友邦盈御多元3：被吹上天的"養老神器"，3個硬傷沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地。

男職工退休年齡逐步延遲至63歲，女職工延遲至55-58歲。

更扎心的是，2030年起養老金最低繳費年限從15年提到20年。

我也是80后，我懂你的焦慮——交得更久，領得更晚，養老金替代率可能不足40%。

最近不少朋友問我友邦「盈御多元計劃3」，說這款產品是"養老神器"。

今天我就掰開揉碎講講，這款產品到底值不值得買，有哪些坑必須避開。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

養老這件事，越早想越好。

但在想之前，你得先搞清楚港險的風險。

第一，保底收益低得可憐。

盈御多元3的保底部分，收益最高不超過0.32%。

沒看錯，就是0.32%，連銀行定存都不如。

第二，分紅不是板上釘釘的事。

分紅收益分兩塊：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利公布后金額確定，但終期紅利不一樣，它會隨市場波動變化，甚至可能回撤。

你以為賬戶里躺著100萬，結果市場一跌，可能只剩90萬。

第三，回本時間比你想的長。

保證回本要等到第18年，預期回本也要8年。

如果你45歲買，保證回本時都63歲了——剛好趕上延遲退休的節點。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

這些"不確定"才是你真正要面對的。

與頂尖產品的差距有多大？

說完風險，再來量化一下差距。

目前市場上回本較快的產品，保證部分13年就能回本，預期收益7年回本。

盈御3呢？保證18年，預期8年。

回本時間屬于中規中矩，不算拉胯，但也談不上優秀。

更扎心的是收益差距。

同樣的條件下，和頂尖收益產品比，第20年差距約18萬美金。

你可能覺得18萬還好，但把時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

養老是30年、40年的長跑。

現在存的錢，決定30年后的生活。

幾百萬的差距，夠你多活好幾年體面日子了。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

前面說了這么多不足，現在說說盈御3的優勢。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。

我拉了友邦從2011年至今的歷史數據，發現一個亮點：分紅實現率基本沒有低于70%，大部分產品在80%左右徘徊。

更難得的是，不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大。

這說明友邦整體的分紅意愿和能力是在線的，不會出現"這款產品分紅好、那款產品分紅拉胯"的情況。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

對于養老這種超長期規劃來說，穩定比激進更重要。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

很多人被"7.12%收益"吸引，但這個數字是怎么來的？

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

保底部分前面說了，最高0.32%，基本可以忽略。

大頭在分紅。

分紅又分兩塊：復歸紅利（確定的）和終期紅利（可能波動的）。

5年交的情況下，如果分紅達成率100%，收益最高可達7.12%。

**7.12%**的收益水平在目前市場里表現不錯，但注意前提——分紅達成率100%。

參考友邦80%左右的歷史實現率，實際收益打個八折更靠譜，大概在**5.7%**左右。

別指望退休金能養老，但也別指望分紅100%達成。

建立合理預期，才能做出正確決策。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

養老不是把錢鎖死幾十年不動，而是要能靈活取用。

盈御3支持29種提取方式，這點很加分。

我算了一個真實場景：

30歲女性，年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%（即2.4萬美金/年），第20年時提取后賬戶還剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了。

每年穩定提取2.4萬美金，相當于每月1.6萬人民幣的現金流，作為養老金補充綽綽有余。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3在這方面表現合格。

三個加分項：盈御3的差異化功能

除了收益，盈御3還有三個功能值得關注。

第一，無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也能指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高。

這意味著你的養老金可以變成家族財富，傳給下一代。

第二，紅利鎖定。

前面說終期紅利可能回撤，但這個功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

紅利鎖定功能非常實用，尤其是臨近退休時，鎖定一部分收益，心里更踏實。

第三，多元貨幣轉換。

可以把保單在不同貨幣之間轉換，最大程度避免匯率風險。

這個功能是盈御3首創，友邦在這方面確實有先發優勢。

另外，盈御3還設有卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。

如果你是給孩子買，順便當教育金，這筆錢可以錦上添花。

結論：適合誰買？

養老不是老了才想的事。

全球養老金缺口51萬億美元，中國養老基金2025年當期缺口預計1.1萬億元。

靠社保養老，大概率不夠。

盈御多元3適合這類人：

• 看重品牌和分紅穩定性，愿意為"友邦"兩個字付出一定溢價


• 需要多元貨幣配置，擔心單一貨幣匯率風險


• 計劃長期持有，不急于短期回本

不適合這類人：

• 追求極致收益，對18萬甚至幾百萬的差距無法接受


• 需要快速回本，等不了8年預期、18年保證


• 預算有限，更在意性價比而非品牌

選產品時，按這個順序對比：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

大賀說點心里話

盈御3不是完美產品，但對于追求穩健的朋友來說，確實是個選項。

不過，怎么買比買什么更重要。