友邦環宇盈活VS盈御3：買了老產品的我，要不要退保換新？真相沒那么簡單

你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題就是："大賀，我去年剛買了盈御3，現在友邦出了環宇盈活，收益好像更高，我要不要退保換新品？"

說實話，每次聽到這個問題我都特別理解。

畢竟誰也不想剛交完錢就發現"買虧了"。

但今天我想跟你說句心里話：先別急著退保，這兩款產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

想想你買這份保險是為了什么——是10年后孩子留學用？

還是30年后給自己養老？

或者是留給下一代？

答案不同，選擇就完全不同。

咱們今天就把這兩款友邦的王牌產品掰開揉碎了講清楚，看完你就知道自己該怎么選了。

先看數據：新品收益真的碾壓老品嗎？

既然大家最關心的是收益，那咱們就先算一筆賬。

我用50萬美金總保費、5年繳費的方案做了個對比，結果確實有點意思。

中短期差距明顯：

• 第10年，環宇盈活的IRR是3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71個百分點


• 第20年，環宇盈活預期現價135.7萬美金，盈御3是135.3萬美金——幾乎持平


• 第30年，環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3是263.3萬美金——差了近30萬美金

看到這里你可能覺得："那肯定選環宇盈活啊！"

別急，再往后看。

長期收益趨同：

• 第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%——完全一樣

這說明什么？

環宇盈活的優勢主要集中在前30年，超長期持有的話，兩款產品殊途同歸。

從你的需求出發：如果你計劃20-30年內用錢，環宇盈活確實更有優勢。

但如果是純粹的養老儲備或財富傳承，持有50年以上，差距就沒那么大了。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現確實能排到第一梯隊。

但這不意味著盈御3就"落伍"了——它只是把優勢放在了更遠的地方。

深挖原因：為什么新品中短期更猛？

收益曲線不一樣，背后一定有原因。

翻開兩款產品的投資策略，答案就藏在資產配置里。

盈御3的配置：

• 債券固收類型：不低于25%


• 增長型資產：不超過75%

環宇盈活的配置：

• 債券固收類型：不低于20%


• 增長型資產：不超過80%

看出來了嗎？

增長型資產的配置上限提高了5%。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這種激進不是"冒險"，而是友邦有意為之的產品差異化。

讓環宇盈活在中期跑得更快，同時長期依然能穩在**6.5%**的市場上限。

還有一個細節值得注意：復歸紅利的占比。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活是2.74%，盈御3只有0.42%——差了6倍多。

復歸紅利高意味著什么？

前期收益增速更快，提取也更靈活。

這就是環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點的底層邏輯。

但是！盈御3真的一無是處嗎？

說到這兒，你可能覺得盈御3被"碾壓"了。

但適合自己的才是最好的，盈御3有它獨特的優勢，只是需要更長的時間才能顯現。

來看一個后期提領的場景。

5/20/16提領（第20年起每年提取16%總保費）：

在這個場景下，盈御3的后期韌勁反而更強。

友邦盈御3的動態收益率前期表現確實一般，但越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

還有一個數據：環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

這聽起來是好事對吧？

但換個角度想：盈御3雖然到達上限慢，但它的增長曲線更平滑，波動更小。

對于追求"穩穩的幸福"的投資者來說，這反而是優勢。

錢要用在刀刃上——如果你的目標是30年后的養老或傳承，盈御3的"慢熱"特性其實更匹配你的需求。

提領場景實測：誰更經得起折騰？

買儲蓄險不光要看收益，還要看"能不能花"。

咱們用兩個真實的提領場景來測試一下。

場景一：567提領（第6年起每年提取7%總保費）

這是一個比較激進的早期提領方案，結果差異巨大：

• 盈御3：第40年后出現斷單，保單提前終止。長期預期收益+總提取只能拿到130萬美金


• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金

差了將近300萬美金！

這個差距太大了。

場景二：躉交模式對比

如果是一次性繳費50萬美金：

• 第10年，環宇盈活預期退保總額82.5萬美金，盈御3是77.2萬美金


• 第30年，環宇盈活預期退?？傤~330.7萬美金，盈御3是287.8萬美金

不過，兩款產品的保證回本期都是16年（躉交）或18年（5年繳），預期回本期都是5年（躉交）或7-8年（5年繳）。

這一點沒有差別。

我的建議是：兩款產品的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

如果你短期內有大額用錢需求（比如換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品。

如果能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

友邦的分紅，你可以放心

說到這里，可能有人會擔心：環宇盈活配置更激進，分紅能兌現嗎？

這個問題，友邦用數據給出了答案。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

注意看這個數據的分布：均值和中位數都很接近。

說明友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

這就是友邦的底氣——它有十足的實力以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

這是中小保司無法復制的優勢。

所以，無論你選環宇盈活還是盈御3，分紅這塊都可以放心。

友邦的品牌背書，就是最好的安全墊。

最終答案：換不換，看你是哪種人

繞了一大圈，回到最開始的問題：買了盈御3的我，要不要換新品？

我的答案是：不用換。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保意味著損失已繳保費的時間價值，重新投保又要重新計算回本期——折騰一圈，未必劃算。

但如果你還沒買，正在兩款之間猶豫，那我給你兩個用戶畫像。

選環宇盈活的人：兼顧中期需求的"務實派"

• 偏好中短期高收益


• 可能10-20年內有用錢計劃（孩子留學、換房等）


• 能接受輕度波動

選盈御3的人：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求


• 不急著用錢，愿意等30年以上


• 追求平滑穩定的增長曲線

說到養老規劃，不得不提一個現實：2025年1月起，延遲退休正式啟動，男職工將逐步延遲至63歲退休。

2030年起養老金最低繳費年限也將從15年提高到20年。

養老規劃的時間線越拉越長，越需要提前配置長期穩定收益的資產。

無論選哪款，友邦的王牌產品都能讓你"無論怎么選都穩賺"。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款以長線穩健增值贏得口碑。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

今天講了這么多數據和場景，核心就一句話：從你的需求出發，別被"新品更好"的焦慮帶跑了。

但說實話，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品選擇更大——這里面有個信息差，很多人不知道。