2025港險保司排名揭秘：87%的人選了這10家，但有3個坑99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，安聯發布的《2025年全球養老金報告》顯示：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

這個數字大到讓人麻木，但換算到個人頭上就很扎心了——咱們這代人，社保養老金替代率可能降到30%-40%，也就是說，退休后只能拿到在職收入的三分之一。

養老這事，越早想越從容。

很多人開始把目光投向港險儲蓄，畢竟長期收益確實能打。

但問題來了：香港保險公司那么多，友邦、保誠、安盛、宏利……到底該信誰？

今天這篇文章，我用最新的2025年上半年數據，幫你把這個問題徹底想清楚。

港險保司這么多，到底該信誰？

2025年上半年，香港保險業新單保費達1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速說明什么？

內地客戶正在用腳投票，大量資金涌入香港保險市場。

但錢多了，問題也來了。

我接觸過太多客戶，打開手機給我看收藏的十幾篇測評文章，友邦說友邦好，保誠說保誠強，看完更懵了。

有個客戶直接問我："大賀，你就告訴我，哪家不會跑路就行。"

這個問題問得實在，但也問得太淺了。

選保司本質是選"實力+適配性"。

實力決定它能不能陪你走完這二三十年的保單周期，適配性決定它的產品是不是真能幫你解決問題。

現在不規劃，老了干著急。

延遲退休已經正式啟動，2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。

別指望靠社保一條腿走路，給未來的自己留條后路，才是正經事。

接下來，我用三個核心維度——總保費、標準保費、分紅實現率，幫你把香港保險公司的底褲扒個干凈。

一個數據告訴你答案：87%的人選了這10家

先說個讓你安心的數據：排名前10的保司，占據了**87.4%**的市場份額。

這意味著什么？

絕大多數人已經幫你做過篩選了。

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

你不需要在幾十家保司里挑花眼，盯著這10家研究就夠了。

非銀業務總保費前五名，分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦的總保費達到184億港元，占據**10.6%**的市場份額，在非銀保司中排名第一。

這個位置它坐了很多年，不是靠運氣，是靠實打實的產品和服務積累。

但最讓我驚訝的是富衛，總保費同比增長129.3%，翻了一倍還多。

宏利也不甘示弱，同比增長95%。

這兩家是所有頭部公司里增長最猛的"黑馬"，勢頭非常強勁。

消費者選擇這些頭部保司，可享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

這筆賬咱們算清楚：買保險不是買白菜，是二三十年的長期契約。

保司倒了，你找誰說理去？

有人可能會問：那排名靠后的小公司就不能買嗎？

不是不能買，而是要更謹慎。

小公司可能在某些細分產品上有優勢，但整體抗風險能力、服務網絡、理賠效率，跟頭部還是有差距。

除非你有特別明確的理由，否則沒必要冒這個險。

別被規模騙了！這個指標才是真實力

總保費高，就一定是好保司嗎？

不一定。

這里有個坑，很多人不知道。

總保費包含了整付保費（一次性交完的）和年度化保費。

有些保司靠短期躉交產品沖規模，數字好看，但含金量不高。

真正考驗保司長期業務能力的，是標準保費。

標準保費怎么算？

整付保費×10%+年度化保費。

相當于把不同繳費期的保單，用一套標準折算成"年繳保費"。

這個指標更能反映保司在長期業務上的真實競爭力。

非銀業務標準保費前五名，分別是：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，依然是第一。

在總保費與標準保費排名中均位列第一，友邦是雙料冠軍，實力碾壓。

但排名出現了微妙變化：保誠從總保費的第四名升到了標準保費的第二名，說明它的長期業務占比更高，客戶黏性更強。

**中國人壽（海外）**也從第五升到第三，反映出中資保司在非銀渠道的發力。

最亮眼的是宏利和安盛，標準保費同比增長都突破了100%。

宏利增長112.2%，安盛增長111.6%，展現出極強的渠道爆發力。

這說明什么？

市場在洗牌，但洗來洗去，還是這幾家在打。

分紅說得好聽，能兌現多少？

選儲蓄險，最怕什么？

畫餅。

計劃書上寫得天花亂墜，30年翻6倍、7倍，但那都是"預期收益"。

真正能拿到手多少，得看分紅實現率。

分紅實現率是檢驗保險公司"承諾兌現能力"的核心指標。

簡單說，就是當初承諾的非保證收益，最后實際兌現了多少。

先說好消息：大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上。

這個水平在全球范圍內都算不錯了。

具體來看：

安盛歷年平均分紅實現率：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。

非常穩，波動小。

宏利歷年平均分紅實現率：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%。

同樣穩健，甚至略高于安盛。

忠意、周大福的總實現率都達到了100%，看起來完美。

但這里有個坑——忠意人壽和立橋人壽成立時間短，樣本數量少，只披露了幾款產品，全數達標不代表未來也能保持。

數據太少，參考價值有限。

再看保誠，歷年平均分紅實現率：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%。

這個數字在頭部保司里確實偏低。

但我要說句公道話：保誠的產品設計本身就更激進，預期收益定得高，實現率自然會被拉低。

它適合風險承受能力強的朋友，愿意博更高收益，也能接受波動。

選保司不能只看分紅實現率的絕對值，還要看它跟產品定位是否匹配。

穩健型保司實現率90%+，激進型保司實現率70%+，都是合理的。

怕的是那種產品定位穩健，實現率卻拉胯的，那才是真坑。

10家頭部保司，哪家適合你？

說了這么多數據，落到實操層面：這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶，你該怎么對號入座？

友邦：泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋18個市場，香港和澳門超過350萬客戶。

總資產值達2860億美元，信貸評級標準普爾AA-、惠譽AA。

適合追求品牌背書、服務網絡、綜合實力的客戶。

安盛：連續十年蟬聯全球第一保險品牌，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。

投資管理資產規模9460億歐元，被評為"大到不能倒"的保險公司之一。

適合看重全球化資產配置、長期穩定性的客戶。

中國人壽（海外）：中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場，2024年新業務保費同比增長35%，內地客貢獻超70%。

適合信任中資背景、習慣中資服務風格的客戶。

周大福人壽：服務香港逾30年，依托周大福集團資源，在高端客戶市場有獨特優勢。

信貸評級惠譽A-、穆迪A3。

適合看重集團背景、有高端服務需求的客戶。

萬通：在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險，年金產品是它的王牌。

港交所上市公司云鋒金融集團成員，信貸評級惠譽A-。

適合專注養老年金規劃的客戶。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

很多人糾結：到底選歷史悠久的老牌保司，還是增長迅猛的新銳公司？

這個問題沒有標準答案，但我可以幫你理清思路。

百年老店的底牌是"穩"。

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

業務橫跨亞洲12個市場，資本雄厚，在長期保障與分紅型產品領域口碑突出。

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。

管理資產規模高達8萬億港元，連續14年入選全球100間最可持續發展企業。

宏利于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%，全球投資資產總額4172億加元。

這些老牌保司穿越過多輪經濟周期，經歷過金融危機、疫情沖擊，還能穩穩站在頭部，本身就是實力證明。

新銳黑馬的底牌是"快"。

富衛2013年在亞洲成立，但植根香港逾48年（前身業務），集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

增速兇猛，產品迭代快，在年輕客戶群體中口碑不錯。

**太平人壽（香港）**2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。

總資產從2016年13.4億港元增長至2024年超50億港元，成長速度驚人。

十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

老牌有老牌的積淀，新銳有新銳的活力，關鍵是找到適合自己的。

選定保司后，產品怎么挑？

保司選好了，下一步就是挑產品。

這才是真正決定你收益的關鍵環節。

排名之外，適配才是王道。

同一家保司的不同產品，收益結構、提領方式、保證成分都不一樣，選錯了照樣踩坑。

簡單說幾個方向：

短期穩?。?0年內）：宏利「宏摯傳承」前20年收益領先，適合中短期有明確用錢計劃的客戶。

中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」30年IRR 6.5%，分紅穩定；永明「星河傳承2」10年保證回本，35年IRR6.5%。適合養老規劃、財富傳承的客戶。

靈活提領：安盛「盛利2」首創557提取模式，30年IRR6.5%；永明「星河尊享2」**1%**頂格保證回報。適合需要靈活現金流的客戶。

養老這事，越早想越從容。

選對保司是第一步，選對產品才能真正幫你補上養老金缺口。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對香港保險公司的格局有了清晰認知。

但選保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。