宏利「宏摯傳承」：被吹成港險"卷王"，但有2個致命短板沒人說

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工要干到63歲，女職工55-58歲。

政策已經明牌了——養老這件事，靠自己的比重只會越來越大。

最近后臺收到不少私信問我：宏利「宏摯傳承」到底怎么樣？

網上都說它是港險"卷王"，10年IRR 4.29%，20年能到6%，前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

聽起來確實很香。

但數據不會騙人，我幫你拆解一下，這款產品到底值不值得追。

收益雙料冠軍：美元人民幣都能打

先說結論：宏利「宏摯傳承」前20年的收益表現，確實是市場第一梯隊。

看美元保單。

第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

這個長期收益天花板，和友邦、永明這些老牌保司基本持平。

但關鍵在于——它到達峰值的速度更快，前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

這筆賬不得不算：

如果你40歲投保，60歲退休時剛好20年，IRR已經穩定在6%左右。

這個時間點用錢，性價比最高。

再看人民幣保單。

10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

說實話，能在人民幣計價的儲蓄險里做到這個水平，確實不容易。

畢竟人民幣保單的投資端受限更多，能跑出5%以上的長期復利，已經是相當能打了。

還有一點值得一提：

保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

保證收益這個東西，是寫進合同里的，保司必須兌付。

在當下這個利率下行的大環境里，保證收益高，意味著你的底線更穩。

回本快+提領靈活：資金流動性拉滿

很多人買儲蓄險最怕什么？

錢放進去出不來。

宏利「宏摯傳承」在這一點上做得確實不錯。

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

而且繳費期越短，回本越快：

• 整付保費預期3年回本


• 3年繳預期5年回本


• 5年繳預期6年回本


• 10年繳預期8年回本


• 15年繳預期13年回本

提取方案多樣化、靈活性強。

支持**"566""567""56789"**等多種提領方式，不管你是想給孩子交大學學費，還是自己提前退休，都能找到合適的提領節奏。

還有一個獨創功能叫**"無憂選"**：

繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

簡單說就是，保險公司把不確定的終期紅利，按一定比例轉成確定的收益，讓你提前拿到手。

趁早規劃不是販賣焦慮，是給自己多一個選擇。

尤其是延遲退休實施后，2030年起最低繳費年限還要提到20年，養老金領取時間越來越晚，自己手里有一筆靈活可用的錢，心里會踏實很多。

宏利百年大廠：實力背書

買保險，尤其是買長期儲蓄險，保司的實力是繞不開的話題。

畢竟這筆錢要放二三十年，公司靠不靠譜，直接決定了你的錢能不能拿回來。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一。

擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

評級方面，宏利獲：

• 標準普爾**AA-**財務實力評級


• 惠譽評級AA-


• 穆迪評級A1

三大評級機構都給了高分，這個背書是實打實的。

更值得關注的是本地化表現：

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港的強制性公積金，能做到市場第一，說明香港本地人是真的信任宏利。

業務增長也很猛：

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

在港險市場競爭這么激烈的情況下，還能有這個增速，說明產品確實有競爭力。

最后看分紅履約能力。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

宏利的信譽與實力值得信賴。

但分紅實現率這個數據，要注意看最低值——32%確實有點扎眼，說明個別老產品表現不太理想。

不過整體來看，主力產品的表現還是相當穩健的。

撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

說完優點，必須說真話了。

宏利「宏摯傳承」不是"全能款"，有兩個短板，可能會讓一部分人后悔。

第一，分紅結構單一，不適合做早期大額提領

宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

什么意思呢？

傳統儲蓄險是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎，復歸紅利是每年派發、鎖定到賬的，相當于一個"緩沖墊"。

而宏摯傳承只有終期紅利，這部分紅利是浮動的、不確定的。

這就導致一個問題：

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

簡單說，你越早大額取錢，后面的復利增長就越慢。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

無憂選這個功能雖然好用，但也建議后期再啟用，別一開始就把紅利提走。

第二，20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃

宏摯傳承的優勢集中在前20年，第47年才到6.5%的峰值。

而友邦環宇盈活第30年就能到6.5%，永明星河傳承II第35年到峰值。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

適合誰買？對號入座

看完優缺點，宏利「宏摯傳承」的定位很清晰了。

適合買的人

適合認可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

比如：

• 給孩子規劃教育金，10-15年后用錢


• 準備10-20年后的退休儲備，剛好匹配延遲退休后的養老規劃


• 手里有一筆閑錢，想找一個穩健增值的渠道，但又不想鎖太久

適合為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備，這兩個場景是宏摯傳承的最佳適用區間。

不太適合的人

若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

比如想給孫輩留一筆錢，或者做50年以上的超長期傳承規劃，那友邦、永明的一些產品可能更合適。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，安聯的報告說未來40年每年需增加1萬億美元儲蓄。

養老靠自己已成共識，但怎么靠、靠什么，得根據自己的時間節點來選。

寫在最后：沒有完美產品，只有最適合的選擇

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點：

• 前20年收益領先


• 回本快


• 提領靈活


• 大廠背書

缺點：

• 分紅結構單一


• 不適合早期大額提領


• 20年后收益增速放緩

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

如果你的用錢時間剛好在10-20年這個區間，宏摯傳承確實是目前市場上最能打的選擇之一。

但如果你想放30年以上，或者打算早期就大額提領，那可能要再看看其他產品。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。