環宇盈活vs星河尊享2：買過港險的老客戶，告訴你當年我是怎么選的

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2019年，我第一次去香港買保險，面對一堆產品完全懵圈。

銷售說這個好，朋友說那個強，網上測評一搜一大堆，越看越暈。

現在回頭看，當時最該問自己的問題只有一個——你買這份保險，到底是想讓它躺著長，還是邊用邊長？

兩大爆款正面交鋒

2025年一季度，內地赴港投保創下2001年以來的季度新高。

全港新造保單保費934億港元，同比暴漲43.1%。

越來越多人涌入香港買保險，但選產品時的困惑，我太懂了。

今天要對比的兩款產品——友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」，是目前港險儲蓄險市場上當之無愧的頂流。

兩家保司都有百年歷史，在香港保險公司里穩居第一梯隊。

但它們的"性格"完全不同。

一個像穩健的長跑選手，一個像靈活的全能型選手。

我當年也糾結過這個問題。

接下來，我用最直觀的數據和真實的使用邏輯，幫你把這兩款產品扒個底朝天。

靜態收益：誰更能「躺贏」？

先看最核心的問題：如果買完就放著不動，誰漲得更快？

以0歲男孩、10萬美元5年交為例：

保單第10年：

• 環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%


• 星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR 3.10%


• 差距不大，但環宇盈活領先

保單第30年：

• 環宇盈活預期IRR達到6.5%


• 星河尊享2是6.31%


• 看起來只差0.19%，但復利的威力在于時間，30年下來這個差距會被放大

保單第50年：

• 星河尊享2的預期復利才能做到6.5%


• 比環宇盈活整整晚了20年

這是我的親身體驗：環宇盈活的收益在各個階段幾乎完勝星河尊享2。

第30年就能達到6.5%的增值速度，放在整個香港保險市場，能排到前三名。

如果你的規劃是"買完就躺平，讓錢自己滾起來"，環宇盈活在靜態收益上確實更香。

靜態收益這一局，環宇盈活拿下。

動態收益：誰更適合「邊取邊漲」？

但問題來了——有多少人能真的一分錢不取，放上幾十年？

大多數人買儲蓄險，都會有"邊用邊存"的需求。

孩子讀書要取錢，自己養老要取錢，甚至中途應急也要取錢。

那如果中途取錢，兩款產品的表現會怎樣？

還是同樣的條件：10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（3萬美元）。

保單第13年：

• 星河尊享2的賬戶剩余現金價值開始反超環宇盈活

保單第31年：

• 星河尊享2的預期復利達到6.5%，并一直保持

保單第100年：

• 星河尊享2現金價值5788萬美元


• 環宇盈活3750萬美元


• 差距超過2000萬美元

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發就"鎖定"在賬戶里，不受市場波動影響，提取時也不會損失增長動力。

星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場能排到第一位。

踩過的坑告訴你：如果你的規劃是"買了之后要經常取錢用"，星河尊享2才是更適合的選擇。

動態收益這一局，星河尊享2拿下。

功能PK：貨幣轉換、身故選項、紅利鎖定

收益之外，儲蓄險的功能也很重要。

這兩款產品在核心功能上都很全面：

• 無限更改被保人


• 保單分拆


• 紅利鎖定


• 多元貨幣轉換


• 靈活指定提取


• 保費豁免


• 多種身故支付選項

該有的都有。

但細節上，差異不小。

貨幣轉換：星河尊享2獨一檔

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2支持6種。

數量上環宇盈活更多。

但關鍵不在數量，而在"怎么轉"。

星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"：

• 轉換前后保單不變


• 收益一致


• 不設調整基數


• 不需要產生額外費用

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

其他保司的貨幣轉換，或多或少都會有"調整基數"或"費用損耗"。

用過才知道好不好——如果你未來有換幣需求（比如孩子去不同國家留學），這個功能的價值會非常明顯。

身故支付選項：各有特色

兩款產品都支持靈活的身故支付選項，可以自行指定支付比例、時間、頻率。

星河尊享2有個特別的設計：

• 可以在受益人發生指定人生事件時（比如大學畢業、結婚、生子）


• 一筆支付指定比例的身故金

環宇盈活則有一個"受益人靈活選項"：

• 如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡


• 可以提前把身故金拿走，方便治療

這個設計很人性化。

舉個例子：假如受益人的支付選項是從18歲開始每年領5%，但20歲時不幸患上重疾。

那他可以提前把剩余的身故金全部拿走，不用等到原定的支付時間。

紅利鎖定：環宇盈活更靈活

紅利鎖定是儲蓄險的重要功能，可以把非保證收益"鎖"成保證收益，規避市場波動風險。

環宇盈活：

• 從保單第15年開始可鎖定


• 單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元


• 沒有累計鎖定比例上限


• 支持紅利解鎖

此外，環宇盈活還有一個"價值保障選項"：

• 從保單第6年就能使用


• 可以鎖定復歸紅利、終期紅利和保證收益賬戶

星河尊享2：

• 從保單第5年開始可鎖定（更早）


• 單次鎖定10%-50%，累計最高只能鎖50%


• 鎖定后保單名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降


• 不支持紅利解鎖

早知道就這么選了：

• 如果你對"鎖定收益"這件事比較看重，環宇盈活的靈活度更高


• 如果你希望更早開始鎖定，星河尊享2第5年就能用

功能這一局，各有千秋，打個平手。

公司背景與分紅實現率

產品再好，也要看保司靠不靠譜。

分紅險的收益能不能兌現，關鍵看保司的投資能力和分紅歷史。

友邦：全球資管巨頭加持

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團（持股6.02%）


• 美國資本公司（5.12%）


• 先鋒集團（4.22%）


• 紐約梅隆銀行（3.37%）


• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構，能給友邦提供豐富的投資經驗和資源。

2025年，友邦公布了63款產品的分紅實現率：

• 過往所有產品分紅實現率都在64%以上


• 最高169%


• 平均值93.1%


• 10年以上的產品有38款，長期平均實現率86%

友邦的分紅實現率非常穩定，在12家香港主流保司里能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還很高。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

永明：160年分紅從未間斷

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰、二戰，但160年間分紅從未間斷。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域：

最新公布的28款產品：

• 平均分紅實現率87.8%


• 最低52%，最高120%


• 8成產品分紅實現率在80%以上


• 10年及以上產品，平均分紅實現率86%

整體來看也比較穩定。

但在12家主流香港保險公司里，永明排在第3梯隊，和友邦比差了一檔。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司里排第6位。

公司層面這一局，兩家保司實力都很強，但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

選誰？看你的需求

說了這么多，到底怎么選？

其實答案很簡單，回到開頭那個問題：你買這份保險，是想讓它躺著長，還是邊用邊長？

如果你的需求是長期持有、快速增值：

• 買完就放著不動，讓復利幫你滾雪球


• 更適合環宇盈活


• 它在靜態收益上全面領先，第30年就能達到6.5%的增值速度

如果你的需求是靈活提取：

• 孩子教育、自己養老、中途應急都要用錢


• 更適合星河尊享2


• 它的復歸紅利占比高，提取后收益依然能保持高水平


• 是市場上動態收益最強的產品

當然，你也可以"既要又要"——兩款產品綜合配置，一份躺著長，一份邊用邊長。

不管怎么選，這兩款產品在收益、功能、保司實力上，都是市場當之無愧的第一梯隊。

選哪個都不會錯，關鍵是選對適合自己的那一款。

大賀說點心里話

看到這里，你應該已經清楚這兩款產品的差異了。

但說實話，怎么買、從哪個渠道買，可能比選哪款產品更重要——同樣的產品，不同渠道的成本差距大得嚇人。