安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過退休規劃。

今天咱們來聊一款最近把港險圈炸開鍋的產品——安盛「盛利II-至尊」。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

養老這事兒，越早規劃越主動。

2025年1月延遲退休政策正式落地，男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工也要推遲3-5年。

這意味著什么？

你領養老金的時間又往后挪了，而中國養老金替代率只有40%左右——退休后靠社保，可能連現在一半的生活水平都維持不了。

所以越來越多人開始關注港險儲蓄險，想提前給自己建一條現金流。

但問題來了：5年交的港險熱門產品高達40款，到底選哪個？

此前港險市場有個潛規則：想拿穩定現金流，567提領（5年交，第6年起每年領7%保費）已經是頂格配置。

能做到這個的產品，一只手數得過來。

直到安盛盛利II橫空出世，直接甩出一個557提領——5年交完，第5年就能開始領，每年領總保費的7%。

說實話，安盛這次回歸的表現確實超出預期。

557提領幾乎給港險圈來了次小地震，能滿足這個條件的產品寥寥無幾。

但盛利II真的像傳說中那么無敵嗎？

咱們來算一筆賬，用數據說話。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

先來最苛刻的對決——557提領。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

能接住這個條件的產品不多，周大福匠心傳承2算一個，咱們就拿它來對比。

直接看賬戶余額：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬美元，差了21.6萬


• 第40年：盛利II剩余83.6萬美元，匠心傳承2剩余18.8萬美元，差了64.8萬


• 第60年：盛利II剩余158.9萬美元，匠心傳承2剩余9.7萬美元，差了149萬


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，差距越恐怖。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這話說得絕對，但數據擺在這兒，確實沒毛病。

對于想盡早建立養老現金流的人來說，早領一年，心里就踏實一年。

第5年就能開始領錢，比第6年開始整整提前一年進入"被動收入"狀態。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

557提領太苛刻，很多產品接不住。

那咱們換個更主流的規則——567提領（5年交，第6年起每年領7%），看看盛利II在更大范圍的對比中表現如何。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次拉了5款熱門產品：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果很有意思：

• 前14年：宏摯傳承賬戶余額最高，畢竟宏利的傳統優勢在這兒


• 從第15年開始：盛利II反超，成為第一


• 直到第70年：盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

也就是說，不管是更苛刻的557，還是更主流的567，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

而且值得一提的是，盛利II不挑客戶——1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

別等退休了才發現錢不夠花，現金流才是養老的底氣。

從這個角度看，盛利II確實給了普通人一個更早建立被動收入的機會。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

但先別急著下單。

盛利II真的完美嗎？

咱們來看一個很多人忽略的指標——復歸紅利占比。

港險儲蓄險的收益由三部分組成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

前兩者越高，收益越穩；終期紅利占比越高，收益越依賴保司的分紅實現率。

來看數據：

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比：20.87%

盛利II的復歸紅利占比，比同類產品低了將近10個百分點。

更扎心的是，盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%——幾乎可以忽略不計。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

說白了，賬面上的數字再漂亮，如果未來分紅實現率不達標，那再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這是盛利II最大的瑕疵，也是我認為它并不是所有人最佳選擇的原因。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

那安盛靠譜嗎？

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

買港險，分紅實現率是硬指標。

保司說得再好聽，兌現不了都是空話。

來看安盛的歷史成績單：

安盛的分紅實現率最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

表格里有很多標紅的數據，看著就讓人安心。

更重要的幾個數據：

• 總現金價值實現率：很多年份達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進：總價值比率達100%-107%


• 摯匯：首次公布總價值比率就達到100%

這些都是實打實的靠譜證明。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，雖然不是行業最頂尖，但勝在穩定、可預期。

對于養老規劃來說，穩定比驚喜更重要。

你不需要保司給你超額驚喜，你只需要它穩穩地把承諾兌現。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

分紅實現率只是表象，背后是公司實力。

咱們來看看安盛的底牌。

歷史底蘊：安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

它是香港所有保司中歷史最悠久的，也是全球最大的保險集團之一。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足，這本身就是實力的證明。

國際評級：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

信譽沒得說，三大評級機構給的都是頂級評分。

資金實力：安盛背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達227%，遠超監管要求，擁有強大的兜底能力。

經營表現：2025年上半年，安盛集團總收入643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，能看出公司經營實力很扎實。

所以，可以把心放在肚子里。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

盛利II復歸紅利占比低的瑕疵，確實需要安盛的實力來背書——而安盛的實力，確實背得起。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對比打完，咱們來做個總結。

盛利II的核心優勢：

• 557提領全市場無敵，第5年就能開始領錢


• 567提領15年后反超所有對手


• 15年IRR突破5%，30年達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 門檻低，1萬美金×5年交也能享受557提領

盛利II的核心劣勢：

• 復歸紅利占比14.12%，低于同類產品


• 保證收益幾乎為零


• 收益高度依賴安盛分紅實現率

盛利II適合誰：

如果你符合以下條件，盛利II確實是個不錯的選擇：

1. 想盡早建立養老現金流，第5年就開始領錢


2. 看重提領能力而非純收益


3. 信任安盛這個百年老牌保司


4. 能接受收益依賴分紅實現率的風險

安聯最新報告顯示，全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

個人養老規劃刻不容緩，盛利II的高額提領功能，確實可以作為養老第三支柱的重要補充。

如果想更早更快地獲取現金流，安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

產品設計真的沒得說，很牛。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對盛利II有了更清晰的判斷。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。