全球養老金缺口51萬億美元：友邦「環宇盈活」、宏利「宏摯傳承」，哪款能救你的退休金？

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

前兩天刷到安聯發布的2025全球養老金報告，數據觸目驚心——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄才能填上這個窟窿。

養老這事得早打算。

今天這篇文章，我想和你聊聊，當下配置港險的三重機遇窗口，以及哪款產品最適合你的養老規劃。

三重機遇疊加：為什么是現在？

我知道很多人關注港險已經很久了，但總覺得"不著急"。

說實話，這種心態我太理解了。

但2026年開年這個節點，真的有點特殊——三重利好同時疊加，錯過可能要等很久。

第一重：美聯儲降息周期已經開啟

回顧去年的數據，截至9月8日，市場預計美聯儲9月降息25個基點的概率已升至92%。

降息通道一旦打開，影響是連鎖的：

• 香港保險的預繳優惠利率會隨之下調


• 固收類資產的收益率會走低


• "高保證收益"可能也要說拜拜了

港險儲蓄險的底層資產里，有20%-30%配置在固收資產上。

這部分收益，在你買入那一刻就基本錨定了。

現在買，你的保單有相對高息的美債收益打底；等降息50個基點再買，時間不等人，利率更不等人。

第二重：人民幣匯率處于高位

去年9月，人民幣對美元匯率一度沖到7.1附近，這是什么概念？

給你算筆賬：

買香港儲蓄險，年繳1萬美元，匯率7.4時需要7.4萬人民幣，匯率7.1時僅需7.1萬——什么都不用做，單年直接立省3000元。

如果是5年繳的保單，鎖定當前匯率，未來繳費均按優惠匯率結算，相當于給保費"打了長期折"。

第三重：保司優惠力度拉滿

9月是保險公司"沖業績"的關鍵期，各種優惠限時延期。

更重要的是，打破信息差后，首年保費可以做到100%全免，門檻也不高，5萬美金即可起投。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前，抓不抓得住，就看認知了。

別等退休才后悔，現在規劃，未來從容。

內地利率一路下行，你的錢還能去哪？

說到養老規劃，很多人第一反應是買內地的年金險、增額終身壽。

但你知道嗎？

1999年至今，內地壽險預定利率調整了7次。

最新的情況是：內地壽險預定利率已從3.5%降至2.0%，傳統型2.0%、分紅型1.75%、萬能型1.0%。

這種"政策一刀切"的調整，讓很多人的長期收益預期化為泡沫。

你今天買的產品，明天可能就下架；你鎖定的利率，可能是這一波的"最高點"，也可能是下一波的"起點"。

內地監管的邏輯是通過設定利率上限保護消費者，避免保險公司過度冒險，但也限制了投資靈活性。

而香港儲蓄險呢？

普遍30年預期IRR為6.0%-6.5%。

同樣是養老規劃，同樣是長期持有，收益差距可能是2-3倍。

時間是最好的朋友，但前提是你選對了"朋友"。

香港保險憑什么能給6.5%？

很多人問我：內地2%，香港6.5%，差距這么大，香港保險是不是在"畫餅"？

這個問題問得好。

高收益背后，一定有底層邏輯支撐。

第一，監管機制不同

香港監管要求償付能力不低于150%，內地償二代C-ROSS要求充足率≥100%。

看起來香港要求更高？

更關鍵的是，香港強制公開5年以上歷史分紅實現率。

這意味著，保險公司的"承諾"和"兌現"是公開透明的，你可以直接查到每家公司過去5年、10年的分紅實現情況。

香港市場化機制下，保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

第二，投資策略不同

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾。

以兩款主流產品為例：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

香港儲蓄險通常有20%-30%資金配置固收資產，60%-70%投向權益類資產。

固收打底保穩定，權益拉高長期收益。

這種"穩健+進取"的組合，正是6.5%收益的底層支撐。

三款王牌產品，哪款適合你？

說了這么多，落到實操層面：哪款產品最適合你的養老規劃？

我給你梳理三款王牌產品，按不同需求場景推薦。

1、友邦「環宇盈活」：留學移民家庭首選

如果你的孩子未來可能去海外讀書，或者你自己有移民打算，這款產品幾乎是標配。

核心優勢：

• 9種貨幣自由切換，孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元


• 預期7年回本，30年IRR達6.5%


• 首創3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項

傳承精細到每一分錢，給自己留條后路，也給孩子鋪好路。

2、宏利「宏摯傳承」：中期需求的最優解

如果你的目標是教育金、養老儲備這類10-20年的中期需求，這款產品的"爆發力"值得關注。

核心優勢：

• 預期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR達6%


• 前20年收益領先，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求


• 獨創"無憂選"功能，提取紅利不影響現價增長，用錢更安心

3、永明「萬年青星河II」：保守型投資者的"安全墊"

如果你風險偏好較低，更看重"確定性"，這款產品是你的菜。

核心優勢：

• 支持6種保單貨幣、17種提領貨幣


• 保證回本時間9年，長期收益穩健


• 支持雙重鎖定3.5%生息，管家式傳承服務

三款產品各有側重，沒有"最好"，只有"最適合"。

高收益背后，這4個風險必須知道

作為養老規劃顧問，我必須把丑話說在前頭。

高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

風險一：分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益。

股票、債券等資產價格受經濟周期、政治局勢、利率變化等因素影響，波動難以預測。

風險二：匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。

雖然長期看美元仍是強勢貨幣，但短期波動可能影響資金使用計劃。

風險三：公司穩定性風險

香港保險公司扎堆，要研究透每家保司的投資能力、風險控制、公司治理、歷史信譽，再來做決定。

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能不適合你的投資風格。

風險四：流動性風險

儲蓄險是長期產品，前幾年退保會有損失。

如果你的資金可能在短期內有用途，需要提前規劃好。

養老這事得早打算，但也得想清楚再動手。

首年保費100%全免，如何申請？

說到這里，你可能最關心的問題是：首年保費100%全免，到底怎么操作？

先說結論：首年保費可100%全免，5萬美金即可起投。

這不是返傭（返傭是違規的），而是我們直接向保司申請的官方獨家優惠，優惠寫進合同，保司簽單現場直接減免。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于"賺兩份錢"。

再看看各家保司的投資組合，以政府及政府機構債券為例：

中國大陸45%、泰國18%、美國11%、韓國7%、新加坡8%……分散配置，風險可控。

2024年末，中國60歲及以上人口已達31031萬人，占全國人口22.0%。

老齡化加速，養老壓力只會越來越大。

個人養老金制度雖然已經全國實施，但每年繳費上限1.2萬元，收益也有限。

第三支柱養老金意識覺醒了，但國內產品的收益天花板就在那里。

港險，正是填補養老缺口的有效補充。

現在規劃，未來從容。

大賀說點心里話

養老這事，說到底是和時間賽跑。

51萬億美元的全球養老金缺口，聽起來是個天文數字，但落到每個人頭上，就是"退休后每個月能花多少錢"這個最樸素的問題。

關于怎么買、怎么省錢、怎么避開那些沒人告訴你的坑，我整理了一份內部資料。