中銀月悅出息/周大福閃耀傳承/宏利赤霞珠2：養老現金流選哪款？99%的人沒算清這筆賬

你好，我是大賀。

最近和幾位客戶聊天，發現一個共同的焦慮：

房子不敢再買了，存款利率一降再降，錢放在賬上越來越不值錢。

但又不敢冒險去炒股。

有位45歲的客戶跟我說，他手里有一筆閑錢，最大的愿望就是退休后每個月能多一筆固定收入。

不用看孩子臉色，不用擔心市場漲跌。

這個需求太真實了。

退休后，你希望每月多一筆固定收入嗎？

說實話，服務新中產家庭這么多年，我發現大家對"養老"這件事的理解正在發生變化。

以前覺得有房有社保就夠了。

現在越來越多人意識到，退休后真正讓人安心的，不是賬面上有多少資產，而是每個月能穩定拿到多少錢。

你想想，退休后最怕什么？

不是沒錢，是錢不知道什么時候會沒。

房子是有的，但賣掉住哪兒？

股票是有的，但跌了怎么辦？

存款是有的，但利率越來越低，10年后還能剩多少購買力？

最近證券時報報道了一組數據，過去中國居民家庭房產投資占比接近70%，這幾年已經顯著下降。

大家開始意識到，資產配置的核心是分散風險，不能把雞蛋都放在一個籃子里。

那問題來了：

想要確定能拿到手的收益，尤其是希望每年有穩定的現金流，錢該往哪放？

這就是今天要聊的——用港險美式分紅產品，給自己搭一個"長期現金流賬戶"。

很適合用來當退休后的固定收入來源，每個月多一筆錢進賬，踏實。

為什么美式分紅更適合養老現金流？

可能你聽過英式分紅，港險里大多數產品都是這種結構。

但今天要重點說的是美式分紅，因為它和養老現金流的需求天然匹配。

先說區別。

英式分紅的結構是"復歸紅利+終期紅利"，簡單理解就是，紅利會加到保單價值里，但大部分留在保險公司繼續投資。

你得等理賠或者退保時才能真正拿到。

中間這些年，錢在賬上看得見，但摸不著。

美式分紅不一樣，它是"周年紅利+終期紅利"。

一旦保險公司宣告了紅利，只要保單有效，就能按約定方式派發給你——要么直接拿現金，要么滾存生息。

關鍵是，這筆錢是實實在在能拿到手的。

還有一點很重要：

美式分紅產品保證部分占比通常更高。

這意味著什么？

確定性更強，紅利大幅波動的可能性小很多，每年能拿到多少錢，心里更有數。

對于養老規劃來說，"確定性"三個字值千金。

你不需要每天盯著市場漲跌，也不用擔心今年分紅高、明年分紅低。

家庭理財，穩字當頭——這是我這些年服務客戶總結出來的核心原則。

三款美式分紅產品，哪款最適合養老？

市場上美式分紅產品不少，但做得比較扎實的，我挑了三款來對比：

• 中銀「月悅出息」


• 周大福「閃耀傳承」


• 宏利「赤霞珠2」

為了方便比較，我統一用10萬美金的總保費來做計劃書。

三款產品繳費期不同，我整理了一張核心參數表：

從表里能看出幾個關鍵差異：

派息時間：宏利第1年就開始派息，中銀第3年，周大福要等到第11年。

提領比例：中銀和周大福都能支持5%（每年5000美元），宏利只有4%（每年4000美元）。

累計生息利率：周大福4.25%最高（紅利鎖定），中銀4.00%，宏利3.50%。

回本速度：預期回本中銀最快（第4年），保證回本周大福最快（第10年）。

這里要特別說一下周大福閃耀傳承。

雖然它的累計生息利率最高，首日保證回本也能做到78%，但它的派息要等到第11年才開始。

說白了，它更像借鑒了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累，而不是早期派息。

如果你是沖著"穩定現金流"來的，周大?？赡芫筒皇鞘走x了。

那中銀和宏利怎么選？

往下看。

中銀月悅出息：第3年開始，每年穩定拿5%

這款產品我研究得比較深，因為它的設計邏輯非常清晰——就是沖著"穩定派息+本金保值"來的。

先看繳費。

中銀月悅出息有2年、5年、10年等多種繳費期可選。

如果選2年繳，從投保的第25個月開始，就能享有**5%**的穩定派息。

這里的"穩定"是什么意思？

只要保單有效，派息就是剛性的。

只要保險公司宣告了當年的派息率，就一定會兌現。

不是"預期"，不是"可能"，是"一定"。

再看本金安全。

這張圖是中銀月悅出息50年的現金價值增長明細：

幾個關鍵數字：

• 第3年開始，每年固定派發5000美元（總保費的5%）


• 保證現金價值每年穩步增長


• 到保單第17年，保證金額會持續高于本金（100000美元）


• 第50年，賬戶剩余價值達到27.3萬美金

產品保證部分占比高，波動就小。

本金不僅不會減少，還能穩定增值。

真正能做到"保本派息"，這一點其實挺難得的。

用我常說的那句話：

先保本，再增值。

中銀這款產品把這個邏輯執行得很徹底。

30年后，賬戶里還剩多少錢？

光看派息還不夠，還得看長期持有后賬戶里還剩多少錢。

畢竟養老是個長周期的事，不能只看眼前。

我把三款產品的提領時間都壓到了交完保費的次年，統一按最大提領比例來算，看看30年后的賬戶剩余價值：

幾個核心數據：

第20年：

• 周大福預期總收益259913美元（IRR 4.89%）


• 中銀預期總收益248151美元（IRR 4.77%）


• 宏利預期總收益182127美元（IRR 3.38%）

第30年：

• 周大福預期總收益462786美元（IRR 5.24%）


• 中銀預期總收益392932美元（IRR 4.75%）


• 宏利預期總收益297326美元（IRR 3.96%）

賬戶剩余現金價值（第30年）：

• 中銀月悅出息：13萬美金


• 宏利赤霞珠2：9.2萬美金


• 周大福閃耀傳承：3.7萬美金

看到沒？

月悅出息的保證余額和賬戶剩余價值一直都是最高的。

這意味著什么？

即使所有非保證紅利都沒實現，中銀月悅出息的保單價值也最高，安全性更足。

周大福雖然預期總收益最高，但賬戶剩余價值只有3.7萬美金。

說明它的收益主要來自復利累積，而不是保證部分。

如果中途需要用錢，靈活性就差很多。

不要把雞蛋放在一個籃子里，同樣的道理，選產品也要看"確定性"和"靈活性"的平衡。

如果想更早拿錢，還有其他選擇

說完中銀，再來看宏利赤霞珠2。

這款產品有個獨特優勢：

拿錢最早。

從投保首年開始，每年都有保底利息，保證派息率在**2%-3%**之間。

總保費10萬美金的情況下，第1年就保證派息2197美元。

這個設計挺有意思。

和傳統美式分紅的"周年紅利+終期紅利"不太一樣，它沒有周年紅利，只有終期紅利，卻能在第一年就派發現金流。

在提供短期現金流方面很有優勢。

但這里要提醒一點。

很多人看到老產品赤霞珠的分紅實現率，可能會有些擔心：

部分年份的終期分紅實現率低于80%，最低只有56%，看起來不太好看。

但再看這張總現金價值比率表：

保單第10年總現金價值比率約93%，表現還不錯。

為什么會這樣？

我來解釋一下。

以第10年為例，保單的現金價值是10.9萬美金，但終期紅利只有1.8萬美金，保證部分占比非常高。

總現金價值比率是由保證部分加上分紅部分，達成計劃書上演示的比例。

而分紅實現率僅代表分紅部分達成的比例。

赤霞珠2這款產品主要靠保證部分創造收益。

如果你只看分紅實現率就覺得這款產品不行，那可太冤了。

產品的分紅實現率確實是重要的考量依據，但單看分紅實現率就下判斷容易看走眼。

看退保時的總錢數（總現金價值比率）更實在。

選對產品，讓退休更安心

最后給大家做個總結。

這三款美式分紅產品各有側重，沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。

中銀月悅出息：適合想要盡早開始拿較高、穩定現金流，同時非?？粗乇窘鸢踩€定增長的朋友。第3年開始每年**5%**派息，保證部分占比高，第17年保證回本。特別適合有養老現金流需求的朋友，穩穩的讓人很安心。

宏利赤霞珠2：最大優點是拿錢最早，保單第一年就開始，有**2%-3%**保證派息。適合那些希望盡快有些現金流入，同時看重早期高保證回本的朋友。但長期賬戶剩余價值不如中銀。

周大福閃耀傳承：早期回本快，首日回本78%，保單長期累積潛力比較大，預期總收益雖然是最高的，但穩定派息能力弱，第11年才開始派息。其實不太適合主要想做現金流提取的朋友，更適合看重長期復利增長的人。

當然，任何分紅都是非保證的，這一點必須說清楚。

但這三家公司在港險市場都有多年經驗，投資團隊比較成熟，歷史分紅實現率也比較穩定。

保險的核心就是合適。

不是別人說好就一定好，自己用著踏實、能滿足需求，才是最好的選擇。

適合自己的才是最好的——這句話我說了無數遍，但每次說都覺得值得再強調一遍。

大賀說點心里話

看到這里，相信你對這三款產品已經有了基本判斷。

但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。