安盛盛利2：被吹上天的"提領天花板"，有個致命缺陷沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，國有大行再次下調存款利率，部分中小銀行3年期存款已經跌到1.2%。

與此同時，人民幣匯率波動加劇，年初離岸人民幣一度跌破7.35。

雞蛋不能放一個籃子里，貨幣也一樣。

越來越多中產家庭開始琢磨：要不要配點美元資產？

今天我就用硬核數據，把港險市場最火的安盛盛利2徹底拆解一遍。

提領王易主：永明萬年青被超越了

港險圈一直有個"提領王"的說法，過去這頂帽子一直戴在永明萬年青頭上。

但自從安盛盛利2出現之后，這個寶座就要拱手讓人了。

盛利2做到了什么？

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這個數據有多恐怖？

市場上其他產品，能做到556（5年繳、第5年提、每年6%）就已經很厲害了。

盛利2直接把門檻拉到了557。

配點美元資產，睡覺都踏實——但前提是，你得選對產品。

靜態收益PK：誰是真正的長跑冠軍？

先不談提領，我們看看不提取情況下，盛利2的收益表現如何。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值：660,340美元


• 第20年現金價值：1,387,972美元


• 第30年現金價值：2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。

但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力。

友邦、保誠的產品，30年左右能觸頂**6.5%**復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方：就像跑800米。

宏摯傳承第一圈沖得最快，但第二圈累了，被反超。

友邦環宇盈活、保誠信守明天前面跑得穩，第二圈最先沖線。

而盛利呢？

第一圈緊跟前兩名，第二圈也和友邦保誠一樣最先沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

人民幣資產太集中，風險你懂的。

在銀行存款利率持續下行的背景下，盛利2長期**6.5%**的復利收益，確實形成了鮮明對比。

提領PK：566、567、557三檔實測

靜態收益只是基本功，盛利2真正的殺手锏是提領能力。

之前我講過一個觀點：看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比非常重要。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從下面這張表能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

所以盛利2非常適合提領，而且收益越提越高。

第一檔：566提取

5年繳費，第6年開始，每年提取本金的6%。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%。

第二檔：567提取

5年繳費，第6年開始，每年提取本金的7%。

到這個檔位，很多產品就已經不支持了，提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利依然獨占鰲頭。

第三檔：557提取

5年繳費，第5年開始，每年提取本金的7%。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

市場上其他所有產品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

不是崇洋媚外，是科學配置。

當國內資產收益率持續走低，能做到557提領的產品，確實值得認真考慮。

557實戰：盛利2 vs 星河尊享2

光說數據可能不夠直觀，我們拿一個具體案例來對比。

30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取總保費的7%（即每年提取21,000美元）。

第10年對比：

• 盛利2現金價值：267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2現金價值：240,527美元，IRR 2.85%

同樣的提領方式，盛利2比星河尊享2多出27,000多美元，IRR高出整整1個百分點。

更關鍵的是長期表現：

星河尊享2在第63年斷單——也就是說，提著提著，保單價值歸零了，沒了。

而盛利2可以持續到70年以上，現金價值還在持續增長。

為什么差距這么大？

核心原因就是我前面說的：復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

盛利2的保額增值紅利占比高，保單結構扎實。

即使持續提取，底子還在，還能繼續增值。

而有些產品終期紅利占比太高，一提取就傷筋動骨，最后只能斷單。

根據《中國家庭風險保障體系白皮書》2025年數據，中國家庭銀行儲蓄配置比例超過90%，但海外投資配置僅8.7%。

家庭配置趨于保守穩健，盛利2高收益+低風險的特性，確實契合當前需求。

分紅實現率PK：安盛排第幾？

產品收益再好看，也只是"預期"。

真正能拿到手的，要看分紅實現率。

去年7月，我們整個團隊花了兩個星期，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。

安盛最終排名第二梯隊。

具體數據：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

為什么不是第一梯隊？

被一個特殊數據拖累了——安盛有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了數據波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩健選手的代表。

功能PK：盛利2有哪些獨家？

很多人看盛利2的時候，目光都被收益遮蔽了。

其實盛利2在功能和細節上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，0手續費。

這在整個市場里都是很少見的誠意。

2025年人民幣匯率波動加劇，中美10年期國債利差約300個基點。

盛利2支持9種貨幣轉換、0手續費，可以靈活應對匯率變化。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是安盛首創的功能，從第5個保單周年日起可使用。

包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

使用場景：比如你需要到某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子、親友。

可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，也有活期利息。

3. 財富管家：定向打款，類年金功能

財富管家功能是安盛首創的，其他保司有類似功能但都不如安盛做得好。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

保單直接打給第三方，不經過你的賬戶，隱私性很棒。

很適合高凈值客戶做資產傳承規劃。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的**101%-105%**左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

給足了關懷。

劣勢也要比：保證收益墊底意味著什么？

說了這么多優點，盛利2有沒有缺點？

當然有。

1. 保證回本比較慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年。

長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品，保證都只占極小部分。

更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司，不要小看安盛。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

2. 紅利鎖定不支持解鎖

盛利2支持紅利鎖定，但不支持解鎖。

落子無悔。

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——可以根據市場情況判斷什么時候止盈，什么時候重新投入。

盛利2只支持鎖定，這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

大賀說點心里話

產品選得好只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣的盛利2，有人交50萬，有人只交40萬——這里面的信息差，值得你花2分鐘了解一下。