友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：老客戶加保前必看的4輪對決

你好，我是大賀。

說來慚愧，2021年我給自己配了一份「盈御3」，當時覺得友邦穩、收益也不錯，就沒多想。

結果前段時間，友邦又推出了「環宇盈活儲蓄計劃」，朋友圈里都在傳"能雙殺盈御3"。

我當時就是這么想的：都是友邦的產品，能有多大差別？

但研究了一晚上數據后，我發現事情沒那么簡單。

作為過來人說句實話，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是我們這些投資者。

今天就把我的研究結果分享出來。

尤其是已經持有「盈御3」、正在糾結要不要加?！腑h宇盈活」的朋友，這篇一定要看完。

第一回合：收益對決

先看最核心的——收益。

我拉了一份真實測算數據，5萬美元×5年交，把「環宇盈活」和「盈御3」放在一起對比。

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年。

買完這幾年感受是，回本速度真的很影響心態。

早一年回本，意味著你能更早進入"躺賺"階段，心里踏實很多。

中期收益：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金。

看起來差不多？

別急，往后看。

**收益爬升速度：**這是讓我最意外的地方——

第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

你沒看錯，17年。

這意味著什么？

意味著在保單的"黃金使用期"（20-40年），「環宇盈活」的收益增長速度碾壓「盈御3」。

長期收益：第40年，「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，差了17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

把「環宇盈活」放到整個市場來看，在目前5年交的產品里，這樣的收益表現能排到第一梯隊。

后來我才明白，「環宇盈活」的設計邏輯是"中期猛、長期穩"。

徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。

第一回合結果：「環宇盈活」勝。

第二回合：提領對決

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

這點我是踩過坑的。

當初只看收益，沒仔細研究提領規則，后來才發現很多產品提領幾年就斷單了。

先看收益結構。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

這意味著什么？

復歸紅利是"落袋為安"的錢，鎖定了就不會因為市場波動而減少。

中短期紅利占比更高，靈活提取時心里更有底。

再看實際提領場景。

以567提領為例（第5年交完、第6年開始提、每年提7%總保費）：

10萬×5年交，第6年起每年提取3.5萬美元，提到終身

**「盈御3」：**第40年斷單。

預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%。

**「環宇盈活」：**提領不斷單，能一直領到終身。

預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%。

差距有多大？

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

作為過來人說句實話，保單的20-40年是主要使用周期。

孩子上大學、自己退休養老，都集中在這個階段。

提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這份保單能不能真正派上用場。

「環宇盈活」在這個區間的提領表現，確實做了很大提升。

第二回合結果：「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

收益更高、提領更靈活，那代價是什么？

我翻了兩款產品的官方說明書，找到了答案。

「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這也解釋了為什么它中前期收益更高——承擔了更多風險，換取更高回報。

但硬幣的另一面是，未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"。

底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第三回合結果：各有側重，平局。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，友邦最大的特點就是"穩"。

不僅公司經營比較穩，產品設計的投資理念方面也比較穩。

分紅實現率表現非常好，這方面一直都是公司宣傳的底氣。

2024年整體分紅實現率非常亮眼，波動最小。

多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

有這個背書在，「環宇盈活」的分紅實現率我還是比較有信心的。

除了收益和提領，「環宇盈活」還首創了3項功能：

**受益人靈活選項：**受益人在達到指定年齡或患指定疾病時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

**未來守護選項：**保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

**健康障礙選項：**持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

第四回合結果：「環宇盈活」功能更豐富，小勝。

對決結果：各有所長，按需選擇

四輪對決下來，結論很清晰：

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但這不意味著「盈御3」就不好。

它的定位是"中長期收益"，底層資產配置更穩健，適合持有周期超長、追求穩定傳承的客戶。

我的建議是：

• 如果你是中短期持有（教育金、養老金），優先考慮「環宇盈活」


• 如果你是超長期持有（財富傳承），「盈御3」依然是好選擇


• 兩款產品組合投保，一份求穩、一份求快，也是一個不錯的策略

大賀說點心里話

研究完這兩款產品，我最大的感受是：

同樣是友邦，同樣是儲蓄險，選對產品能差出幾百萬。

但比選產品更重要的，是怎么買、從哪買。

這里面的信息差，可能比產品本身更值錢。