富衛盈聚天下II：保證收益砍到0.3%，我為什么還是給娃買了它？

你好，我是大賀。

當了媽才知道錢不夠花。

自從生完寶寶，我就開始瘋狂做功課——奶粉、早教、學區房、國際學?！恳还P都是天文數字。

最近胡潤研究院的報告說，62.8%的高凈值人群把子女教育作為考慮移民的首要原因，45%已經配置了境外金融產品，其中境外保險占比28%排第一。

這數據讓我更堅定了一個想法：

給娃存錢這事不能等。

于是我盯上了富衛剛升級的「盈聚天下II」。

25年IRR就能到6.5%，全港最快。

但我做了一堆功課后發現，這產品有幾個"硬傷"，必須先說清楚。

先說缺點：這款產品的3個「硬傷」

實話說我也糾結過。

因為盈聚天下II的保證收益，確實低得讓人有點慌。

第一個硬傷：保證回本時間變長了

升級前5年交13年就能保證回本，現在要17年。

2年交更夸張，從13年延長到16年。

這意味著什么？

如果中途真的出了什么狀況需要退保，前十幾年你大概率是虧的。

第二個硬傷：保證收益大幅縮水

我對比了一下新老版本的數據，簡直觸目驚心：

• 保單30年，保證IRR從0.2%砍到0.1%


• 保單50年，保證IRR從0.4%砍到0.2%


• 峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%

沒錯，長線保證回報只有0.3%。

這意味著，如果分紅完全不達標，你拿到的收益可能還不如銀行定期存款。

第三個硬傷：公司成立時間短

富衛2013年才成立，到現在也就十來年歷史。

相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，確實年輕了很多。

市場認可度和穩定性，客觀說是稍遜一籌的。

這三個缺點擺在這里，我不會騙你說"無所謂"。

預期總收益的顯著提升是有代價的，代價就是保證收益降低。

但問題來了——

但是，富衛真的不靠譜嗎？

不懂的我就問到懂。

我專門研究了富衛的股東背景，發現這公司的"后臺"比我想象中硬得多。

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

光這一條，就夠很多人安心了。

但這還不是最厲害的。

富衛背后有11家重要股東，隨便拎出來幾個都是全球金融界的大佬：

• 瑞士再保險——全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司——主權基金，管著新加坡的國家資產


• 加拿大養老基金——管理加拿大人的養老錢


• 阿波羅資管——全球頂級私募


• 華泰證券——國內頭部券商

更重要的是，2021年香港監管機構認定富衛為"香港三大國際保險集團之一"，和友邦、保誠并列。

同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業里遙遙領先。

穆迪給的評級是A2，惠譽給的是A，都是投資級以上的高評級。

2025年上半年，富衛的總保費已經上升到全港第四。

儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

所以"成立時間短=不靠譜"這個邏輯，至少在富衛身上是站不住的。

分紅實現率：10年數據說話

光看股東背景還不夠，我更關心的是：

說好的分紅，到底能不能兌現？

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更讓我放心的是：

70%的產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%。

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

對于一家成立十來年的公司，這個成績單我覺得是合格的。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

鋪墊了這么多，終于可以聊聊這產品最讓我心動的地方了。

盈聚天下II升級后，收益提升幅度大到離譜：

5年交的變化

• 達到6.5%的時間：從44年縮短到25年，提前了整整19年！


• 預期回本時間：從7年縮短到6年


• 收益記憶點：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交的變化

• 達到6.5%的時間：從36年縮短到28年


• 18年就能達到6%，28年達到6.5%

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

直接超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

還有一個小亮點：

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

對我這種給娃存教育金的媽媽來說，孩子0歲投保，25歲正好研究生畢業，剛好用得上這筆錢。

時間點卡得太完美了。

和老五家對比：前20年僅次于宏摯傳承

光看自己的數據還不夠，得橫向對比才知道含金量。

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起比。

結果很有意思：

前20年

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年

盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+

盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

如果和同級別的港資保險公司比，盈聚天下II的優勢就更明顯了。

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

2年交也是類似的情況。

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期更是市場第一的水準。

綜合來看，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

提領實測：和盛利II、星河尊享II三分天下

作為一個要給孩子存教育金的媽媽，我特別關心一個問題：

將來孩子上大學、讀研究生，我能不能順利把錢取出來？

我測算了5-10-8這個提領密碼（5年交，第10年起每年提取總保費的8%）。

結果發現：

• 保單前期（10~17年）：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

為什么盈聚天下II的提領能力提升這么多？

我仔細對比了新老版本的計劃書，發現盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

2年交的表現更驚艷。

以255提領為例（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II，這三款算是目前長期提領的最優解了。

特色功能：富傳家+初生嬰兒獎賞

除了收益和提領，盈聚天下II還有兩個特色功能，特別適合我們這種有娃家庭。

第一個：初生嬰兒獎賞

這個功能讓我眼前一亮——

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

對于我們這種新手媽媽來說，這簡直是意外之喜。

買個保險還能領2萬塊奶粉錢，誰不心動？

第二個：富傳家選項

這個功能可以指定繼承順位，支持提前指定在被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

說白了，就是把盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

不只是給孩子存教育金，還能一代一代傳下去。

結論：接受缺點的人，會發現它真香

說了這么多，最后給大家總結一下我的判斷。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

無論是5年交還是2年交，收益表現都相當亮眼：

• 5年交：預期6年回本，25年到6.5%，全港最快


• 2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年到6.5%

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

而且有個有意思的發現：

即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。

比如環宇盈活要18年、信守明天要18年、盛利II更是要25年。

盈聚天下II的5年交只要17年，2年交只要16年。

但我也必須提醒：

如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合你。

畢竟保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

我最終選擇盈聚天下II，主要是看中了三點：

1. 25年到6.5%的時間點，剛好匹配孩子的教育周期


2. 初生嬰兒獎賞2萬港幣，一胎二胎都能領


3. 提領能力強，將來取錢方便

當然，每個家庭情況不同，適合我的不一定適合你。

但至少，盈聚天下II讓我看到了一個可能性：

用更短的時間，存出更多的教育金。

對于我們這些當了媽才知道錢不夠花的人來說，這已經足夠有吸引力了。

大賀說點心里話

給孩子存教育金這件事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。