友邦儲蓄險被吹上天，但99%的人不知道它憑什么排第一

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這些年我見過太多案例了——很多內地客戶一上來就問："大賀，我能買友邦嗎？"

說實話，這個問題我被問了不下幾百次。

2024年內地訪客赴港投保627.98億港元，占全港新單保費近三分之一。

而在這幾百億的大蛋糕里，友邦拿走了最大的一塊。

每年幾百億保費從內地流向香港，友邦憑什么吃得最多？

作為服務內地客戶近10年的老顧問，今天我給你講講背后的邏輯。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先上一組數據，讓你感受一下友邦的江湖地位。

2024年，香港那么多保險公司里，友邦的總保費是最多的——275億港元，占據了12.5%的市場份額，穩坐頭把交椅。

你看這張排名表就知道了，第二名宏利225億，第三名保誠180億。

友邦比第二名多了整整50億。

這個差距是什么概念？

相當于多出一個安盛的體量。

不說別的，就這個數據來看，友邦在內地的市場認可度真挺強的，畢竟是大家用真金白銀"投票"投出來的。

但問題來了：香港保險公司這么多，歷史比友邦悠久的有，規模比友邦大的也有，憑什么偏偏是友邦拿下第一？

我給你做個橫向對比，你就明白了。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

我整理了一張香港五大保險公司的綜合對比表，從歷史、規模、評級、投資策略幾個維度，幫你看清楚友邦的真實定位。

先說歷史。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當時史帶先生在上海創立了美亞保險，這就是美國國際集團（AIG）的前身。

后來因為戰爭，1939年把總部從上海搬到紐約，1947年又搬到香港。

2008年金融危機時AIG遭遇危機，友邦被出售。

2009年完成重組后，友邦和AIG就沒有直接股權聯系了。

2010年在香港聯交所主板上市。

所以你要問友邦是什么成分？

現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。

這一點很重要，后面我會講它對內地客戶意味著什么。

再看規模和評級。

友邦總資產值達3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

惠譽評級AA，償付能力257%。

你可能會說，安盛6840億美元、宏利6852億美元，規模不是比友邦大嗎？

沒錯，但你要注意兩點：

第一，安盛和宏利的總部分別在法國和加拿大，它們的資產規模是全球業務的總和。

而友邦是純粹聚焦亞太的保險集團，3280億美元的資產全部服務于亞太市場。

第二，償付能力友邦是257%，五家里最高。

這意味著什么？

意味著友邦的理賠能力、抗風險能力都很優秀。

但最關鍵的差異，還是在投資策略上。

你看這張表的最后兩列——投資風格和投資分布。

安盛67%投資歐洲，宏利42%投資美國、27%投資加拿大，永明也是加拿大和美國為主。

而友邦呢？

投資亞太，債券占比83%。

這個差異意味著什么？

我給你詳細拆解一下。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

先看底層資產配置。

友邦的資產組合和其他公司差不多，典型的七成配債券，兩成配股票，剩下一成投資另類資產，屬于穩健投資的"標準教材"。

截至2023年6月30日，友邦投資資產總額2235億美元。

其中固定收入占76%，股權占17%，房地產4%，其他3%。

這個配置很常規，沒什么好說的。

關鍵差異在哪？

在投資地區。

其他保險公司的投資地區，大部分都分散在全球，集中在歐洲、北美。

安盛67%投歐洲，宏利69%投美國和加拿大。

而友邦在亞洲地區的債券投資達到了83%。

這個比例意味著什么？

意味著友邦把絕大部分資產都放在了亞洲市場。

更值得關注的是，這83%里面，有44%投資了中國內地政府債。

你看這張表，政府債券總額728億美元。

中國內地占44%，泰國17%，美國、韓國、新加坡各8%。

政府機構債券135億美元，平均評級A+，其中AAA和AA各占21%，A評級39%。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略就能看出來。

從這個角度來看，我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"——它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲，不像歐美保司那樣把錢分散到全球。

這對我們內地客戶來說，邏輯也很好理解：

錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

特別是現在這個時間點。

2025年5月銀行存款利率再次下調，活期存款利率已經接近0了，商業銀行凈息差**1.43%**創歷史新低。

內地存款收益持續走低，友邦這種深耕亞洲、重倉中國國債的策略，對內地客戶的吸引力就更強了。

當然，投資策略穩是一回事，關鍵還得看兌現能力。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

買分紅險最怕什么？

最怕保司畫餅不兌現。

計劃書上寫得天花亂墜，30年翻6倍、50年翻20倍，結果分紅實現率只有60%、70%，那不就是空頭支票嗎？

友邦在這方面表現怎么樣？

有說服力體現在兩個方面：

足夠多的樣本數量，以及分紅實現率數據非常優秀。

你看這張表，友邦有五六十款分紅產品，相當多的都有10年以上的分紅率數據。

從充裕未來系列到其他產品，分紅實現率基本都在**97%-106%**區間。

什么概念？

就是計劃書上說給你多少，最后基本都能給到，甚至有的還超額完成。

說到做到，不瞎畫餅。

這些年我見過太多案例了，有些保司前兩年分紅實現率120%、130%，后面就拉胯了。

但友邦能連續10年以上保持在這個水平，確實不容易。

怪不得都說友邦比較靠譜，有種畫的大餅都實現了的感覺。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

說了這么多硬指標，最后聊聊"軟實力"。

友邦保費收入最多的地區是哪里？

不是香港本地，是中國內地。

2024年友邦中國內地總加權保費收入9874百萬美元，比2023年的8589百萬美元增長了15%。

首年保費也從1961百萬美元漲到2105百萬美元。

為什么內地客戶這么偏愛友邦？

我覺得有幾個原因：

第一，友邦說到底是咱們中國的保險公司，對內地客戶有天然的親切感。

總部在香港，歷史起源于上海，投資重倉中國國債——這種"自己人"的感覺，是歐美保司很難給的。

第二，友邦在內地的代理人隊伍非常強。

1993年友邦率先引入代理人制度，把現代商業保險理念植入中國大陸壽險市場。

可以說，中國保險代理人這個職業，就是友邦帶進來的。

30多年積累下來，友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。

就我接觸過的友邦代理人，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。

你身邊買過友邦的朋友覺得服務好，自然就會推薦給你。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

最后說說友邦的熱門產品**「環宇盈活」**。

這款儲蓄險前中期收益增速非常快，30年能達到復利6.5%，很適合作為一個存錢儲蓄罐。

但買保險最怕的就是買錯。

說實話，不是每個人都適合「環宇盈活」。

如果你買這份保單，前期就需要提取現金流，比如5年、10年內就要用錢，那它就不太適合了。

因為它的優勢在中長期增值，前期提取會損失收益。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

大賀說點心里話

友邦確實不錯，但怎么買、能省多少錢，這里面還有很多門道沒說完。