安盛盛利II：557提領"王者"的背后，藏著一個90%的人不知道的隱患

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近在港險圈掀起"小地震"的產品——安盛盛利II-至尊。

說實話，這款產品的回歸確實超出了我的預期。

但別光看收益，風險也得看清楚。

開篇：557提領橫空出世，港險格局被打破

港險市場這些年分工一直挺明確的：

想要穩定的靜態收益，大多看友邦環宇盈活。

想靈活提領現金流，基本繞不開永明萬年青星河尊享II。

兩款產品各占一塊市場，互不干擾。

但安盛盛利II-至尊一出來，直接把這個格局打破了。

它帶來了一個"狠活"——557提領。

也就是5年交，第5年起每年就能提領總保費的7%。

要知道，在此之前港險市場567提領已經算頂格配置了，能做到557的產品寥寥無幾。

為什么557這么難？

因為長期復利型保險的核心是用時間換收益。

提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能滿足557提領的，用一只手就能數過來。

盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。

說它是港險里少見的"全能型產品"，收益、提領雙強，一點不夸張。

但我不是來賣產品的，是來幫你避坑的。

557提領到底有多強？又有什么隱藏風險？

咱們一個一個看。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

咱們不玩虛的，直接上數據。

在目前能滿足557提領的產品里，周大福匠心傳承2算一個。

我們就以它為參照，跟盛利II做個對比。

測算條件：

• 0歲男孩


• 5年交，年交10萬美金


• 從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）

同樣都是557提領，盛利II的賬戶余額全面碾壓匠心傳承2：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元是什么概念？換算成人民幣超過8000萬。

這個數字確實恐怖。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

不過這也是基于高保費+長期持有所產生的結果。

為了更加客觀，我們再換一個更主流的提領規則來驗證。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

567提領是目前港險市場最主流的提領方式，競爭也最激烈。

我們拉了五款熱門產品做橫向對比。

測算條件：

• 5年交，年交6萬美元


• 第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）

結果很有意思：

• 前14年：宏利宏摯傳承賬戶余額最高，維持著傳統優勢


• 從第15年起：盛利II反超，成為第一


• 直至第70年：盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有一點值得一提：

盛利II不僅能做中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計確實沒得說，很牛。

但問題來了——收益這么高，有沒有什么坑？

這個問題很多人不敢說，但我必須告訴你。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

2025年2月，香港保監局下調了分紅險演示利率上限。

港元保單降至6%，非港元降至6.5%。

監管為什么要這么做？

就是為了管控預期，提醒大家：演示收益≠實際收益。

這就引出了盛利II的一個核心問題——保證收益占比偏低。

港險儲蓄分紅險的總收益由三部分構成：

• 保證金額


• 復歸紅利


• 終期紅利

前兩者是相對確定的，終期紅利則更依賴保險公司的投資表現和分紅實現率。

我們來看一組數據：

數據對比：

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比：20.87%

盛利II的復歸紅利占比只有14.12%，遠低于同類產品的20%以上水平。

它的保證復利IRR峰值更是只有0.233%。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就會更大。

一旦未來分紅實現率不達標，那再高的演示收益和賬戶余額都是白瞎。

好產品也有短板，關鍵看你能不能接受。

盛利II并不是入手港險的最佳選擇——至少不是對所有人來說。

買之前先想清楚這幾點：

你能接受多大的不確定性？

安盛的分紅實現率靠不靠譜？

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II的收益高度依賴分紅實現率，那我們就來看看安盛的歷史表現。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心：

• 最高值達到117%，最低值50%


• 總現金價值實現率很多年份達到**85%**左右


• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%

總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

這些都是實打實的靠譜證明。

不過分紅實現率只能說明過去，未來能不能持續，還要看保險公司的綜合實力。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

2025年9月，江蘇省保險行業協會發布港險風險提示。

提到跨境投保的五大風險：

• 退保損失


• 外匯政策


• 銷售誤導


• 法律適用差異


• 理賠成本高

監管提示說明買港險需要理性，選擇一家靠譜的保險公司尤為重要。

安盛的公司實力，確實能給人足夠的安全感。

歷史底蘊

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

信用評級

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

三大評級機構一致給出高評級，信譽沒得說。

資金實力

背后的資管集團管理著超萬億的資金。

規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達227%，遠超監管要求，擁有強大的兜底能力。

經營表現

2025年上半年：

• 集團總收入達到643億歐元，同比增長7%


• 綜合收益45億歐元，同比增長6%

這種穩定的增長勢頭，能看出公司經營實力很扎實。

所以，可以把心放在肚子里。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫大家總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯。

實力夠強，名頭也夠大，借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出現就點燃了市場。

比收益：

• 盛利II-至尊15年IRR突破5%


• 30年達到6.5%


• 前20年完全不輸環宇盈活

比提領：

• 557提領實屬變態，無人能敵


• 不論是557還是567，盛利II都是領跑者

比保司：

• 安盛身為老牌保司，分紅實現率穩定


• 公司實力靠譜

但也有短板：

• 保證收益占比偏低


• 復歸紅利只有14.12%


• 實際收益更依賴分紅實現率

如果你追求更早更快的現金流，能接受一定的不確定性，且信任安盛的長期分紅能力，那盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你更看重保證收益，希望"穩"字當頭，可能需要再對比一下其他產品。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。