四款港險養老橫評：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，誰才是養老現金流的最優解？

你好，我是大賀。

前兩天跟我媽視頻，她說隔壁張阿姨住進養老院了，一個月8000多。

我隨口問了句"咱爸媽養老金夠嗎"，我媽沉默了幾秒說："我倆加起來4000塊，請個保姆都不夠。"

那一刻我突然慌了。

當初我也糾結過要不要買港險，后來想明白了：不是我想得太遠，是養老這事兒真的離我們太近了。

今天就跟大家掏心窩說說，我研究了這么久的四款港險——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬通富饒千秋，到底誰更適合用來養老。

養老困局：社保兜不住的二三十年

最近刷到的養老新聞，說實話，看得我心里發毛。

民政部今年3月公布的數據，咱們國家65歲以上老人已經突破2.2億，正式進入中度老齡化。

什么概念？

現在是每5個勞動力養1個老人，再過幾年這個比例還會更夸張。

再看看銀行那邊，定存利率跌到1.5%，錢放著越來越不值錢。

我算過一筆賬：

按照養老保險替代率目標**58.5%**來算，退休前月薪兩萬，養老金能拿到11700元。

聽著還行對吧？

但你知道現在北京一個中端養老院要多少錢嗎？

4500到8000一個月，高端的直接上萬。

一線城市高端養老院單人間1.2萬元/月起步，養老金連房租都不夠覆蓋。

更關鍵的是，目前咱們實際的養老替代率還沒達到58.5%這個目標。

我的真實感受是：單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

我爸媽那一代還能湊合，到我們這代，真得自己想辦法。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

說到港險養老，我發現很多朋友跟當初的我一樣，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。

后來想明白了，這是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事，香港保險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

早知道就好了，當初我研究這些產品的時候，就不該只盯著前幾年的數字看。

這也是我最終選這四款來做橫評的原因：要么提領能力強，要么功能特別適配養老場景。

靜態收益當然也看，但如果只看靜態，那就本末倒置了。

靜態收益：四款產品的基本面對比

先看基本面。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，對比一下四款產品的靜態表現。

預期回本時間上，宏摯傳承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

但保證回本時間就出現了明顯分化：

星河尊享II最早，第10年達到本金；星河尊享II和富饒千秋第13年回本；盛利II最慢，要到第25年。

為什么盛利II保證回本這么慢？

因為它的保證復利IRR只有0.233%，把保證部分壓得很低。

但反過來，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。

它第30年就達到了6.5%的復利限高，這個速度在整個港險市場上是數一數二的；相比之下，星河尊享II要到第50年才能達到限高。

跟大家掏心窩說，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡。

不出錯，但也不太突出。

靜態收益只是基本面，真正拉開差距的，是接下來的動態提領能力。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老最核心的需求是什么？

是每年能穩定拿到錢。

這就涉及到動態提領能力了。

我用三種常見的提領方案，分別測試了四款產品的表現。

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）

前15年，宏摯傳承表現最好。

15到30年之間，盛利II最亮眼。

30年之后，星河尊享II追趕上來，跟盛利II不相上下。

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）

在這個提領方式下，盛利II的優勢更明顯了。

15年到70年之間，基本都是最高的。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）

前15年宏摯傳承最佳。

15到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II。

30年之后差距就不大了。

我的真實感受是：盛利II、星河尊享II就是現在養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。

選哪個都不會出大差錯。

但如果你跟我一樣，屬于比較保守的類型，接下來兩款產品的特色功能，可能更適合你。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有個獨特的功能叫「無憂選」，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，就是繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現金價值，而且保證部分還能繼續增長。

當初我也糾結過：提領和保本，能不能兩全？

宏摯傳承的無憂選，就是給這個問題的答案。

拿0歲男孩、年交6萬美元、交5年、第6年開啟無憂選來演示：

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。

第27年時，領取的派息就已經超過本金了。

第49年，領取總額達到本金的2倍。

但需要注意的是，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時賬戶余額還有101.6萬美元，差距還是蠻大的。

后來想明白了：養老不是比誰賺的多，而是比誰穩得住。

如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益來換取低風險的安全感，還是很值得的。

無憂選的設計邏輯，就是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于它全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金。

而且它有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

舉幾個例子：

• **害怕領取時間過短？**選「定額終身年金」（第6/7/8項），就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢


• **丁克家庭？**選「聯合年金」（第9/10項），夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益，直至百年


• **擔心疾病風險？**選「危疾雙倍年金」或「嚴重認知障礙癥雙倍年金」（第11/12項），確診后60個月內能領雙倍年金

跟大家掏心窩說，富饒千秋的核心優勢就是靈活。

年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品，這個設計思路確實很聰明。

總結：四款產品怎么選？

整體研究下來，能發現每個產品都各有側重：

• 盛利II、星河尊享II：提領能力強，適合追求高養老現金流的朋友


• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、想要確定性的朋友


• 富饒千秋：全場景養老適配度高，適合需求多元、想要靈活選擇的朋友

我的真實感受是：養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

想想我爸媽那4000塊養老金，再想想我自己二三十年后的生活——養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。