15家港險保司分紅大起底：99%的人不知道，這6家才是真正的"分紅穩定王"

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺震驚的——博鰲亞洲論壇發布的報告顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年還需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

再看國內，2025年延遲退休政策正式啟動，領取養老金的時間又往后推了。

存錢是為了什么呢？

說到底，不就是為了老了以后能體面地生活嘛。

很多朋友問我，港險儲蓄險到底靠不靠譜？保司承諾的分紅能不能兌現？

這個問題太重要了。

今天我就把香港15家保險公司的分紅數據全部扒出來，一家一家給你分析，誰在"畫餅"，誰在"真給"，看完你心里就有數了。

為什么分紅數據如此重要

養老這事急不得，但更急不得的是選錯保司。

買香港保險，保司過往的分紅數據真的很重要。

為什么這么說？

因為透過這些數字，我們能直觀感受到一家公司的投資實力，也能對未來的收益兌現多一份底氣。

咱們算筆賬。

假設你買了一份儲蓄險，計劃書上寫著20年后能拿100萬。

但這100萬里面，可能只有30萬是保證的，剩下70萬全靠分紅。

如果保司的分紅實現率只有70%，那你實際能拿到的就是30+70×70%=79萬，整整少了21萬。

所以，看懂分紅數據是選對保司的第一步。

這里有兩個核心指標你必須記?。?/p>

分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額。

比如承諾給100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾給200塊，實際只給了150塊，分紅實現率就是75%。

總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅）÷ 演示總現金價值。

這個反映的是保單整體收益的兌現水平，也就是你退保時真正能拿到手的錢和計劃書承諾的比值。

這兩個數字，越高越好，越穩越好。

接下來，我會按照國際老保司、中堅力量、中資保司三個類別，把15家保司的分紅數據全部拆開給你看。

國際老保司：誰是分紅王者

先看五大國際老牌保司——友邦、保誠、宏利、永明、安盛。

這些都是在香港深耕幾十年的老牌保司，產品線豐富，分紅數據也最多，參考價值最高。

為了讓數據更嚴謹，我只統計10年以上儲蓄險保單的分紅表現。

原因很簡單：保單初期保證金額占比高，分紅不多容易實現；但越往后，分紅在總收益中占比越高，此時的數據才能真正反映保司的投資和分紅兌現能力。

友邦：穩健之王，上限極高

友邦公布了62款分紅產品的數據，其中38款是10年以上保單。

分紅實現率最高達到169%，最低也有64%，上限非常高。

更關鍵的是看總現金價值比率——10年以上保單的中位數達到97%，最差也有93%，而且方差很小。

這意味著什么？

不管你買的是哪款產品，整體收益兌現都很穩，不會出現某款產品特別拉胯的情況。

像我們熟悉的「盈御多元貨幣計劃」，連續3年總現金價值比率達到100%；「充裕未來2」更夸張，連續7年100%或以上。

未來幾十年的養老錢放在這里，確實讓人踏實。

宏利、永明：悶聲發財型選手

宏利公布了46款分紅產品，永明公布了28款。

這兩家的特點非常相似——不顯山不露水，但數據扎實得很。

宏利10年以上保單的總現金價值比率中位數94%，方差??；永明更穩，中位數97%，方差同樣很小。

穩比快更重要，這兩家就是典型的"長期主義"選手。

保誠：高波動，兩極分化

保誠公布了44款分紅產品，27款是10年以上保單。

分紅實現率最高122%，但最低只有16%，兩極分化非常明顯，方差也是五家里最大的。

這和保誠不采用平滑機制的分紅策略有關——完全跟著市場走。

市場好的時候分紅高，市場差的時候分紅也會跟著下來。

整體水平不差，但如果你是求穩的人，可能會覺得心臟受不了。

安盛：中規中矩

安盛公布了35款分紅產品，分紅波動不算大，但總現金價值比率的表現不及友邦、宏利和永明，中位數只有86%。

不能說差，但確實不夠亮眼。

小結

從穩定性來看，友邦、宏利、永明是第一梯隊，數據扎實、波動?。槐Ｕ\整體不差但波動大；安盛中規中矩。

中堅力量：黑馬保司的分紅實力

接下來看六家"中堅力量"——萬通、富衛、周大福、忠意、安達、立橋人壽。

這些保司入港時間相對較短，品牌沒有五大國際保司那么響亮，但實力同樣不容小覷。

我額外補充了它們的資產規模、保費收入、償付率和評級信息，方便你綜合判斷。

萬通：美國老牌，穩如老狗

萬通的母公司是美國萬通，成立于1851年，入港也有50年了，背景非常扎實。

今年公布了11款產品的分紅實現率，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%。

復歸紅利范圍在80%-107%，終期紅利范圍在70%-102%，整體波動很小。

如果你追求的是"不求最高，但求最穩"，萬通是個很好的選擇。

周大福：近年最大黑馬

周大?？赡苁沁@兩年進步最大的保司。

2024年，它旗下50款產品的分紅實現率全線達成100%，最高的甚至達到114%。

看這張圖就知道，周大福近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，非常牛。

償付率337%，穆迪A3評級，實力也夠硬。

如果你愿意嘗試非傳統大牌，周大福絕對值得關注，未來可以期待。

立橋人壽：小而美的代表

立橋人壽成立時間不長，但償付率高達1300%以上，標普AA評級。

更厲害的是，它連續五年所有分紅產品實現率都是100%。

雖然公布分紅的產品只有5款，樣本量不大，但100%的達成率確實讓人印象深刻。

富衛：上限高，但波動大

富衛成立于2013年，資產規模527億美元，償付率292%，公布了51款產品的分紅數據。

復歸紅利最大值190%，均值86%；終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。

適合能接受一定波動、追求高收益的人。

忠意、安達：樣本少，但表現不錯

忠意今年公布了7款產品的分紅實現率，全部100%達成。

安達是巴菲特十大持股中唯一的保險股，標普AA評級，實力毋庸置疑。

不過安達的分紅波動稍大，周年/復歸紅利均值84%。

小結

萬通穩如老狗，周大福近年表現亮眼，立橋人壽小而美，富衛上限高但波動大。

如果你愿意跳出傳統大牌的框框，這些中堅力量值得考慮。

中資保司：國家隊的分紅答卷

最后看四家中資保司——國壽海外、中銀人壽、太保香港、太平香港。

這些保司背靠國有資本，擁有國家級別的安全背書，影響力和信任感不輸那些老牌保司。

國壽海外：香港最大中資保司

國壽海外成立于1933年，入港1984年，資產規模611億美元，是香港最大的中資保險公司。

今年公布了64款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的實現率。

更亮眼的是，全線產品的終期紅利100%達成，非常穩健。

從歷年數據看，國壽海外的分紅表現一直比較穩定，沒有出現大起大落的情況。

中銀人壽：連續6年周年紅利100%

中銀人壽公布了33款分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

特別值得一提的是「非凡即享年金」，連續6年周年紅利都是100%。

如果你想用港險做養老金補充，這款產品的穩定性確實讓人放心。

太保香港、太平香港：100%達成率

太保香港入港時間較短（2021年），公布了4款產品的分紅數據，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

太平香港公布了16款產品的分紅數據，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

太平香港的母公司是中國太平保險集團，由財政部控股，背景非常硬。

雖然這兩家公布分紅的產品數量不多，但100%的達成率確實讓人期待它們未來的表現。

小結

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

如果你對中資保司有天然的信任感，對產品感興趣的話可以閉眼選。

分紅穩定性終極榜單

整個看下來，信息量確實挺大的。

如果只看"分紅穩不穩"這一個維度，我給你總結一下：

第一梯隊（強烈推薦）：友邦、宏利、永明、周大福、國壽海外、中銀人壽

這6家保司的共同特點是：

• 分紅數據足夠多，統計結果有參考性


• 不管是分紅實現率還是總現金價值比率，整體都很穩


• 沒有出現極端偏差的情況

如果你是為了養老儲備，追求的是未來幾十年的穩定收益，從這6家里選基本不會出錯。

第二梯隊（值得關注）：萬通、立橋人壽、太平香港、太保香港

這幾家的特點是樣本量相對較少，但已公布的分紅數據表現都很好。

隨著時間推移，如果能持續保持這個水平，未來可以期待。

第三梯隊（謹慎考慮）：保誠、富衛、安盛、安達

這幾家不是說不好，而是分紅波動相對較大。

如果你能接受一定的波動，追求更高的收益上限，可以考慮；但如果你是求穩的人，可能需要再想想。

最后還想說一句：不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

畢竟儲蓄險是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

養老這事急不得，選對保司，才能讓未來幾十年的錢真正穩下來。

大賀說點心里話

看完這15家保司的分紅數據，你心里應該有底了。

但選對保司只是第一步，怎么買、什么時候買、能省多少錢，這里面還有不少門道。