友邦「環宇盈活」：被吹成"雙殺盈御3"的新品，到底有沒有坑？

你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題：友邦新出的「環宇盈活」，真能把自家「盈御3」按在地上摩擦？

說實話，看到這款產品的時候，我第一反應是——友邦這是要"左右互搏"？

但仔細拆完數據和底層邏輯后，我發現事情沒那么簡單。

今天這篇文章，我就用數據說話，幫你把這款產品扒個底朝天。

結論：「環宇盈活」值得買嗎？

先說結論，省得你看到一半跑掉。

值得買，但要看你是什么需求。

如果你打算持有30年以內，想要中短期收益強、提領靈活、資金回籠快——「環宇盈活」幾乎是目前5年交產品里的第一梯隊選手。

為什么這么說？

第一，它在第30年就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」整整快了17年。

這意味著什么？

你的錢更早進入"躺賺"階段。

第二，它支持567提取不斷單。

這個功能對于有提領需求的家庭來說，簡直是剛需——后面我會用數據告訴你，斷單和不斷單的差距有多大。

第三，中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

說白了，「環宇盈活」徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

但這不是說它完美無缺。

底層資產配置更激進，意味著未來分紅實現率可能波動更大。

如果你是那種"一定要穩到極致"的人，可能還得再掂量掂量。

下面我用三組證據，把這個結論拆開給你看。

證據一：收益數據說話

空口無憑，直接上真實測算。

以5萬美元×5年交為例，對比「環宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：

• 「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年


• 「環宇盈活」第18年保證回本

別小看這1年的差距。

對于做教育金規劃的家庭來說，早一年回本意味著孩子上高中時就能動用這筆錢，而不是等到大學。

收益對比：

第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」預期現價67.4萬美金——差距不大，但「環宇盈活」已經開始領先。

第40年，差距拉開了：「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」預期現價257萬美金，多了17萬美金。

更關鍵的是，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

這就是我說的"中期猛、長期穩"——中前期收益逆襲，后期穩穩跟上。

放到整個市場來看，「環宇盈活」的表現也相當能打：

在5年交的產品里，第30年就達到6.5%收益上限的，「環宇盈活」是最快的那一批。

配置邏輯比產品本身更重要。

對于中前期持有的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

證據二：提領實測驗證

收益好看是一回事，能不能靈活提出來是另一回事。

很多人買港險，不是為了放著不動，而是要用——孩子的教育金、自己的養老金、家庭的旅游基金……

這時候，提領是否靈活、會不會斷單，就成了核心問題。

先看收益結構的變化：

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利占比高意味著什么？

意味著你能更早"落袋為安"。

這部分錢是鎖定的，不會因為市場波動而縮水。

再看567提領的實測對比：

以10萬美元×5年交為例，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身：

• 「環宇盈活」：預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%


• 「盈御3」：在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

300萬美元是什么概念？

按現在的匯率，差不多2000多萬人民幣。

這個差距，足夠再買一套房了。

雞蛋不能放一個籃子里，但同樣的道理——選產品也不能只看賬面收益，還得看你能不能真正拿到手。

在20-40年這個主要使用周期內，「環宇盈活」的提領表現確實做了很大提升。

證據三：底層邏輯可靠

你可能會問：收益又高、提領又靈活，這錢不會是"畫餅"吧？

這就要看底層資產配置了。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%——用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置更激進一些。

這就解釋了為什么它能做到"中期猛"——更高的權益類資產配置，帶來更高的收益彈性。

但硬幣的另一面是：未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

不過也不用過于擔心。

友邦這家公司最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，這一直是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率非常亮眼，波動最小，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

穩健不等于保守。

友邦的做法是：在可控范圍內適度激進，用更高的權益配置換取更好的中期收益，同時用公司的投資能力兜底。

「環宇盈活」這款新品的分紅實現率，我們可以一起期待一下。

加分項：三大首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」還延續了友邦一貫的高品質，在功能配置上亮點滿滿。

基礎功能方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等。

這里要特別提一下貨幣轉換選項。

2025年開年以來，人民幣兌美元匯率在7.23-7.36區間劇烈波動，中美利差擴大至300基點歷史高位。

匯率波動加劇，更凸顯多幣種配置的重要性——「環宇盈活」支持貨幣轉換，可以靈活應對匯率變化。

美元資產是底倉，這句話在2025年比以往任何時候都更有意義。

更值得關注的是三項市場首創功能：

1、受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償，滿足個性化需求。

2、未來守護選項

保單暫管人可選擇將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的家庭成員為新第二持有人及受保人，在指定日期或年齡時接管分拆保單所有權，實現代際傳承與財富分配。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，約定保單價值支付及所有權轉移比例。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人，為家庭提供財務支援。

這三項功能的共同點是：都在解決"人出問題了，錢怎么辦"的問題。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），友邦「環宇盈活」都可以滿足。

適合誰？不適合誰？

說了這么多，最后給你一個清晰的結論。

「環宇盈活」適合：

• 計劃持有30年以內的家庭


• 有明確提領需求（教育金、養老金等）


• 看重中短期收益和資金靈活性


• 能接受一定程度的分紅波動

對于中前期持有的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

「盈御3」適合：

• 計劃超長期持有（40年以上）


• 以財富傳承為主要目的


• 追求極致穩健，不想承受任何波動

「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

如果你兩種需求都有呢？

兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。

用「環宇盈活」做中期教育金和養老金規劃，用「盈御3」做超長期傳承——雞蛋不放一個籃子里，產品也可以搭配著來。

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

2025上半年內地客赴港投保已經超過500億港元，快追上2023年全年的590億。

全年預計突破700億，可能超過2016年的歷史峰值。

內地資金持續南下配置港險，反映出市場對美元資產和跨境配置的強烈需求。

你的家庭資產里，有多少是美元計價的？

如果答案是0，這個問題值得認真想一想。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比你想象的大得多。