友邦環宇盈活：我拿它和7款老產品PK，結果出乎意料

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月，延遲退休正式啟動——男職工退休年齡將逐步延至63歲，女職工延至55-58歲。

與此同時，安聯最新報告顯示，全球養老金缺口已達51萬億美元，中國養老保險撫養比降至2.65:1，遠低于國際警戒線。

養老這事兒不能等。

今天我要聊的這款產品，恰好踩在了這個節點上。

7月新品三選一，誰是贏家？

7月1日，港險市場將迎來三款新品同臺競技：

太平洋「金如意」：2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋高端養老社區「太保家園」。

走的是"保證收益+養老服務"路線。

忠意「啟航創富（卓越版）」：2年交，疊加4%保費回贈后，3年預期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。

主打"快回本"。

友邦「環宇盈活」：5年交，30年收益直接達到6.5%監管上限。

這是今天的主角。

三款產品的共同點是什么？

都在前期集中釋放收益。

過去的7.2%產品，收益曲線是"前低后高"，要等70年才能摸到7%。

現在保險公司換了打法——既然長期收益被限高了，那就把能給的盡早給。

這會成為以后香港保險公司卷的一個方向。

而友邦這次的環宇盈活，可以說把這個邏輯執行到了極致。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先和自家人比。

我把環宇盈活和友邦兩款7.0%老產品（盈御3、活享儲蓄）的收益拉出來對比：

數據說明一切：

前40年，6.5%的新品完勝7.0%的老產品。

還記得活享儲蓄剛上線時的宣傳語嗎？

"20-40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品超過了。

環宇盈活預期7年回本，10年復利3.51%，30年直接拉到6.5%。

算筆賬你就懂了：

0歲投保，5年交總保費50萬美元，30年后預期總收益292.7萬美元。

如果持有到100年，預期總收益2.4億美元。

當然，100年太遙遠了。

但30-40年，正好是大多數人能自己把錢拿出來花的時間窗口。

30年后的你會感謝現在的自己。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

自家比完，再和全市場比。

我把主流5年交7%老產品的收益都拉出來，已經計算了保費折扣：

第30年，7款產品里只有一款能達到6.5%——萬通富饒千秋（6.51%）。

這還是疊加了首年次年保費**10%+14%**折扣后的結果。

其他產品呢？

宏摯傳承6.21%，信守明天6.35%，活享儲蓄6.27%，盈御3只有6.18%。

再往后看10年，到第40年，依然只有富饒千秋一款產品收益能突破6.5%。

這意味著什么？

在30-40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

友邦采用了一種討巧的手段：

既然長期收益被限高了，那就盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能到6.5%。

現在環宇盈活30年就給你6.5%。

早規劃早安心，這才是真正的"躺賺"。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

還有個問題：

盈御3會不會限高后重新上架？

從友邦官方給出的產品手冊來看，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高后重新上架。

那限高后的盈御3和環宇盈活怎么選？

我對比了一下：

• 保證金額：完全相同


• 前50年預期總收益：環宇盈活更高


• 50年后：完全一樣，都貼著6.5%限高走


• 回本期：環宇盈活快一年

結論很清晰：

如果兩款產品同時在架，選環宇盈活。

前50年收益更高，回本更快，保證部分一樣。

沒有理由選限高后的盈御3。

收益之外：功能對比也不輸

收益比完了，再看功能。

環宇盈活的功能配置可以用"頂配"來形容：

基礎功能一應俱全：

保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……

老產品有的它都有，老產品沒有的它還創新了。

重點說三個特色功能：

1. 未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定現有第二持有人的另一位家庭成員為新受保人。

如果家庭人口多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

2. 靈活提取選項

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍很廣：

自己、配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女，甚至非血親、慈善機構、香港安老院都可以。

實現效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

3. 健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以即時接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

功能一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，那是典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個問題。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說完優點，必須說說隱憂。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利前期有折損。

這本來是好事。

但問題在于，復歸紅利的占比大幅縮水了。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

為什么這很重要？

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

新式復歸紅利的代表產品（活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天）都是最適合早期提領的產品。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于分紅結構的預測。

目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的需求是"持有30年以上再提領"，這個問題影響不大。

但如果你計劃在前20年就開始提領，建議等7月1日產品正式上架后，讓顧問幫你做個提領測算再決定。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三輪對比下來，結論很清晰：

環宇盈活的核心優勢：

• 5年交，30年即達6.5%監管上限，此后終身維持6.5%


• 前40年收益超過友邦自家7.0%老產品


• 30-40年區間，超過全市場絕大多數7%老產品


• 功能頂配，無閹割


• 預期7年回本，比限高后盈御3快一年

唯一隱憂：

復歸紅利占比縮水，早期提領能力待驗證。

誰適合選它？

如果你是80后、90后，正在為30年后的養老做準備，環宇盈活的6.5%剛好落在你能自己把錢拿出來花的時間窗口。

30-40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，這個設計很符合人性。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

銷售日期：2025年7月1日（香港及澳門）。

養老這事兒不能等。

早規劃早安心，30年后的你會感謝現在的自己。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差距可能比你想象的大得多。