友邦盈御3：我研究了50款港險，發現這個"銷冠"藏著一個必須說清楚的真相

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式實施。

這意味著什么?

你的養老金領取時間往后推了，但物價不會等你，通脹不會等你，身體機能下降也不會等你。

我做養老規劃8年，幫100多個家庭算過退休賬。

有一個數據讓我睡不好覺：全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，中國養老金替代率只有45%，遠低于55%的國際警戒線。

什么意思？

退休后，社保只能給你發不到一半的工資。

剩下的缺口，你得自己填。

30年后的錢，現在就要想清楚。

最近很多人問我友邦的盈御多元計劃3，說這是港險銷冠，是不是閉眼入就行？

今天我要說一個大部分人不愿意告訴你的真相。

直說：盈御3不是收益最高的產品

養老錢，穩字當頭——但穩不代表可以不看收益。

先把話說在前面：友邦盈御多元計劃3，不是目前市場上收益最高的產品。

我知道很多人聽到這話會懵。

畢竟友邦是銷冠，盈御3是明星產品，怎么可能收益不是最高的？

但數據不會騙人。

目前頂尖收益的產品，第30年預期IRR能做到6.54%。

而盈御3呢？

30年是6.10%。

如果拉長到極限，盈御3長期收益最高能做到7.19%，這個成績在主流產品里確實能排前5名。

但它仍然不是第一。

排在它前面的是誰？

• 匠心傳承2躍進版：7.42%


• 安盛盛利：7.21%

差距看起來不大，0.2%、0.3%的事。

但養老規劃是30年、40年的長期博弈，復利之下，這點差距會變成什么樣？

我給你算筆賬。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

很多人買港險，不是為了放著不動，而是為了退休后能穩定提取。

所以我們不能只看靜態收益，更要看動態收益——也就是提領之后，賬戶里還能剩多少。

用一個最常見的提取方式來測算：566模式。

什么是566？

每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

這是很多人規劃養老金的標準姿勢。

我把盈御3和市場上收益最高的匠心傳承2躍進版放在一起比較，結果是這樣的：

第20年：

• 盈御3：已提取45萬美元，賬戶現金價值53萬


• 匠心傳承2躍進版：賬戶現金價值約77萬

差距：24萬美元。

第40年：

• 盈御3：賬戶現金價值84萬左右


• 匠心傳承2躍進版：賬戶現金價值約238萬

差距：超過150萬美元。

150萬美元什么概念？

按現在匯率算，超過1000萬人民幣。

而且越往后，差距越大。

到第60年、第80年，這個數字會更加觸目驚心。

看到這里，你可能會想：那我為什么不直接買匠心傳承2躍進版？

別急，繼續往下看。

為什么差這么多？投資策略的本質區別

收益差距的背后，是兩款產品完全不同的投資邏輯。

先看盈御3的投資策略：

• 固收類資產占比：最低25%，最高100%


• 增長型資產占比：0%到75%

大部分資金投向國債和企業債券，分散在不同地區降低風險。

再看匠心傳承2躍進版：

• 固收類資產占比：最低15%，最高40%


• 股權類資產占比：最低60%，最高85%

看出區別了嗎？

匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進，股權類資產最低都有60%，最高能到85%。

高風險，高收益。

而盈御3走的是穩健路線。

固收類資產占大頭，波動小，但收益天花板也相對低一些。

這就像兩種養老思路：

一種是"激進派"，相信長期來看股市會跑贏債市，愿意承受短期波動換取更高回報。

另一種是"穩健派"，覺得養老錢不能冒險，寧可少賺一點，也要確保30年后這筆錢一定在。

延遲退休來了，你準備好了嗎？

這個問題的答案，決定了你應該選哪種策略。

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

穩健策略聽起來保守，但它有沒有底氣？

我們來看友邦的投資數據。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，其中近7成投資于固收類資產。

這些固收資產的久期如何？

超過7成的固收資產，都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

友邦早就鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+。

公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

時間是最好的朋友。

對于養老規劃來說，這種"鎖定長期收益"的能力，比短期的高回報更重要。

因為養老錢最怕什么？

不是賺少了，而是到用錢的時候，發現賬戶縮水了。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

投資策略再好，最終還是要看兌現能力。

保險公司承諾的預期收益，到底能不能拿到？

這就要看分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率數據：

• 最高：169%


• 最低：65%


• 平均值：93.9%

這個成績相當不錯。

具體拆開來看：

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

但重點來了——

終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，超過100%，是目前整個香港保險公司里最高的。

終期紅利是什么？

就是保單后期的大頭收益。

對于養老規劃來說，恰恰是30年、40年后兌現的那部分錢。

社保只是兜底，自己得備糧。

而友邦用歷史數據證明了，它承諾的糧，到時候真的能給你。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也不是完全沒道理。

根據友邦官網信息，2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一：

• 有效保單數目第一


• 新造保單數目第一


• 在岸新造保單數目第一


• 離岸年化新保費第一


• ……

更厲害的是，新造保單數目連續十年稱冠。

十年銷冠意味著什么？

不是靠一兩年的營銷沖量，而是持續獲得市場認可。

這也是為什么友邦盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

品牌信任度在那里擺著，選它至少不會踩大坑。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

除了市場地位，公司的股東背景也值得看一眼。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

1. 紐約銀行梅隆公司


2. 摩根大通集團


3. 花旗集團


4. 美國資本集團


5. 貝萊德集團


6. 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司管理的資產都超過萬億美元級別，全是全球頂級投資機構。

股權分散有什么好處？

眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

對于養老規劃來說，30年后保險公司還在、還穩，比什么都重要。

靈活性與附加功能一覽

最后說說產品的靈活性和附加功能。

提取方式：

除了566，盈御3還支持30多種不同的提取方式，可以根據不同人生階段靈活調整。

貨幣轉換：

盈御3支持9種貨幣轉換——人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

可以最大程度避免匯率風險。

紅利鎖定+解鎖：

友邦首創紅利解鎖功能。

可以先把紅利鎖定成保證收益落袋為安，之后如果市場好轉，還能解鎖重新參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

App服務：

友邦有自己的app，可以在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人。

目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

卓越成績獎：

如果孩子讀書達成相應成績，還能獲得獎金。

托福110分以上、雅思8分以上、SAT 1500分以上、全球前10大學錄取等，最高可獲2800美元。

結論：穩健派的最優解

說了這么多，最后給一個明確的結論。

友邦盈御多元計劃3，收益最高能達到7.19%，不是市場第一，但能排前5名。

它的核心價值不在于收益最高，而在于：

• 投資策略穩健，波動小


• 終期紅利實現率108%，全港第一


• 公司背景強，股東陣容頂級


• 品牌信任度高，十年銷冠

選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

但我也要說一句：友邦的盈御3并不是適配所有人。

如果你風險承受能力強，追求更高收益，愿意接受短期波動，那激進型產品可能更適合你。

如果你把這筆錢定位為養老儲備，追求確定性和長期穩定，那盈御3是穩健派的最優解。

養老錢，穩字當頭。

30年后的事，現在就要想清楚。

大賀說點心里話

今天把盈御3的優缺點都攤開說了，就是希望你做決定之前，心里有數。

但說實話，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。