安盛盛利II：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近刷到一個數據，讓我后背發涼——2025年中國養老金替代率只有40%-50%，而國際公認的"體面養老"基準線是70%。

這意味著什么？

你現在月入3萬，退休后社保只能給你1.2萬-1.5萬。

剩下那30%的缺口，大概每個月少1萬塊，誰來補？

光靠社保真不夠，養老這事兒得提前想。

所以當安盛盛利II帶著"557提領"殺回港險市場時，我第一時間做了深度測算。

結論先說：這款產品確實相當不錯，557提領實屬變態，無人能敵，它成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

但——它真的適合所有人嗎？

我幫你算了一筆賬，也挖出了一個很多人忽略的風險點。

往下看。

一、結論先行：盛利II憑什么稱王？

先把核心結論擺出來，省得你看到一半才發現不是自己想要的。

安盛盛利II-至尊，目前港險市場的提領天花板。

它支持557提領——5年交完，第5年起每年就能提取總保費的7%。

這是什么概念？

在此之前，港險市場能做到567提領（第6年起提7%）已經算頂格配置了。

盛利II直接把提領時間提前了一年，還把收益拉到了新高度：15年IRR突破5%，30年達到6.5%。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

回到開頭那個問題：養老金替代率缺口30%，每月少1萬，怎么補？

假設你現在40歲，每年存10萬美金，存5年。

從第5年開始，每年能拿回3.5萬美金（約25萬人民幣），相當于每月多出2萬塊的現金流。

這筆錢不是動用本金，而是賬戶自己在"生錢"。

而且根據社科院的數據，2025年養老金潛在支持率是2.7（2.7個在職職工養1個退休人口），到2060年會降到1甚至0.89。

也就是說，以后可能一個人養一個人，養老金的可持續性存疑。

現金流才是硬道理。

別等退休才著急，提前布局第三支柱，盛利II的557提領確實給了一個可行的方案。

但先別急著下單，后面還有風險提示。

二、557提領實測：碾壓式領先

光說不練假把式，港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

目前5年交的熱門港險產品高達40款，但能滿足557提領的寥寥無幾。

經過多次測算，周大福匠心傳承2勉強算一個，就拿它當參照。

測算條件：

• 0歲男孩


• 5年交，年交10萬美金


• 從第5年起，每年提取3.5萬美元（總保費的7%）

賬戶余額對比：

越往后，安盛的優勢越大。

到第100年領先1164萬美元，多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這對養老規劃意味著什么？

你每年提走7%，賬戶里的錢不僅沒變少，反而在持續增長。

相當于你一邊領著"退休金"，一邊本金還在滾雪球。

三、567提領：換個規則照樣贏

可能有人會說，557提領門檻太高，普通人夠不著。

那我們換個更主流的規則——567提領（第6年起提7%），再驗證一次。

測算條件：

• 5年交，年交6萬美元


• 第6年起每年提取2.1萬美元

這次拉了5款熱門產品橫評：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果是：前14年宏利宏摯傳承賬戶余額最高，但從15年之后盛利II反超成為第一，直至第70年盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯，直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

這意味著門檻并沒有想象中那么高，普通中產家庭也能上車。

四、分紅實現率：安盛靠譜嗎？

收益再高，分紅兌現不了也是白搭。

這是很多人買港險最擔心的問題。

畢竟那些漂亮的數字都是"預期收益"，實際能拿多少，得看保司的分紅實現率。

安盛的表現怎么樣？

直接上數據：

• 分紅實現率最高值117%，最低值50%


• 總現金價值實現率很多年份達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

這些都是實打實的靠譜證明。

五、207年老牌保司：安盛的底氣

分紅能兌現，背后是公司實力在托底。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

硬核數據：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%（遠超監管要求）


• 2025上半年集團總收入：643億歐元，同比增長7%

它背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

買保險買的是長期承諾，保司活得久、活得好，才是你能安心領錢的前提。

六、風險提示：一個必須說的缺陷

講到這里，盛利II看起來完美得不像話。

但作為一個測評博主，我必須告訴你一個很多人忽略的問題：盛利II的保證金額和復歸紅利占比偏低。

具體來看：

• 盛利II保證復利IRR峰值只有0.233%


• 盛利II復歸紅利占比14.12%


• 對比之下，星河尊享II復歸紅利占比22.76%，匠心傳承2是22.77%

這意味著什么？

港險的收益由三部分組成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

前兩者占比低，終期紅利占比就會變高。

而終期紅利是最不確定的部分，完全依賴保司的投資表現。

簡單來說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

所以我的觀點是：盛利II并不是入手港險的最佳選擇——如果你追求的是"穩"。

但如果你信任安盛的實力（前面已經分析過了），愿意接受這個風險換取更高的提領靈活度，那它確實是目前最能打的選擇。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

好在從歷史數據看，安盛確實做到了。

七、最終建議：誰該買，誰該等

幫你總結一下：

安盛盛利II-至尊的優勢：

• 557提領，全市場無對手


• 收益強勁，前20年完全不輸環宇盈活


• 安盛老牌保司背書，分紅實現率穩定


• 小額保單（1萬美金×5年）也能玩轉557

需要注意的風險：

• 復歸紅利占比偏低，收益依賴分紅實現率


• 不適合極度保守、只看保證收益的人

我的建議：

如果你符合以下任意一條，盛利II值得認真考慮：

1. 擔心養老金替代率不夠，想提前規劃第三支柱


2. 希望交完保費就能開始領錢，補充現金流


3. 信任安盛的品牌和實力


4. 能接受一定的分紅波動風險

如果你是那種"保證收益必須高"的保守型選手，可能需要再看看其他產品。

2025年養老金上調幅度已經降到2%，增速跑不過通脹。

別等退休才著急，現金流才是硬道理。

實力夠強，名頭也夠大，如果想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。