友邦「盈御3」：前期收益確實一般，但我為什么還是給自己買了一份？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我自己也配置了的產品——友邦「盈御3」。

說句掏心窩子的話，寫這篇文章之前我猶豫了很久。

因為這款產品的"缺點"太明顯了，前期收益確實不夠亮眼，放在現在"卷收益"的港險市場里，甚至有點"吃虧"。

但是，我見過太多客戶，追著高收益跑，結果幾年后發現分紅兌現不了、保司服務跟不上，反而后悔當初沒選穩一點的。

所以今天，我想用一種"先說壞話、再說好話"的方式，幫你真正看懂這款產品——它到底適不適合你。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

先潑盆冷水。

如果你追求的是"買完三五年就能看到明顯收益"，那「盈御3」可能會讓你失望。

我們以5萬美金×5年交為例，直接看數據：

預期8年回本，18年保證回本

這個回本速度，在港險市場只能算中規中矩，甚至偏慢。

市場上有些產品6年就能預期回本，相比之下「盈御3」確實沒什么優勢。

前期收益表現一般，這是事實，我不想藏著掖著。

但問題是：買儲蓄險，你真的只看前5年嗎？

我見過太多客戶，30歲買保險，計劃是給自己存養老錢、給孩子存教育金。

這種需求，本來就是20年、30年甚至更長的周期。

如果只盯著前幾年的收益，反而容易選錯產品。

這也是為什么我說，「盈御3」前期收益一般，但長線收益韌性強、穩健增值——這才是它真正的價值所在。

但是，越往后韌勁越足

說完"壞話"，該說"好話"了。

繼續看那張收益表：

• 第20年：總現金價值66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍


• 第30年：總現金價值130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍


• 第47年：IRR達到6.5%的收益峰值，并且此后長期穩定在這個水平

你會發現一個規律：

時間越長，收益率越高，而且后期增速明顯加快。

這就是我說的"韌勁"——前期可能跑不過別人，但越往后，優勢越明顯。

我給你看一張更直觀的對比圖，是市面上主流儲蓄險的"5/20/16"提領演示（5萬美金×5年交，第20年起每年提16%）：

可以看到，「盈御3」在第30年、第40年的表現確實不是最亮眼的。

但是到了第70年、第80年、第90年，賬戶余額開始逆襲，甚至超過了一些前期表現更好的產品。

長期主義者才能笑到最后。

這句話我跟客戶說過無數遍。

如果你的投資視野是20年以上，如果你買這份保險是為了養老、為了給下一代留點東西，那前期少賺一點，換來后期更穩的增長，其實是劃算的。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

你可能會問：憑什么「盈御3」能做到"越往后越穩"？

答案藏在它的投資策略里。

我們來看友邦「盈御3」的資產配置：

• 債券及固收類資產：不低于25%


• 增長型資產：不超過75%

這意味著什么？

意味著「盈御3」的底層資產里，至少有四分之一是"穩穩的債券"，不會因為股市波動而大起大落。

同時，增長型資產的上限控制在75%，既保留了增值空間，又不會過度冒險。

這種"攻守兼備"的配置，在港險市場其實不多見。

很多產品為了追求高收益，增長型資產占比高達80%甚至90%，短期看收益確實漂亮。

但是遇到市場下行，分紅就容易打折扣。

再看友邦集團層面的投資實力：

• 總投資2733億美元，69%投向固收類資產


• 固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

這種"長錢配長債"的策略，充分體現了保險資金的長期性特征。

說白了，友邦不是在炒短線，而是在做長期穩健的資產配置。

這樣的穩健性，在市場上確實少有。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

說到這里，你可能還有一個顧慮：

收益表上的數字再好看，分紅能兌現嗎？

這個問題問得好。

因為港險的"預期收益"本質上是非保證的，能不能拿到，取決于保司的投資能力和分紅政策。

我們直接看數據：

• 友邦熱銷產品2024年總現金價值比率：全部達100%


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率：連續3年達100%


• 運作超過10年的分紅險：高達57款


• 這些產品的終期紅利分紅實現率：97.6%

什么概念？

就是說，友邦不僅"說到做到"，而且是"持續做到"。

連續多年分紅實現率100%，這在港險市場是非常能打的成績。

我見過太多客戶拿著其他保司的計劃書來問我："這個收益比友邦高，為什么你不推薦？"

我的回答通常是：

收益表上的數字是"預期"，分紅實現率才是"現實"。

一個產品預期收益7%，但分紅實現率只有80%，實際到手5.6%。

另一個產品預期收益6%，分紅實現率100%，實際到手6%。

你選哪個？

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

如果說歷史數據還不夠有說服力，那我再給你看一個最新的動作。

2025年8月1日，友邦宣布對「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

這已經是自2023年以來的第三次上調。

你要知道，2024年以來，全球資本市場波動加劇，很多保司的分紅都在"縮水"。

在這種背景下，友邦不僅沒有下調，反而逆勢加息——這背后體現的，是真金白銀的投資實力。

我們再看友邦集團的最新業績：

• 截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模達3280億美元


• 新業務價值增長14%，內涵價值權益737億美元


• 股東資本比率219%，遠超監管要求

市場波動加劇，友邦「盈御3」卻逆勢上調收益——這不是靠嘴說的，是靠3280億美元的資產規模、靠**219%**的資本充足率撐起來的。

說句掏心窩子的話，買儲蓄險是幾十年的事，保司的長期穩定性比短期收益重要得多。

功能加分：傳承與靈活性

聊完收益和實力，再說說持有體驗。

買港險不僅要看收益，還要看功能好不好用。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

9種貨幣轉換

「盈御3」支持美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元共9種貨幣轉換。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學甚至全球資產配置需求的客戶來說，這是一個非常實用的功能。

比如孩子將來去英國讀書，可以把保單貨幣轉換成英鎊。

去澳洲定居，可以轉成澳元。

一張保單，適配多種人生場景。

財富傳承功能

這是「盈御3」的核心賣點之一：

• 無限次更改受保人及第二受保人：保單可以從父母傳給子女，再傳給孫輩，真正實現"一張保單富三代"


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：萬一受保人出現特殊情況，指定的家人可以代為提取保單價值，兼顧人性化與安全性


• 保單分拆功能：自第3個保單周年日起或繳費期滿，每年可申請分拆保單一次，分拆后還可以更改持有人、受保人、受益人

舉個例子：

你現在40歲，買了一份「盈御3」，60歲時可以把保單拆成三份——**40%**留給自己養老，**35%**給小女兒做教育金，**25%**給大兒子做海外生活費。

每一份都可以獨立管理、獨立傳承，真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

寫到這里，我想你應該對「盈御3」有了一個完整的認識：

它不是一款"前期收益炸裂"的產品，但它是一款"越持有越值錢"的產品。

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

最后，我想聊幾句關于養老的話。

最近有個數據讓我印象深刻：

我國基本養老保險與企業年金合計替代率僅為40%，遠低于國際通行的70%標準。

2025年延遲退休政策正式啟動，養老規劃周期進一步拉長。

說白了，只靠社保養老，可能真的不夠。

如果你的投資視野是20年以上，如果你以財富保值增值為主要目標，如果你不急需中期使用資金——那「盈御3」就是為你量身定制的。

大家不用糾結"買新還是守舊"：

已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。

想兼顧中期靈活度的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

這個產品我自己也買了。

不是因為它完美，而是因為它足夠穩、足夠真、足夠適合長期主義者。

大賀說點心里話

看完這篇分析，如果你覺得「盈御3」適合自己，或者還想了解更多省錢的投保方式，下面這張圖值得你花10秒看一眼。