15家港險公司分紅大揭底：誰在悶聲發財，誰在悄悄拉胯？

你好，我是大賀。

2025年養老金漲幅只有2%，延遲退休正式落地，最低繳費年限還要從15年漲到20年。

這幾條消息疊在一起，我身邊問港險的人明顯多了——大家都在想，光靠社保養老，真的夠嗎？

養老這事越早規劃越好，但問題是：

港險保司那么多，分紅表現差距巨大，選錯了保司，30年后拿到手的錢可能差出一大截。

今天這篇，我把香港15家主流保司的最新分紅數據全部拉出來，按穩定性分成四檔，幫你快速鎖定最靠譜的選擇。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在看具體數據之前，先說清楚我是怎么評判的。

分紅實現率，就是保險公司實際派發的分紅金額，除以產品說明書里演示的分紅金額。

比如承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾200塊，實際只給了150塊，那就是75%。

總價值實現率，是實際總現金價值（保證收益+分紅），除以計劃書里演示的總現金價值。

這個數字反映的是退保時你真正能拿到手的錢，跟演示值差多少。

這兩個指標，越高越好，越穩越好。

我把15家保司按背景分成三類來看：

• 國際老保司（保誠、友邦、宏利、永明、安盛）


• 中堅力量（萬通、富衛、周大福、忠意、安達、立橋）


• 中資保司（國壽、中銀、太保、太平）

接下來，我按分紅穩定性把它們分成四檔，從最穩的開始說。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

這一檔的保司，分紅數據足夠多，波動足夠小，長期持有最讓人放心。

友邦

62款公布分紅產品，其中38款是10年以上的保單。

10年+保單的總現金價值比率，中位數97%，最差也有93%，方差小。

什么意思？

就是不管你買的是哪款產品，只要持有10年以上，拿到手的錢基本都能達到演示值的93%-97%，沒有踩雷的。

友邦的「盈御多元貨幣計劃」連續3年達到100%，「充裕未來2」更猛，連續7年100%或以上。

這種穩定性，對于養老規劃來說太重要了——30年后的錢得提前存，存的時候你得知道能拿回來多少。

永明

28款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數也是97%，方差同樣很小。

宏利

46款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數94%，方差小，整體表現非常扎實。

萬通

雖然入港時間不算最長，但母公司是1851年成立的美國萬通，背景扎實。

11款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%，分紅表現非常穩定。

這四家保司，如果你追求的是「穩定比高收益更重要」，閉眼選不會錯。

第二檔：100%達成俱樂部

這一檔的保司有個共同特點：分紅實現率全線100%達成，一款不落。

周大福

2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高的還做到了114%。

這家保司近幾年分紅表現非常牛，基本上年年100%，未來可以期待。

立橋人壽

償付率高達1300%+，標普AA評級，連續五年所有分紅產品實現率100%。

雖然產品數量不多，但每一款都兌現了承諾。

太平香港

16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

母公司是財政部控股的中國太平保險集團，國資背景加持。

太保香港

4款公布分紅產品，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

入港時間不長（2021年），產品數量少，但目前為止沒有一款拉胯。

忠意

成立于1831年，入港1981年，7款主要產品實現率都在100%以上。

這幾家的共同點是：

樣本數量有多有少，但只要公布的，全部100%兌現。

太保和太平公布分紅的產品比較少，但所有分紅都100%實現，未來可以期待。

第三檔：國資穩健派

中資保司在香港扎根時間不算久，但背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外

香港最大的中資保險公司，成立于1933年，入港1984年，資產規模611億美元。

64款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值82%，看起來不算特別高。

但全線產品終期紅利100%達成，非常穩健。

中銀人壽

33款公布分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

「非凡即享年金」連續6年周年紅利100%。

對于想用港險做養老補充的人來說，這種穩定性很有吸引力。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

如果你對中資保司的產品感興趣，可以閉眼選。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

這一檔不是說保司不行，而是分紅波動區間比較大，需要你有心理準備。

保誠

44款公布分紅產品，27款10年+保單，分紅實現率最大122%，最小只有16%，兩極分化非常明顯。

10年+保單總現金價值比率中位數87%，方差是所有保司里最大的。

這跟保誠的分紅策略有關——它不采用平滑機制，完全跟著市場走。

市場好的時候分紅能超額，市場差的時候就拉胯。

整體水平其實也不錯，但如果你追求穩定，這種波動可能讓你睡不好覺。

安盛

35款公布分紅產品，10年+保單總現金價值比率中位數86%，表現不及友邦、宏利和永明。

富衛

復歸紅利最大值190%，均值86%，終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。

這三家保司的共同特點是：

天花板很高，但地板也可能很低。

如果你能接受這種波動，問題不大；如果你希望30年后拿到手的錢跟演示值差不多，需要謹慎考慮。

終極推薦：6家最穩保司

整個看下來，信息量確實挺大的。

如果你只關心一個問題——「分紅穩不穩」，我直接給你結論：

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀，這6家是最靠譜的選擇。

一方面，它們的分紅數據足夠多，統計結果有參考性。

另一方面，不管是分紅實現率還是總現金價值比率，整體都很穩，基本上沒有出現極端偏差的情況。

養老規劃是幾十年的事，別指望一條腿走路。

社保是第一支柱，但2025年養老金漲幅只有2%，延遲退休還在逐步推進，光靠第一支柱肯定不夠。

港險儲蓄險作為第三支柱的補充，核心就是要穩——穩定比高收益更重要。

當然，也不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它「判死刑」了。

儲蓄險是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你現在就要做決定，上面這6家保司，是我最推薦的。

大賀說點心里話

知道哪家保司穩只是第一步，怎么買、怎么省錢才是關鍵。

很多人不知道的是，同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。