宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"，但這2個致命短板沒人敢說

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過上千個中產家庭的資產配置。

今天聊一款最近被吹上天的產品——宏利「宏摯傳承」。

朋友圈里鋪天蓋地都是"收益第一""回本最快""卷王誕生"的宣傳，搞得不少人問我：這產品真有這么神？

對于咱們中產家庭來說，錢放哪里最安心，這是個大問題。

2025年初人民幣跌破7.3關口，中美利差擴大到300基點歷史高位，國內中小銀行存款利率降到**1.2%**甚至更低，傳統理財渠道越來越雞肋。

很多人把目光投向港險美元保單，想著既要收益又要安全。

但我今天必須先潑盆冷水：「宏摯傳承」確實有它的過人之處，但它有兩個致命短板，如果你沒搞清楚就跟風買，大概率會后悔。

兩個"雷區"千萬別踩

先把丑話說在前頭。

這款產品有兩個硬傷，踩中任何一個，你的投資體驗都會大打折扣。

第一個雷區：分紅結構單一，早期大額提領會"自殘"

傳統儲蓄險通常是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。

復歸紅利相當于一個緩沖墊，提領時對保單價值的沖擊較小。

但「宏摯傳承」只有終期紅利這一個引擎，缺少復歸紅利。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

很多人被"566""567"這些提領方案吸引，覺得第5年開始就能領錢，很靈活。

但這筆賬得這么算：不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，其實都更建議在15年以后再做大額提領。

還有那個聽起來很誘人的"無憂選"功能——繳費完成后第二年就能提取紅利，不影響現價增長。

聽著美，但同樣建議后期再使用，否則也會影響長期復利效果。

第二個雷區：20年后收益增速放緩

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期，20年后與其他同類產品相比，收益增長速度會明顯放緩。

如果你的規劃是30年、40年甚至更長期持有，希望20年后用錢還能享受高速增長，那這款產品就不是最佳選擇。

它更適合中短期規劃，而不是"買了放一輩子"的傳家寶定位。

話鋒一轉：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點，現在說說它的優勢。

如果你的資金規劃是10-20年這個區間，「宏摯傳承」的表現確實讓人眼前一亮。

先看美元保單的收益數據：

10年IRR達到4.29%，20年IRR達到6%。

這個成績在香港保險市場同類產品中，前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

再看人民幣保單：

10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

對于咱們中產家庭來說，最常見的需求是什么？

給孩子準備教育金，10-15年后用；或者給自己準備養老儲備，15-20年后用。

這個時間段，正好是「宏摯傳承」的甜蜜區。

前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

別把雞蛋放一個籃子，在人民幣匯率波動加劇的當下，配置一部分美元資產做對沖，這個邏輯是成立的。

硬核數據：收益+回本速度雙殺同行

光說"領先"不夠，得用數據說話。

收益方面

美元保單第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

保證收益表現也屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

回本速度方面

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

不同繳費期的回本速度如下：

• 整付保費預期3年回本


• 3年繳預期5年回本


• 5年繳預期6年回本


• 10年繳預期8年回本


• 15年繳預期13年回本

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

對于中產家庭來說，資金不被長期鎖死，萬一有急用能快速回本，這一點非常重要。

2025年一季度商業銀行凈息差已經降到1.43%，創歷史新低，明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行盈利能力下降傳導至理財收益，傳統理財渠道吸引力越來越弱。

相比之下，「宏摯傳承」前20年的收益表現，確實給了中產家庭一個不錯的替代選擇。

靈活性加分項：提領方案任你選

除了收益和回本速度，「宏摯傳承」的靈活性也值得一提。

提取方案多樣化、靈活性強，支持"566""567""56789"等多種提領方式。

無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到適合的方案。

還有前面提到的"無憂選"功能：

繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

雖然我建議后期再使用，但這個功能本身確實增加了靈活性。

不同繳費期對應的無憂選開始年期：

• 整付保費第2個保單周年開始


• 3年繳第4個保單周年開始


• 5年繳第6個保單周年開始


• 10年繳第11個保單周年開始


• 15年繳第16個保單周年開始

對于咱們中產家庭來說，錢放哪里最安心？

既要收益又要安全，還得有一定靈活性。

「宏摯傳承」在靈活性這一項上，確實給出了誠意。

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

買保險，尤其是長期儲蓄險，公司實力是綁定幾十年的事情。

宏利這家公司，值得單獨聊聊。

全球藍籌企業

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一。

擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

財務實力雄厚

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

香港市場龍頭

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金相當于香港的"養老金"，能拿下這個市場第一，說明香港政府和市民對宏利的資管能力是認可的。

業務增長強勁

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

分紅兌現能力

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

宏利的信譽與實力值得信賴。

對于中產家庭來說，選擇一家百年老店、全球藍籌，至少在"公司會不會倒"這個問題上，可以少操點心。

結論：優缺點都攤開了，你自己選

說了這么多，最后幫你總結一下。

適合買的人

認可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求（10-20年），希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

比如為孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備。

不適合買的人

追求長期高收益（如30年以上），或者對分紅結構穩定性要求極高的人，可能需要考慮其他產品。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

「宏摯傳承」的優點和缺點我都攤開了，怎么選，取決于你自己的資金規劃、投資期限和風險偏好。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。

很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。