永明萬年青·星河尊享2：被吹成"六邊形戰士"，扒了3個月發現這個真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡要延到63歲，最低繳費年限從15年漲到20年。

安聯那份《2025年全球養老金報告》更扎心——全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有45%，遠低于55%的國際警戒線。

我們這代人得靠自己，這話我說了不止一次。

所以最近很多人問我：港險里有沒有適合養老規劃的產品？

我花了3個月時間，把永明「萬年青·星河尊享2」里里外外扒了個遍。

本來想找找它的短板，結果發現這產品確實有點東西。

但我不想吹，咱們一個痛點一個痛點地聊。

痛點一：人民幣保單收益總是被打折？

這是我被問得最多的問題之一。

很多人看好人民幣的長期走勢，想直接買人民幣保單。

但一看收益，心涼了半截——其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。

有的差個0.2%，有的差個0.3%，看著不多，30年、50年算下來，那可是一大筆錢。

我自己也在配置養老儲備，這種"隱形打折"我是真接受不了。

萬年青·星河尊享2給了一個讓我挺意外的答案：

它支持6種貨幣投保，包括人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報完全一樣。

你沒看錯，人民幣保單和美元保單，收益一模一樣。

對于想要投保人民幣保單的朋友來說，這是個非常大的好消息。

選擇這個產品，就不用在"看好人民幣"和"收益被打折"之間糾結了。

早準備早安心，幣種選擇不該成為障礙。

痛點二：貨幣轉換怎么變成了黑匣子？

貨幣轉換這個功能，現在港險市場上不算稀奇。

但我仔細研究了幾家公司的條款，發現了一個很多人忽略的問題。

大部分產品所謂的貨幣轉換，有非常大的不確定性。

我找了一些其它公司的條款給你看。

你會發現，轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變。

更關鍵的是，往往有一個"調整基數"，意味著你需要多交關于資產價格差以及手續費的額外費用。

轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利，都由保險公司"全權厘定"。

說白了，用完了不確定會有什么影響，相當于一個黑匣子。

永明的做法不一樣。

它的貨幣轉換不設調整基數，轉換公式寫得清清楚楚：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

沒有調整基數，沒有額外費用，沒有黑匣子。

用起來更放心，不讓用戶額外掏錢。

算一筆賬你就明白了：

假設你有10萬美元現金價值，按1:7.8換成港元，就是78萬港元，一分不少。

但在其它產品里，這78萬可能要被"調整"一下，具體調多少，看保險公司心情。

痛點三：提領后保單就廢了？

這個問題我被問過無數次。

很多人買儲蓄險是為了養老，第6年、第7年就想開始提領，當作養老金補充。

但一提領，保單現金價值就往下掉，心里總不踏實：

我這保單是不是廢了？以后還能剩多少？

我專門做了個對比，用567提取方案（第6年開始每年提取總保費7%），選了幾款熱門產品跟萬年青·星河尊享2比了一下。

結果讓我有點意外。

同樣5年繳費，第6年開始每年提7%，提取到保單第20年，萬年青·星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

因為星河尊享2復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就是保證的，提領的時候優先用的是非保證部分，對保單收益的影響比較小。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先。

這話不是我說的，是數據說的。

對于我們這代人來說，養老規劃最怕的就是"提了就廢"。

這個產品至少在這一點上，讓人放心。

痛點四：歸原紅利的現金價值為什么會縮水？

這是一個很多人不知道的坑。

我們都知道，歸原紅利一旦派發，面值就是確定的。

比如保險公司告訴你，今年派了1萬美元歸原紅利，這1萬美元就寫在保單里了。

但問題來了：

如果你想提取或者退保，到手的錢不是歸原紅利的面值，而是現金價值。

這兩個數字之間，有一個折現率。

什么意思？

就是你的1萬美元面值，到手可能只有8000、9000。

越早退保，折現越狠。

一般來說，越晚退保或者越晚提取，這個折現率才會越接近于1。

永明的做法不一樣。

它的復歸紅利一旦派發，現金價值和面值是相等的，而且都是保證的。

這個條款，清清楚楚寫在合同里。

我翻了好幾家公司的條款，目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

別等到退休才后悔，這種細節現在就要看清楚。

收益到底怎么樣？數據說話

聊完痛點，說說收益。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不管選哪種，收益都一直處在第一梯隊，在前幾名的位置波動。

幾個關鍵數據：

• 2年交35年能達到6.5%的復利收益上限，算是非?？斓?/li>
  
• 保證收益長期能達到1%，這個數字在港險市場里相當高


• 保證回本時間13年，預期回本周期7年

1%的保證收益意味著什么？

意味著就算市場再差，你的錢也在以1%的速度穩定增長。

對于養老規劃來說，保證收益是底線，這個底線越高越好。

我自己也在配置養老儲備，保證收益是我看的第一個指標。

6.5%的復利上限是錦上添花，1%的保證收益才是雪中送炭。

不提領的話，不管是2年交還是5年交，一直處在第一梯隊，收益在前幾名的位置波動。

雖然不是市場最高的，但始終能排到前幾名，而且穩。

功能全家桶：你能想到的它都有

港險產品的功能，這幾年越卷越厲害。

但萬年青·星河尊享2的功能豐富程度，確實讓我有點驚訝。

簡單報個菜名：

• 貨幣轉換（前面說了，不設調整基數）


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項


• 意外護理保障


• 喪失行為能力保障


• ……

太多了，功能的豐富程度以及實用性可以滿足99%的人。

有一個功能我想單獨說一下：保費豁免。

5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或者疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

這個功能寫進了條款，而且目前很多公司的產品沒有這個功能。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

萬一真的出了意外，保費不用交了，保單還在，保障還在。

唯一短板：分紅實現率怎么看？

說了這么多優點，該說說短板了。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過12家主流香港保司的分紅實現率情況，每一家都做了詳細分析。

12家公司，我劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

但有個數據比較亮眼：

永明的10+保單平均值有**86%**左右。

什么意思？

就是那些持有超過10年的老保單，分紅實現率能達到86%。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且我個人認為，10+保單數據比較亮眼，能排在上游水平，而且這部分數據更有說服力。

因為新保單的分紅實現率容易被"做"出來，老保單才是真功夫。

背后的公司：160年老店的底氣

最后說說永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了很多歷史大事件：

一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

目前永明管理資產超1萬億美元，是全球最大資管公司之一。

財務評級一等一的穩：

A.M BEST A+超卓、DBRS AA優越、穆迪Aa3卓越、標準普爾AA非常強。

在香港的勢頭也很強勁。

2024年保費規模在非銀保司里排名第6，是香港前三大強積金服務供應商。

有個數據我覺得特別有意思：

永明的人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略上，永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益類資產、實物資產、地產、另類資產不同領域。

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

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兩個詞概括永明的投資：多元、全面。

投資組合和投資地域非常分散，也是永明穩健的根本原因。

是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。

大賀說點心里話

延遲退休來了，養老金替代率只有45%，我們這代人的養老真得靠自己提前規劃。

產品選對是第一步，但怎么買、通過什么渠道買，里面的門道更大。