2025香港保險公司十大排名：我買了5張保單后，終于搞清楚該選誰

你好，我是大賀。

從2018年第一次踏進香港保險公司的大門，到現在已經7年了。

這些年，我在3家保司買了5張保單，踩過坑、撿過漏、交過學費、也嘗到過甜頭。

最近胡潤研究院發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，高凈值人群未來一年計劃增配的資產中，保險以47%的比例高居榜首，超過黃金和股票。

更值得關注的是，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品。

聰明錢都在往這個方向流動。

2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達到628億港元，僅次于2016年的歷史巔峰。

越來越多的朋友問我：內地人買港險，到底該怎么選保司？

大公司還是小公司？

國際巨頭還是中資背景？

我當年也是一頭霧水，現在用真金白銀驗證過之后，今天把我的選保司心得全部分享給你。

2025港險市場全景：誰在領跑？

實話跟你說，香港保險市場早就不是"群雄逐鹿"了，而是"頭部割據"。

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速相當驚人，說明市場熱度還在持續攀升。

但更值得關注的是市場份額的分布——排名前10的保司，拿下了87.4%的市場份額。

這意味著什么？

資源和客戶越來越向大公司集中，頭部效應非常明顯。

從總保費收入來看，非銀業務前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦的總保費達到184億港元，占據10.6%的市場份額，在非銀保司中排名第一。

富衛和宏利緊隨其后，尤其是富衛，總保費同比增長129.3%，宏利增長95.0%，勢頭非常猛。

但如果換一個維度看，結果又有微妙的變化。

標準保費是把不同繳費期的保單，用一套標準折算成"年繳保費"，更能體現保司在長期業務上的競爭力。

這個維度下，非銀業務前五名變成了：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是第一，標準保費111億港元，占11.2%市場份額。

宏利和安盛的標準保費同比增長都突破了100%，分別是112.2%和111.6%，展現出極強的渠道爆發力。

這幾年下來，我總結出一條經驗：

選保司，先看它在頭部格局里的位置。前10家保司占了87.4%的市場份額，選擇他們的產品更安心。

分紅實現率：衡量保司誠信的硬指標

很多人買儲蓄險，被計劃書上的預期收益吸引，卻忽略了一個關鍵問題——這些收益能不能真的拿到手？

分紅實現率，就是檢驗保險公司"承諾兌現能力"的核心指標。

簡單說，保司在計劃書上給你畫了一個餅，分紅實現率就是告訴你，這個餅最終能吃到多少。

100%意味著完全兌現，低于100%意味著打折。

我當年買第一張保單的時候，根本不知道這個概念。

后來才明白，分紅實現率才是真正的"照妖鏡"。

好消息是，大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上。

來看幾家主流保司的數據：

友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%。

終期紅利超過100%，說明長期持有的客戶實際拿到的比預期還多。

安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。

表現非常穩定，幾乎沒有大的波動。

宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%。

同樣是穩定派的代表。

永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實現率91%。

整體表現不錯，但終期紅利稍弱一些。

如果讓我重新選一次，我會把分紅實現率作為篩選保司的第一道門檻。

畫餅誰都會，能把餅兌現的才是好保司。

有些朋友可能會問：是不是分紅實現率越高越好？

也不能這么絕對。

有些小保司披露的分紅實現率高達100%，但成立時間短，樣本數量少，參考價值有限。

相比之下，那些有十幾二十年數據積累的大保司，即使實現率略低幾個點，也更值得信賴。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

接下來，我按照不同的保司類型，給你逐一介紹。

先說國際巨頭陣營。

這四家保司有一個共同特點：歷史悠久、全球布局、財務實力雄厚。

友邦：雙料冠軍，實力碾壓

友邦1919年成立，1931年就布局香港業務，到現在已經快100年了。

它是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋18個市場，總資產值達到2860億美元。

在總保費和標準保費兩個維度上，友邦都是非銀保司的第一名，名副其實的雙料冠軍。

我的第一張港險保單就是在友邦買的。

當時選擇友邦，主要是看中它的品牌和穩定性。

這幾年下來，分紅實現率也確實符合預期。

友邦的信貸評級是標準普爾AA-/穩定，惠譽AA/穩定，在香港保司中屬于頂級水平。

安盛：全球第一保險品牌

安盛的歷史更悠久，早在1817年就在法國成立了，品牌歷史超過200年。

1995年進軍亞洲市場，現在業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。

安盛連續十年蟬聯全球第一保險品牌，2023年《財富》世界500強位列第91名。

它旗下的安盛投資管理，資產規模高達9460億歐元，被評為"大到不能倒"的保險公司之一。

信貸評級方面，安盛是標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-，同樣是頂級水平。

我后來在安盛也配置了一張保單，看中的就是它的分紅穩定性——歷年平均分紅實現率95%，幾乎沒有波動。

保誠：亞洲最大歐資壽險公司

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超過130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

以香港為總部，保誠的業務橫跨亞洲12個市場，在長期保障與分紅型產品領域口碑突出。

信貸評級是標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-。

不過實話跟你說，保誠的分紅實現率波動比較大，歷年平均只有**73%**左右。

有些年份表現很好，有些年份就拉胯。

如果你的風險承受能力強，追求更高的預期收益，保誠是可以考慮的。

但如果你更看重穩定性，可能需要三思。

宏利：香港最大強積金供應商

宏利于香港開展業務超過125年，自1897年在亞洲開業至今，已發展成為港澳主要金融服務機構之一。

一個很多人不知道的事實：

宏利是香港最大的強積金服務供應商，市占率達到27.3%。

這意味著香港本地人的退休金，有超過四分之一是宏利在管理。

宏利的信貸評級是惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-，全球投資資產總額達到4172億加元。

它的分紅實現率也很穩定，歷年平均96%，表現優秀。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

如果你對中資背景有偏好，香港市場也有兩家實力強勁的選擇。

國壽海外：中國人壽境外唯一全資子公司

中國人壽（海外）1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一的全資子公司。

這個"唯一"很重要——意味著它是中國最大國有金融保險集團在海外的親兒子，資源傾斜和戰略地位都是頂級的。

財務評級方面，國壽海外是穆迪A1級、標準普爾A級。

2024年新業務保費同比增長35%，其中內地客貢獻超過70%。

很多內地客戶選擇國壽海外，一方面是信賴中資背景，另一方面是它的服務對內地人確實更友好，溝通起來沒有障礙。

如果你是中資信賴型的客戶，國壽海外的「傲瓏盛世」值得關注。

太平香港：增長最快的中資保司

太平人壽（香港）2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下的專業壽險公司。

中國太平有一個獨特的身份——它是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

2023年《財富》世界500強第385位。

太平香港的成長速度非常驚人：總資產從2016年的13.4億港元，增長到2024年的超50億港元，8年翻了將近4倍。

雖然成立時間不長，但背靠央企的實力，太平香港的發展勢頭很猛。

特色玩家陣營：永明、富衛、周大福、萬通

除了國際巨頭和中資龍頭，香港市場還有一批各具特色的差異化玩家。

永明：扎根香港超130年的加拿大老牌

永明1865年成立于加拿大，1892年就進入香港，扎根香港超過130年，是香港首間跨國人壽保險公司。

永明的管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級是標準普爾AA級、穆迪Aa3級。

它還連續14年入選全球100間最可持續發展企業，ESG表現非常突出。

永明的產品有一個特點：保證回報比較高。

比如「星河尊享2」，保證回報達到1%的頂格水平，適合追求穩健現金流的客戶。

富衛：增長最猛的黑馬

富衛2013年在亞洲成立，雖然品牌年輕，但實際上植根香港已經超過48年（前身是ING保險的亞洲業務）。

富衛是所有頭部公司里增長最猛的黑馬，2025年上半年總保費同比增長129.3%，勢頭非常強勁。

富衛集團總資產規模超過1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

信貸評級是穆迪A3、惠譽A。

它的產品以靈活性見長，「盈聚天下」的短期回本特點，吸引了不少追求流動性的客戶。

周大福：依托集團資源的高端玩家

周大福人壽于2019年加入新世界集團，2024年7月正式更名。

作為周大福創建旗下重要的保險業務，它服務香港已經超過30年。

信貸評級是惠譽A-、穆迪A3。

周大福的產品有一個獨特設計：財富增值調配/躍進選項。

簡單說，就是給你更多的選擇權，可以根據市場情況調整收益模式。

如果你有一定風險承受能力，追求更高收益，周大福的「匠心傳承2（財富躍進）」是一個有意思的選擇。

萬通：年金保單的隱形冠軍

萬通1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。

一個很多人不知道的數據：

在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。

這說明什么？

萬通在年金產品領域有獨特的競爭力，尤其適合有養老規劃需求的客戶。

信貸評級是惠譽A-。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

有百年國際巨頭，有中資龍頭，有特色玩家，各有各的優勢，各有各的客戶群體。

旗艦產品全覽：10家保司的王牌之作

說完保司，來看產品。

排名之外，適配才是王道。

每家保司都有自己的王牌產品，對應不同的客戶需求。

我把主流保司的旗艦儲蓄險整理成一張表，按核心優勢和適合人群分類：

友邦「環宇盈活」：30年IRR達到6.5%，分紅穩定。

友邦的招牌產品，適合追求長期穩健增值的客戶。

友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，靈活性強。

適合有跨境資產配置需求的客戶。

保誠「信守明天」：28年達到**6.5%**收益，預期收益在同類產品中偏高。

適合風險承受能力強、追求更高收益的客戶。

安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式。

分紅穩定，適合看重穩定性和品牌的客戶。

宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先。

適合中短期規劃的客戶，不想等太久才看到回報。

國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀。

中資背景，適合信賴國資的客戶。

永明「星河尊享2」：1%頂格保證回報。

適合追求穩健現金流的客戶。

永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%。

適合長期傳承規劃的客戶。

周大?！附承膫鞒?」：獨特的財富增值調配/躍進選項。

適合有一定風險承受能力、追求更高收益的客戶。

富衛「盈聚天下」：短期回本特點。

適合看重流動性的客戶。

如果讓我給一個簡化版的推薦：

• 追求穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」


• 追求更高收益（能承受波動）：保誠「信守明天」、周大?！附承膫鞒?（財富躍進）」


• 信賴中資背景：國壽「傲瓏盛世」


• 看重靈活現金流：永明「星河尊享2」、周大?！附承膫鞒?」


• 中短期規劃（20年內）：宏利「宏摯傳承」


• 長期傳承規劃（20年+）：友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」

選擇建議：找到最適合你的那一家

這幾年下來，我總結出幾條經驗：

第一，選保司先看頭部格局。

前10家保司占了87.4%的市場份額，頭部玩家實力更穩，選擇他們的產品更安心。

不是說小保司不好，而是對于大多數人來說，沒必要冒這個險。

第二，重點關注分紅實現率。

非保證收益"畫餅"風險高，分紅兌現靠譜，長期保障才更有底氣。

買之前，一定要查一下這家保司歷年的分紅實現率。

第三,匹配你的真實需求。

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑，保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

穩健型的選友邦、安盛、宏利；激進型的可以考慮保誠、周大福；信賴中資的選國壽海外、太平；追求靈活性的看永明、富衛。

沒有最好的保司，只有最適合你的保司。

如果讓我重新選一次，我可能還是會選擇那幾家——因為這些年的分紅實現率，已經幫我驗證了當初的選擇。

大賀說點心里話

研究了這么多保司和產品，最后還是那句話：

選對比選貴更重要。

但怎么選對？

除了今天分享的這些，還有一些"信息差"是公開資料里看不到的。