20款港險全測評：孩子留學要花400萬，我替你算過這筆賬，這樣買能省下一套房

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。更重要的是，我自己也是兩個孩子的爸爸。

前幾天刷到一條新聞，杜克大學2025-26學年的總費用突破了9.2萬美元，漲幅5.93%。

我算了一下，4年本科讀下來，光學費加生活費就要400萬人民幣起步。

這還只是杜克。

耶魯大學本科費用從87,150美元漲到90,550美元，多所大學已經進入"9萬美元俱樂部"。

英國那邊也沒好到哪去，牛津大學2025/26學年比上一學年暴漲了10,640英鎊，折合人民幣約9.7萬。

說實話，看到這些數字我心里也發慌。

我家老大今年6歲，按這個漲法，等他上大學的時候，500萬可能都打不住。

教育金這事兒急不得，但也真的拖不得。

這篇文章，我會把市面上主流的20款港險產品全部拆開給你看——什么時候用錢選什么產品、怎么提領最劃算、哪家公司最靠譜、分紅能不能兌現。

這筆賬我替你算過，你只管往下看。

香港保險憑什么值得買？

很多家長問我：內地也有教育金保險，為什么非要跑香港買？

我直接給你看數據。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種的回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距意味著什么？

假設你現在投入100萬，按6%復利和2.5%復利分別計算，20年后的差距是：

• 6%復利：100萬變成320萬


• 2.5%復利：100萬變成164萬

整整差了156萬，夠交一年半的杜克學費了。

為什么香港能做到這么高？

核心原因是投資范圍不一樣。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險主要投資國內市場，境外投資僅占2%左右，大部分是銀行存款和債券，收益自然上不去。

除了收益高，港險還有幾個功能特別適合留學家庭：

第一，多幣種選擇。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

孩子去美國留學，你可以選美元保單；去英國留學，可以選英鎊保單。

更厲害的是，從第3個保單周年日開始，每年都可以把保單貨幣換成另一種，終身無限次轉換。

孩子高中時還沒定去哪個國家，沒關系，先買著，到時候再換幣種。

這種靈活性，內地保險根本做不到。

第二，可以換被保人。

這個功能我第一次聽說的時候也覺得不可思議。

傳統保險，被保人是寫死的，人沒了保單就終止了。

但香港很多公司可以無限次變更被保人，有的甚至可以設置候補被保人名單。

這意味著什么？

這張保單可以從你傳給孩子，孩子再傳給孫子，保單永續復利增值。

你給孩子存的教育金，孩子用完了，剩下的錢可以繼續滾，變成孫子的教育金。

一次投保，三代受益。

第三，保單可以拆分。

假設你有兩個孩子，一張保單可以拆成兩張，一人一份。

不用退保，不用損失，靈活調度。

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

長期來看，香港儲蓄分紅險的收益還是可觀的，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

尤其對于留學家庭來說，美元資產配一點沒壞處——畢竟學費是美元計價的，匯率波動你也得考慮進去。

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

好，現在進入正題。

我把所有產品按"用錢時間"分成了三個場景。

你只需要想清楚一個問題：這筆錢大概什么時候要用？

如果你的孩子現在0-10歲，計劃18-22歲出國讀本科，那你的用錢時間就是8-22年后。

這種情況，你需要的是前期爆發力強的產品——回本快、中短期收益高。

我測算了市面上主流的14款產品，條件是：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

直接說結論：6-20年這個區間，宏利「宏摯傳承」是斷層領先的存在。

看幾個關鍵數據：

• 回本速度：宏摯傳承5年交費、6年回本，市場領先


• 9年：復利到4%


• 14年：本金翻倍，復利5.8%


• 21年：本金翻3倍，復利6%

什么概念？

孩子0歲投保，14歲的時候30萬美金變成60萬美金。

正好趕上高中階段，可以開始規劃本科留學的費用了。

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

有人可能會問：忠意的「啟航創富（卓越版）」15-22年收益全場最高，為什么不推薦它？

確實，從靜態收益看，啟航創富在15-22年這個區間表現非常亮眼。

但我更推薦宏摯傳承，原因有兩個：

第一，品牌實力差距大。

宏利1887年成立于加拿大，是國際頂尖的保險公司，在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

它還管理著加拿大的政府社保，是香港強積金市占率第一的供應商（27.9%）。

忠意雖然也是百年老牌，但在香港市場的知名度和體量跟宏利不在一個級別。

第二，分紅實現率的參考價值不同。

儲蓄分紅險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。

分紅能不能兌現，要看保險公司的歷史表現。

宏利在香港經營超過126年，分紅產品的樣本數量非常多，歷史數據可追溯、可驗證。

而忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

教育金是剛性支出，孩子18歲要交學費，你不可能跟學校說"保險公司分紅沒達預期，能不能晚一年入學"。

所以選產品，穩定性比極致收益更重要。

我的建議：如果你的用錢時間在6-20年，閉眼選宏摯傳承。

場景二：20年后才用錢，選誰？

如果你的孩子剛出生，你想給他存一筆錢，不著急用，可能是30歲創業、35歲買房、或者干脆就是傳承給下一代——那你的用錢時間就是20年以后。

這種情況，產品選擇的邏輯就變了。

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

也就是說，不管你買哪家的產品，50年以后的收益率都會趨于一致，都是6.5%封頂。

那怎么比？

誰先到6.5%，誰就更強。

我把主流產品達到6.5%的時間列出來：

• 安達「傳承首創豐成」：27年


• 保誠「信守明天」：28年


• 友邦「環宇盈活」：30年


• 永明「星河傳承II」：35年


• 宏利「宏摯傳承」：47年

看到了嗎？

宏摯傳承在前20年是王者，但后期確實有點乏力，47年才能到6.5%。

如果你的用錢時間在20年以后，我推薦的順序是：

友邦「環宇盈活」 > 永明「星河傳承II」 > 保誠「信守明天」 > 安達「傳承首創豐成」

為什么這個順序？

因為除了收益，還要考慮品牌、資管能力、分紅穩定性。

友邦是香港保險的"老大哥"，業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

它是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦客戶。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，分紅實現率波動很小。

永明金融1865年成立于加拿大，全球管理資產規模高達8萬億港元，是業內唯一榮獲"AA"MSCI ESG評級的保司。

它還有一個獨特優勢：美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣收益相同。

如果你對未來人民幣升值有信心，想用人民幣投保，永明是首選。

保誠是英式分紅的引領者，1995年首次引入英式分紅產品，在香港市場擁有超過30年英式分紅運營經驗，其他保險公司都不超過十年。

它的特點是"不吃大鍋飯"，堅持一期產品一個資金池，所以收益波動比較大，適合風險接受度高的朋友。

**安達「傳承首創豐成」**的優劣勢都很明顯：前期收益一般，保證20年回本、預期7年回本，都不算快。

但20年開始就是市場第一了，27年到6.5%是當下市場的紀錄。

如果你追求極致的后期回報，可以考慮它。

我的建議：如果你的用錢時間在20年以后，優先選友邦「環宇盈活」或永明「星河傳承II」，品牌大、資管強、分紅穩。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

第三種場景比較特殊：你不是想一次性把錢取出來，而是想從某個時間點開始，每年固定提領一筆錢，當作養老金或者孩子的生活費，一直領到終身。

這種情況，光看"預期總收益"就不夠了，還要看**"提領之后保單還剩多少錢"**。

我測算了4種提領方案，直接給你結論：

提領環節基本上只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

方案一：第6年開始，每年提6%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費的6%）。

• 前20年：宏摯傳承賬戶余額最高


• 20年后：萬年青星河尊享II大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：第6年開始，每年提7%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金（總保費的7%）。

這個方案下，很多產品直接斷單了（賬戶余額歸零）。

剩下的產品中：

• 前20年：宏摯傳承表現好


• 20年后：星河尊享II賬戶余額領先得很明顯

方案三：第10年開始，每年提8%

投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金（總保費的8%）。

結論和前面一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案四：第15年開始，每年提12%

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費的12%）。

這種比較晚提領的方案,情況有點復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富都有優勢


• 20-30年：保誠「信守明天」最強


• 30年后：星河尊享II綜合表現依舊不差

但有一點要注意：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

如果你計劃15年以后才開始提領，可以多看看保誠「信守明天」。

我的建議：

• 如果你計劃早提領（6-10年開始），前期選宏摯傳承，后期選星河尊享II


• 如果你計劃晚提領（15年以后），可以考慮保誠「信守明天」


• 如果你只想選一款"全能型"產品，星河尊享II是綜合最強的

2年交怎么選？

前面講的都是5年交的方案。

但有些家長資金比較充裕，想快速繳完，減少后續的繳費壓力。

2年交的產品怎么選？

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

前中期回報天花板：宏摯傳承+啟航創富

這兩款產品在保單前20年是斷層領先的存在。

具體怎么選，前面已經說過了：更推薦宏摯傳承，因為宏利品牌更強、分紅樣本更多。

全周期無短板：周大?！革w揚盛世」

周大福的新產品，數據非常漂亮：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年IRR 6.5%

全周期幾乎沒有短板。

硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

但如果你追求的是"穩穩當當、不求極致、但也不踩坑"，飛揚盛世是個很好的選擇。

2年交的提領表現

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（總保費的5%）：

• 前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

有人可能會糾結星河尊享II和盈聚天下怎么選。

其實不用糾結：一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

我的建議：

• 2年交、追求前期爆發：宏摯傳承


• 2年交、追求全周期均衡：飛揚盛世


• 2年交、追求后期提領：星河尊享II

怎么判斷保險公司靠不靠譜？

選產品很重要，選公司同樣重要。

港險保單動輒持有幾十年，保險公司的穩定性直接關系到你的錢能不能安全拿回來。

我把市面上主流的保險公司分成三類：

第一類：百年歷史老五家

這五家是香港保險市場的"定海神針"，品牌、資管、合規都是頂級水平：

宏利：1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士（加拿大十元紙幣上的人物）創辦。

在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

香港強積金市占率27.9%，全港第一。

友邦：1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。

是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部位于香港。

香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。

保誠：1848年創立，176年歷史。

在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市。

英式分紅的引領者，香港市場唯一擁有超過30年英式分紅運營經驗的公司。

安盛：總部位于法國，200多年歷史。

連續10年全球No.1保險品牌，資管規模1.5萬億美元，全球第九。

永明：1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府還早。

全球管理資產規模8萬億港元，業內唯一榮獲"AA"MSCI ESG評級的保司。

第二類：新興力量

這幾家雖然在香港市場時間不長，但背景實力都不差：

周大福人壽：前身是1985年的富通保險，2019年被新世界集團收購。

周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計位列第八位。

分紅實現率一直很好，多款產品100%。

富衛：2013年李澤楷旗下盈科收購荷蘭ING香港業務，更名為富衛。

業務規模全港前五，償付能力比率292%。

香港本地醫療險理賠比較快的，除了友邦保誠，就是富衛了。

萬通：股東包括云峰金融和美國萬通人壽。

旗下資管公司是全球資管巨頭霸菱,是中國社保基金主要的管理者之一。

香港一直有"真年金選萬通"的說法。

忠意：1831年在意大利創立，190年歷史。

業務遍布全球超過50個國家，資產規模超過6500億歐元。

香港是忠意集團的亞洲總部。

第三類：中資保險公司

如果你對中資背景有偏好，這幾家可以看看：

國壽（海外）：香港最大的中資保險公司，1984年進入香港。

中國人壽集團90%股份由財政部直接持有，10%由全國社?；鹄硎聲钟?。

太保壽險香港：2021年設立，背靠上海國資委。

首家在上海、香港、倫敦三地上市的保險企業，全球保險品牌100強第5名。

太平人壽（香港）：1929年創建，近百年歷史。

既是第一家境外上市的中資保險企業，也是唯一一家管理總部設在境外的中管金融機構。

我的建議：

• 追求極致穩定：選老五家（宏利、友邦、保誠、安盛、永明）


• 追求性價比：周大福、富衛值得考慮


• 有中資情結：國壽海外、太保香港、太平香港

分紅能兌現嗎？怎么查？

很多家長最擔心的問題是：保險公司說的6%收益，到時候真能給我嗎？

這個擔心很正常。

畢竟分紅是"非保證"的，保險公司理論上可以不兌現。

但香港有一套機制來約束保險公司：分紅實現率披露制度。

2017年，香港保監局強制要求保險公司披露分紅實現率數據。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網公開。

你可以自己去查，不用聽任何人忽悠。

兩個核心概念

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書顯示預期分紅是100，實際分了80，分紅實現率就是80%；實際分了150，分紅實現率就是150%。

總現金價值比率 = (保證金額 + 實際到手的分紅) ÷ (保證金額 + 計劃書上演示的分紅)

這個指標把保證收益和非保證收益結合起來考量，比單一的分紅實現率更客觀。

為什么要看總現金價值比率？

因為有些產品保證收益高、分紅低，有些產品保證收益低、分紅高。

光看分紅實現率，可能會被誤導。

總現金價值比率能更準確地反映保單的整體表現。

怎么查？

直接去保險公司官網，找"分紅實現率"或"總現金價值比率"的頁面，選擇具體產品和年度，就能看到歷史數據。

特別提醒：

建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率數據截圖。

某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

不是