也沒那么嚴重，但選保誠確實得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

另外，保誠的投資策略是49%固收/49%權益，屬于激進型。

對比友邦69%固收/24%權益、宏利78.5%固收/6%權益，保誠的權益占比高太多了。

代表產品保誠信守明天，雖然28年可實現**6.5%**收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

市場全景：這些保司都在賣什么

看完推薦和數據，你可能還想了解一下市場全貌。

香港保監局2025年上半年數據顯示，非銀渠道標準保費排名前五：

為什么要看非銀渠道？

因為銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素，而非銀渠道（經紀、代理）能更真實反映客戶主動選擇的偏好，產品的市場反響。

解釋一下標準保費的計算方式：整付×10%+年度化保費。

這樣統一折算后，更容易比較不同產品的實際銷售情況。

有個有意思的現象：國壽今年擠進前五了。

原因很簡單，國壽傲瓏創富這款產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。

國壽是中國人壽集團的全資子公司，背后是財政部持股90%、全國社?；鹄硎聲止?strong>10%，有這種背景加持，市場認可度自然不低。

各保司投資風格一覽

對于想深入了解的朋友，我再補充一下各保司的投資策略對比：

可以看到，除了保誠是激進型（權益占比49%），其他四家都是穩健型，固收占比都在**60%**以上。

保誠的策略決定了它的收益波動會更大——市場好的時候可能跑贏，市場差的時候也可能跌得更狠。

這不是好壞的問題，是風格的問題。

選保誠的人，得能接受這種"真實反映市場盈虧"的波動。

最后提醒：別跟風，要匹配

說了這么多，最后再強調一點：買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

現在的市場環境確實在變化——優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架。

但另一面是，美聯儲降息、黃金上漲、內地存款利率持續下降，你手里的錢需要找到一個長期穩定的去處。

港險7%+收益率的時代確實一去不復返了，但**6.5%**的收益率橫向對比內地儲蓄險，依然有明顯優勢。

中國養老金替代率目前僅40%，遠低于國際**70%的標準，缺口約30%**需要個人補充。

如果你是為養老做規劃，港險的長期穩定收益可以作為養老金的有效補充。

先想清楚需求再動手。

你是哪種情況，就選哪種產品。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對港險市場和各家產品有了清晰的認知。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。