國壽智裕世代：被嫌棄的"慢產品"，卻藏著養老規劃的終極答案

你好，我是大賀。

2025年3月，安聯發布了一份讓人后背發涼的報告：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄。

51萬億美元是什么概念？

相當于中國GDP的3倍。

再看國內，延遲退休已經正式啟動，博鰲論壇上郭樹清也坦言，第一支柱養老金替代率可能逐步下降。

說白了，養老這件事，越早準備越從容。

別等退休了才發現錢不夠。

今天聊的這款產品——國壽「智裕世代卓越版」，表面看起來很不性感。

但當我把它放在"養老儲備"這個框架下重新審視時，突然覺得，這可能是目前市場上最被低估的一款產品。

選港險，公司靠譜比什么都重要

40年后的錢，現在就要開始攢。

但問題來了：40年后，你選的這家保險公司還在不在？

這不是杞人憂天。

香港保險動輒二三十年甚至更長的持有周期，公司的穩定性比收益率重要一萬倍。

所以我選產品，第一眼永遠看公司。

國壽是什么來頭？

它由國家財政部直接控股，持股比例高達90%，剩下10%是全國社會保障基金理事會持有。

沒錯，就是管你養老金的那個社?；稹?/p>

這意味著什么？

國壽是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。

而在香港，只有兩家。

國壽就是其中之一。

更關鍵的是，國壽在香港已經運營超過40年了。

1984年成立，比很多人的年齡都大。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽。

錢放在這里，是真踏實。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫著40年翻6倍、7倍，看著很美。

但如果分紅實現率只有70%呢？

那些數字就是空中樓閣。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？

先看數量：公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的。

其中超過10年的保單有36款，樣本量足夠大。

再看質量：國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

最關鍵的一點——過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

100%是什么概念？

就是計劃書上寫多少，實際就給你多少。

甚至更多。

這在港險市場里，屬于最好的那個梯隊。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

給未來的自己一份確定性，這就是確定性。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

分紅能不能達成，歸根結底要看投資能力。

我跟國壽香港的高管聊過，發現他們的投資策略很有意思：內外兼修。

內部有自己的資管團隊，穩住大本營。

外部根據"賽馬機制"挑選靠譜的合作方，幫助自己投資，保障超額收益。

合作方都有誰？

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……加起來20多家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。

更難得的是，國壽對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明。

愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

智裕世代：一款長跑型產品

說完公司，說產品。

智裕世代有個特點：需到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

這恰恰和養老規劃的邏輯完美契合。

養老金缺口是真實存在的，而填補缺口需要的是長期、穩健的積累。

從收益數據看，第40年的表現在市場中屬于第一梯隊。

賬戶結構上，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著不太適合早期頻繁提取。

但對于"存夠40年、退休再用"的養老規劃來說，反而是個優勢——結構簡單，收益集中在后期釋放。

貨幣選擇上，智裕世代支持9種貨幣：

• 美元、港元、人民幣


• 澳元、加拿大元、歐元


• 英鎊、新西蘭元、新加坡元

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

新西蘭元這個選項值得單獨說一下——市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

對于有新西蘭移民或資產配置需求的家庭，這是個獨特的選項。

另外，人民幣保單也是亮點。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，對中資保司更加偏愛。

目前中資保司的人民幣保單選擇不多，智裕世代給大家多提供了一個選項。

服務方面，國壽針對內地客戶有一系列專屬福利：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）

對于有養老需求的客戶，這些服務都是很實用的。

算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點不得不提：國壽香港的效率。

簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

香港的銀行和保司APP都挺難用的，但國壽有點不一樣。

據說現任高管本身是IT出身，砸了很多錢和人在信息化上，就是為了讓用戶使用方便。

坦誠說說不足之處

這個產品表面看起來很不性感，我得坦誠說說它的短板。

第一，賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著不太適合早期提取。

如果你的需求是"存10年就開始領錢"，這款產品不是最優選擇。

第二，智裕世代只支持5年交。

如果你想要2年交或者躉交，得看國壽的其他產品。

第三，功能上跟一眾外資保司比，卷不過。

沒有那么多花里胡哨的附加功能。

但換個角度想：養老儲備本來就不需要那么多花活。

結構簡單、分紅靠譜、公司穩當，反而是最重要的。

適合誰？不適合誰？

2024年1-12月，中國人壽在香港的總保費達119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

這個體量說明什么？

說明有相當多的人，用腳投票選擇了國壽。

那智裕世代適合誰？

• 看重公司背景、偏好中資保司的人


• 有明確養老規劃需求、愿意長期持有的人


• 不需要早期頻繁提取的人


• 想要人民幣保單或特殊幣種的人

不適合誰？

• 追求短平快、想10年內就看到大收益的人


• 需要早期頻繁提領的人


• 對產品功能有高要求、喜歡花式玩法的人

挑選港險產品本來就無所謂好與不好。

只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

合適你的就是最好的。

大賀說點心里話

養老這件事，越早準備越從容。

但怎么買、找誰買，中間的門道比產品本身更重要。