宏利宏摯傳承：前15年碾壓對手，為什么我勸你別無腦買？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款爭議很大的產品——宏利「宏摯傳承」。

我跟你說句實話，這款產品在我服務的300多個中產家庭里，評價兩極分化特別嚴重。

有人說它是"前期收益王者"，也有人說它"后勁不足坑人"。

到底誰說得對？

今天我把數據攤開，幫你看清楚。

港險儲蓄分紅險，哪款才是你的菜？

延遲退休2025年1月1日正式實施了。

男職工法定退休年齡每4個月延遲1個月，逐步延至63周歲。

養老這事兒，越早想越主動。

別指望社保能養老，2025年養老金缺口預計達1.1萬億元，基本養老保險撫養比已經降到2.65:1，低于國際警戒線。

這意味著什么？

你的退休生活，得自己買單。

所以港險儲蓄分紅險成了很多人的選擇。

但市場上產品這么多，友邦、永明、宏利、忠意……到底選哪個？

宏利為了應對限高政策，先后對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種，還新增了2年繳付期選項。

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。

但實際評價卻褒貶不一。

為什么？

因為這款產品的優缺點都太極端了。

下面我用數據說話。

前15年收益PK：宏摯傳承斷層領先

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我把市面上主流產品拉出來做了橫向對比。

結果很直接：

前15年，宏摯傳承的收益在主流產品里穩居第一。

第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

什么概念？

你交了30萬美金本金，9年后賬上就有近40萬了。

更夸張的是第14年——本金直接翻倍，復利IRR沖到了5.85%。

我對比了友邦環宇盈活、永明星河傳承II、忠意啟航創富這些熱門產品。

前15年其他產品根本追不上宏摯傳承。

這不是我說的，數據就擺在那兒。

如果你是40歲開始存養老金，計劃60歲退休用錢，20年的持有周期，宏摯傳承的前期爆發力確實很誘人。

現在不存，以后就晚了，這個道理大家都懂。

回本速度PK：快2-4年意味著什么？

儲蓄險的回本速度，直接關系到你的資金靈活性。

萬一中途急用錢，能不能至少保本退出？

我把各家產品的回本時間做了個匯總：

• 躉交：宏摯傳承第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交：都是6年回本，同樣領先多數產品


• 2年交：5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二

快2-4年意味著什么？

意味著你的錢更早進入"安全區"。

給自己留條后路，這是我一直跟客戶強調的。

宏摯傳承前20年的爆發力十足，預期回本速度快，能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

如果你是那種"錢放進去就不想動"的人，回本速度可能沒那么重要。

但如果你像大多數中產家庭一樣，上有老下有小，中間還可能有各種意外支出，回本快就是實打實的安全感。

提領韌性PK：前20年一家獨大

很多人買儲蓄險不是為了一直放著，而是要在某個階段開始提領。

比如孩子上大學、自己退休，都需要穩定的現金流。

那問題來了：

提領之后，賬戶還能不能繼續漲？

我用"566提領模式"做了測算——就是5年交、第6年開始每年提取6萬美金。

結果：

前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

• 第10年賬戶剩余價值31萬美元


• 第15年賬戶剩余價值37萬美元

就算前20年一直提錢，賬戶依然漲得穩。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大，其他產品確實追不上。

對于40-50歲開始規劃養老的人來說，這個特性太重要了。

你不需要等到80歲才能用這筆錢，60歲開始提領，賬戶照樣能撐住。

20年后PK：友邦永明開始反超

說完優點，該說缺點了。

我跟你說句實話，20年是一個分水嶺。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

尤其是在20-27年，復利IRR的增長速度極慢，可以說是處于停滯的狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年達標


• 永明星河傳承II：35年達標


• 富饒千秋：41年達標


• 匠心傳承2：42年達標


• 盈聚天下：44年達標


• 宏摯傳承：47年達標

比友邦環宇盈活晚了整整17年，差距還是很大的。

提領也是同理。

以566提領為例，20年之后宏摯傳承的優勢就不明顯了。

到了30年，它的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元。

中長期賬戶余額確實弱了一截。

如果你是給剛出生的孩子買，打算傳承給下一代，那宏摯傳承可能不是最優選擇。

產品結構PK：為什么后勁不足？

為什么會出現這種"前期猛、后期弱"的情況？

這就要說到產品結構了。

在港險市場上，分紅儲蓄險的收益包括保證部分和非保證部分。

非保證紅利通常分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利。

但宏摯傳承的設計不太一樣——它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

復歸紅利占比高的產品，相對更適合提領。

因為復歸紅利充當的是"護城河"的作用，讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利，保證收益持續增長。

但宏摯傳承沒有復歸紅利，導致它在首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額。

時間久了，磨損率不斷提高。

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

不是產品設計有問題，而是它本來就是為中短期需求設計的。

你非要拿它跟長期產品比后期表現，那肯定比不過。

獨家功能：無憂選的差異化價值

說了這么多缺點，宏利有沒有什么獨家優勢？

有，就是**"無憂選"功能**。

這個功能的本質，是變相改變了提領規則。

從原來的"保證金額與終期紅利一起減少"，變為"只從終期紅利中提取"，按固定比例定期派發。

最大的特點是：

派息100%來自終期紅利，絲毫不會損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年可領取**9.7%**的派息

開啟無憂選功能后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢，本金還能保證不動。

一份保單兩種體驗，很靈活。

對于養老規劃來說，這個功能特別實用——你可以在退休后啟動無憂選，每年穩定領取一筆錢，相當于給自己發工資。

分紅實現率PK：宏利真的差嗎？

宏利的評價之所以好壞參半，還有一個原因是分紅實現率波動較大。

但我仔細看了2025年最新公布的數據，發現宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

• 幾乎所有產品的分紅數據都能達到**80%**及以上


• 10年+保單的總現金價值比率最大值達到99%，均值94%


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標


• **99%**的終期紅利計劃總現金價值比率>95%

確實有一款"財富智選"拖了后腿，貢獻了最低值32%。

但這是個別產品的問題，不能代表整體水平。

宏利的投資風格相比友邦確實較為激進，但這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

對比總結：選宏摯傳承還是其他？

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品來砸自己招牌。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

適合選宏摯傳承的人：

• 前20年用錢場景多


• 比如教育金、養老儲備


• 需要快速回本、前期高收益、靈活提領

不太適合的人：

• 追求30年以上的長期傳承


• 更看重后期收益最大化

養老這事兒，越早想越主動。

只要你想清楚自己是要短期靈活還是長期積累，選擇就不難了。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。