友邦盈御多元3：7.12%收益看著香，但給孩子存教育金真的夠用嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近不少家長來問我教育金規劃的事。

說實話，看完2025-26學年美國大學的學費清單，我也替大家捏把汗——普林斯頓、哈佛、斯坦福這些名校，一年總費用已經逼近10萬美元了。

加州伯克利國際生費用漲到89,106美元，漲幅9.9%。

這學費漲速，比咱們工資漲得可快多了。

所以今天咱們就站在家庭角度來看，拿友邦「盈御多元計劃3」這款產品做個拆解，看看給孩子存教育金，它到底夠不夠用。

收益結構：7.12%的收益是怎么來的？

咱們算筆賬。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

先說保底部分。

這款產品保底收益最高不超過0.32%——沒看錯，就是零點三二。

香港保險的保底普遍都低，大頭全靠分紅撐著。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一旦公布金額就鎖定了，相當于"落袋為安"。

但終期紅利不一樣，公布之后市值還可能隨市場波動變化，甚至有回撤的可能。

這就像你買了只基金，賬面浮盈不代表真賺到手。

那這款產品的綜合收益能到多少？

如果分紅達成率都是100%，5年交的收益最高可以做到7.12%。

7.12%是什么概念？

長遠來看，這個水平在目前港險市場里確實表現不錯。

但問題來了——這是"理想狀態"下的收益，分紅能不能100%兌現，咱們后面再說。

給孩子存錢這件事，光看收益率高不高還不夠，還得看這筆錢什么時候能用上。

回本時間：18年保證vs8年預期

這款產品保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。

什么意思？

如果分紅一分錢都沒達成，你要等18年才能拿回本金。

如果分紅正常兌現，8年就能回本。

這個速度屬于中規中矩。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

對于教育金規劃來說，如果孩子現在5歲，你打算給他存到18歲上大學用，那8年預期回本的時間節點還算OK。

但如果孩子已經10歲了，時間就比較緊張。

提領測算：取錢后賬戶還剩多少？

這筆錢怎么用很關鍵。

咱們買保險不是放著幾十年不動，教育金的核心需求是"到點能取、取完還有"。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

這款產品支持29種提取方式，選用不同的方式取錢，對保單后續收益的影響都不一樣。

咱們算筆賬：

30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%（也就是每年提2.4萬美金），到第20年的時候，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但如果和頂尖收益的產品相比，第20年能差18萬美金左右。

18萬美金差多少？

按現在美國大學一年9萬的費用算，差不多兩年學費。

更扎心的是，如果把時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

復利這東西，時間越長差距越明顯。

所以選產品不能只看靜態收益表，得把你的提領需求代入進去算動態收益。

分紅實現率：友邦的歷史成績單

剛才說的收益都是基于"分紅達成率100%"的假設，那友邦到底能不能兌現？

長時間的分紅實現率才更有參考意義。

最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力，而不是只看單個產品的宣傳數據。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于70%的，而且波動比較小，大部分產品的分紅實現率都在80%左右徘徊。

更重要的是，不僅單個產品的分紅實現率穩健，產品間的差距也不算大——這說明公司整體的分紅策略比較一致，不會出現"某款產品特別好、其他產品拉胯"的情況。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

對于追求穩健的家庭來說，這個成績單還是能讓人安心的。

附加功能：三大實用功能解析

除了收益，還有幾個附加功能值得關注：

第一，無限被保人轉換。

簡單說就是支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也可以指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能能讓保單一直傳承下去。

第二，紅利鎖定。

這個功能非常實用。

剛才提到終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定的收益。

對比產品時要注意看哪家條件更寬松，紅利鎖定條件越寬松越好，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

第三，多元貨幣轉換。

這是盈御3首創的功能，可以把保單在不同貨幣中轉換。

站在家庭角度來看，多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。

比如孩子現在目標是美國，保單用美元；后來改主意去英國了，可以轉成英鎊。

畢竟英國G5大學學費也在漲，2025-26學年牛津國際生學費已經到了35,260到59,260英鎊，倫敦每月生活成本還要1,500到2,000英鎊。

留學目的地可能變，但保單的靈活性能幫你兜底。

總結：四步篩選法

如果你也在給孩子規劃教育金，按這個順序來對比：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的一些附加功能

按照上述順序一個一個對比，就能篩出適合自己家庭的產品。

盈御多元3整體表現中上，分紅穩健、功能齊全，但不是收益最能打的那一檔。

適不適合你，還得看你的具體需求和預算。

大賀說點心里話

選產品這事，說到底不是選"最好的"，而是選"最適合你的"。

同樣的預算，怎么買能省更多、拿更多，這里面門道不少。