安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏摯傳承：養老金最怕虧本，這3款產品誰最穩？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個扎心的話題——養老金最怕什么？

不是收益低。

是虧本。

養老金最怕什么？虧本

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但提前退休靠什么？

靠的是一筆能持續產生現金流的錢。

這筆錢，最核心的要求是什么？

不是翻多少倍，不是年化多少。

而是——別虧。

后臺有個客戶，35歲，手上220萬人民幣（約30萬美元）。

想在宏利宏摯傳承、安盛盛利II至尊、永明萬年青星河尊享II這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

我跟他說：用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

但在聊怎么領之前，得先回答一個更根本的問題：

這筆錢，什么時候能確保不虧？

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

選產品就像選老公，穩定比浪漫重要。

今天我就用數據，把這三款產品的"確定性"扒個底朝天。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

先看第一個硬指標：保證回本時間。

什么叫保證回本？

就是不管市場怎么波動，保險公司白紙黑字寫在合同里，到了這個年份，你的保證現金價值一定≥你交的保費。

這張表一拉，高下立判：

• 永明萬年青星河尊享II：13年


• 宏利宏摯傳承：18年


• 安盛盛利II至尊：25年

永明13年保證回本，安盛需要25年。

足足差出一倍時間。

這意味著什么？

如果你35歲買，永明48歲就能確保本金無憂。

安盛要等到60歲。

如果中間遇到任何突發狀況需要用錢，永明在第13年后退保，鐵定不虧。

安盛在第25年前退保，可能要承受本金損失。

別聽銷售吹什么"長期持有收益高"。

萬一你持有不到那么長呢？

保證回本時間，是保單確定性的第一道防線。

永明在這一項上，遙遙領先。

說到這里，不得不提一下當前的大環境。

2025年以來，多家中小銀行3年期存款利率跌破2%，部分甚至降到1.55%-1.9%。

2%利率的定期存款都成了稀缺品。

商業銀行凈息差更是降到1.43%，創歷史新低，明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行盈利壓力這么大，存款利率還會繼續降。

這年頭能給你白紙黑字寫在合同里的保證收益，才是真正的稀缺資源。

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性

保證回本只是第一步。

回本之后，保證能賺多少？

這才是養老金的核心競爭力。

保證收益IRR對比

• 永明萬年青星河尊享II：長期保證IRR可達1%


• 宏利宏摯傳承：長期保證IRR約0.64%


• 安盛盛利II至尊：保證IRR最高只有0.23%

數據不會騙人。

永明的保證收益是安盛的4倍多。

有人可能會說：0.23%也太低了吧？

沒錯，安盛盛利II的賣點從來不是保證收益，而是預期收益。

但我只看保證部分，預期都是浮云。

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期穩定在1%。

在銀行存款利率跌到0.95%的今天，1%的保證收益意味著什么？

意味著你鎖定了一個比銀行存款還高、而且寫進合同的收益率。

未來20年、30年都不會變。

復歸紅利占比對比

這里要科普一個概念——復歸紅利。

復歸紅利是保險公司每年從分紅中撥出一部分，直接計入保單的保證現金價值。

一旦派發，就變成保證收益的一部分，不會再被拿走。

復歸紅利占比越高，產品越穩定。

因為它相當于把"預期"逐步轉化為"保證"。

• 永明萬年青星河尊享II的復歸紅利占比：22.76%


• 安盛盛利II至尊的復歸紅利占比：14.12%

至于宏利宏摯傳承？

這款產品壓根沒有設置復歸紅利。

這意味著宏利的分紅全部以"非保證"形式存在。

市場好的時候可能很高，市場差的時候可能縮水。

對于追求確定性的養老規劃來說，這是一個隱患。

綜合保證回本時間、保證收益IRR和復歸紅利占比這三個維度：

永明萬年青星河尊享II在"確定性"這件事上，完勝另外兩款。

確保本金安全后，再看能領多少

好，確定性的問題解決了。

接下來看收益。

畢竟養老金最終是要領出來花的。

我們用真實案例來算：

客戶背景：35歲，每年投入6萬美元，連交5年，總保費30萬美元。

【566提領】：第6年起每年領取保費的6%（18000美元/年）

這是最常見的養老提領方式。

相當于40歲開始每年領10.8萬人民幣。

前14年：宏利賬戶余額最多。

客戶45歲時（保單第10年）：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

差距不大，宏利領先約1萬美元。

第15年開始：安盛反超，宏利掉隊。

客戶65歲時（保單第30年）：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

此時宏利已經落后20萬美元！

長期來看：安盛和永明幾乎持平。

客戶75歲時（保單第40年）：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

宏利前14年的確表現突出。

但后勁不足。

安盛和永明長期表現接近，安盛略有優勢但差異不大。

【567提領】：第6年起每年領取保費的7%（21000美元/年）

這是更激進的提領方式。

每年多領3000美元。

在這種極致提領下：

• 前14年，宏利依舊抗打


• 第15年安盛反超后一路領先


• 第20年開始，宏利與另外兩款差距拉大到幾十萬甚至上百萬


• 直到保單76年度，永明才追平安盛

安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

真正拉胯的是宏利——短期很猛，長期乏力。

延遲提領的另一種可能

如果你不著急用錢，想讓本金多滾幾年再開始領。

可以考慮**【5108提領】**：第10年起每年領取保費的8%（24000美元/年）。

這種方式下：

• 宏利前15年依然強勁


• 第20年后宏利長期墊底


• 第30年永明追上安盛，此后表現略優

有意思的是，在【5108】模式下，宏利與另外兩款的長期差距，反而比【566】【567】小一些。

說明宏利更適合"早領"而非"晚領"。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但優勢有限。

宏利更多的優勢集中在前15年。

但養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。

如果短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利也是不錯的選擇。

但那就不是養老規劃了。

穩健養老，選誰心里最踏實？

說了這么多，最后給個結論。

這三款產品，各有側重：

宏利宏摯傳承

• 15年內各種提領方式下都有絕對優勢


• 適合短期內有資金支出需求的人（留學、置業、應急）


• 但作為養老規劃，不太合適——后勁不足，沒有復歸紅利，確定性差

安盛盛利II至尊

• 中短期偏高收益，動態提取表現優秀


• 適合年齡偏大、臨近退休、希望每月多領點錢對沖風險的人群


• 缺點是保證回本時間太長（25年），保證收益太低（0.23%）

永明萬年青星河尊享II

• 保證回本最快（13年），保證收益最高（1%），復歸紅利占比最高（22.76%）


• 適合風格保守、在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人


• 長期動態收益與安盛接近，確定性卻高出一大截

如果你問我：大賀，我就想穩穩當當領一輩子養老金，選誰最踏實？

我的答案是：永明萬年青星河尊享II。

不是因為它收益最高——事實上安盛的動態收益略高一點點。

而是因為它的確定性最強。

13年保證回本、1%保證IRR、22.76%復歸紅利占比。

這三個數字加在一起，意味著你的養老金有一個非常堅實的"保底"。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔。

去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。