158家香港保險公司，我扒了一個通宵：這份避坑清單，5年前我怎么沒看到

你好，我是大賀。

說實話，當年我也是小白，第一次去香港買保險的時候，被各種保司名字繞得頭暈——友邦、保誠、安盛、宏利、富衛、萬通……

光是記住這些名字就夠嗆，更別說搞清楚它們到底有什么區別了。

后來我陸續買了3張港險保單，踩過坑，也吃過紅利。

現在回頭看，最后悔的就是當初沒有一份靠譜的保司篩選清單。

這次，我通宵扒完了香港保險業監管局的官方數據，把158家保司一家一家過了一遍。

這份避坑清單，今天掏心窩子分享給你。

香港保司三大陣營

先說一個讓很多人吃驚的數字：截至2025年6月30日，香港一共有158家授權的保險公司。

但別被這個數字嚇到。

這158家里面，水分很大：

• 經營一般業務的有85家——這類主要做車險、財險，跟我們買儲蓄險、年金險沒半毛錢關系


• 經營特定目的業務的有3家——這類更是跟普通人絕緣


• 真正做長期人身險的，只有51家經營長期業務+19家經營綜合業務

再往下篩：有些是同一品牌的不同辦事處，本質上算一家。

有些雖然在香港注冊了，但主要經營地址不在香港，或者業務根本不面向大陸客戶。

這個坑我替你踩過了——最后篩下來，真正符合大陸客戶需求的，也就30多家。

這30多家，我按背景分成三大陣營：國際老牌、國資背景、中堅力量。

接下來一個個說。

國際老牌 vs 國資背景：怎么選？

這是很多人糾結的第一個問題：到底選國際大牌，還是選有國資背景的？

我自己買的是友邦，但說實話，這兩類各有各的好。

先看數據：

國際老牌代表：友邦、保誠

友邦是我最熟悉的，成立于1919年，在香港扎根94年，總部就在香港。

償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA——三大評級機構給的都是頂級評分。

它的投資策略偏穩健，76%固收類、24%權益類，政府債券為主。

這意味著什么？

分紅實現率更有保障。

事實上，友邦的分紅實現率常年全港第一。

保誠是另一個風格，成立于1848年，比友邦還老。

償付能力280%，但投資策略完全相反——70%權益類、30%固收類，側重亞洲股票市場。

這意味著波動更大，但長期收益天花板也更高。

國資背景代表：中銀人壽、太平香港

中銀人壽是中銀集團的親兒子，1998年成立，償付能力210%+，標普A、穆迪A1、惠譽A。

它的優勢是銀保渠道強，多貨幣轉換靈活，適合做財富傳承。

太平香港的歷史更悠久，1929年成立，但香港業務是2015年才開始的。

償付能力282%，在跨境保險服務、高凈值客戶綜合財富規劃方面有優勢。

怎么選？我的建議：

• 如果你追求分紅確定性，選友邦、安盛這類分紅實現率高的國際老牌


• 如果你追求長期高收益且能接受波動，保誠是個選擇


• 如果你更看重國資背景的安全感，或者有跨境業務需求，中銀、太平值得考慮

這里插一句：2025年7月，香港保監局把分紅險演示利率上限從7%下調到6.5%。

這意味著什么？

以后看保單的時候，演示收益會變得更"保守"。

但反過來說，選擇分紅實現率高的保司就更重要了——演示的是6.5%，能不能真給到6.5%，得看保司的真本事。

中堅力量：被低估的實力派

除了國際老牌和國資背景，還有一類保司容易被忽略——我叫它們"中堅力量"。

這6家保司，名氣可能沒有友邦、保誠那么響，但實力絕對不容小覷：

忠意Generali：意大利老牌，1975年成立，香港業務44年。

償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。

它在高凈值客戶定制化方案方面做得不錯。

富衛FWD：2013年才成立，算是新銳。

但償付能力290%，穆迪A3、惠譽A，數字化服務做得很好，產品設計也比較創新，年輕人可能會喜歡。

萬通YFLife：這家歷史非常悠久，1851年成立，比保誠還老3年。

香港業務50年，償付能力240%+，惠譽A-。

它在香港本地市場深耕多年，產品貼合香港居民的儲蓄和保障需求。

立橋人壽WellLinkLife：2010年成立，總部在澳門。

亮點是償付能力314%+，而且標普給了AA評級——這個評級比很多老牌保司都高。

周大福人壽CTFLife：沒錯，就是那個賣珠寶的周大福。

1970年成立，償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。

有周大福集團背書，財務實力很穩。

安達人壽ChubbLife：總部在瑞士蘇黎世，1985年成立。

償付能力436%——這是我見過最高的。

標普AA、穆迪Aa3，妥妥的頂級評級。

后悔沒早知道這些中堅力量。

當年我只盯著友邦、保誠看，錯過了不少好產品。

儲蓄險橫評：短中長期誰最強

保司選好了，接下來選產品。

儲蓄險是大陸客戶買得最多的品類，我按持有期限給你橫評一下：

短期鎖定（5年左右）：立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。

這相當于什么？

做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行。

現在內地5年期定存利率才多少？**1.5%**左右。

**4.48%**的保證收益，而且是港幣/美元資產，香港保監局監管，安全性拉滿。

適合5年左右沒有用錢需求、追求資產增值的朋友。

中期規劃（10-20年）：宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%、本金翻3倍。

前20年的收益表現非常亮眼。

而且宏利這家公司資本實力雄厚，深耕香港128年，實力和口碑都在線。

適合追求前/中期資產規劃的朋友。

長期持有（20年以上）：友邦「環宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利6.5%。

收益表現穩居第一梯隊。

更重要的是，友邦的分紅實現率全港第一，長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

我自己買的就是友邦，這個坑我替你踩過了——選長期儲蓄險，分紅實現率比演示收益重要得多。

追求穩定現金流：永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%。

它的特點是各種現金流提取方式下，整體的賬戶預期余額表現都是最亮眼的。

加上永明實力強大，分紅實現率穩健，安全性和穩定性拉滿。

適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險橫評：確定性 vs 靈活性

年金險的核心訴求就兩個：確定性和靈活性。

我按這兩個維度給你橫評：

追求即買即領：太保「鑫相伴終身年金」

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

保證派息的基礎上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金就能覆蓋總保費，實現"回本"，后續收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

追求養老均衡：安達「安心退休年金」

橫向對比很均衡，普適性最強。

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證、低分紅，確定性強。

預算一致的情況下，它每年確定的派息夠多，能夠覆蓋養老開銷。

還有持續增長的分紅抗通脹。

早逝也有現金價值，不怕虧。

適合還比較年輕、打算規劃未來養老并追求確定、均衡的朋友。

追求靈活養老：萬通「多元終身年金」

需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

但靈活性拉滿：

第一，轉年金前相當于一個萬能險，保底**2%實際4%**的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金。

第二，轉年金給了12種年金權益選擇——定額終身、遞增終身、聯合領取人、危疾雙倍……幾乎能覆蓋所有養老場景。

第三，支持部分轉年金，不用一次性全轉。

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

決策清單：按需對號入座

最后，我把這篇文章的核心內容整理成一份決策清單，方便你對號入座：

第一步：選保司陣營

第二步：選產品類型

第三步：核查關鍵指標

不管選哪家，這幾個指標一定要看：

• 償付能力：**150%**以上是及格線，**200%**以上更穩


• 評級：標普/穆迪/惠譽，至少有一家給A以上


• 分紅實現率：看過去3-5年的歷史數據，越接近**100%**越好


• 香港業務年限：時間越長，經驗越豐富

最后提醒一句：2025年7月，香港保監局和廉政公署聯合加強了對內地訪客投保的監管，打擊無牌銷售。

這說明行業確實存在一些亂象。

選對保司、選對渠道，比選對產品更重要。

大賀說點心里話

這份清單我整理了很久，但說實話，保司和產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多——同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。