友邦環宇盈活：我花3天對比了7款產品，發現一個被忽略的真相

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過200多個中產家庭做港險規劃。

最近很多客戶問我：7月1日上線的新品，到底值不值得買？

說實話，我花了整整3天時間，把友邦「環宇盈活」和市場上主流的7款產品做了詳細對比。

結論可能會讓你意外——這款6.5%限高的新品，在30-40年這個區間，居然打贏了一眾7%的老產品。

但它也有一個隱憂。

如果你不了解就買，可能會踩坑。

今天這篇文章，我把對比過程完整呈現給你，幫你做出最適合自己的選擇。

7月新品三選一，誰是贏家？

先說個大背景。

2025年人民幣對美元匯率從4月的7.35一路升到12月的7.01，升值了4.6%。

很多機構預測2026年底可能升向6.7-6.8區間。

你想想看，匯率波動這么劇烈，你的資產配置扛得住嗎？

這也是為什么越來越多人開始關注多幣種儲蓄險。

不是為了賭匯率，而是為了對沖風險。

回到7月1日的新品。

基本確定有3款產品要上線：

第一款是太平洋「金如意」

2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋的高端養老社區「太保家園」。

適合有養老規劃需求的人群。

第二款是忠意「啟航創富（卓越版）」

2年交，疊加4%保費回贈，3年預期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。

回本速度確實快。

第三款就是今天的主角——友邦「環宇盈活」

5年交，30年收益6.5%（不加保費優惠）。

說白了就是，保險公司為了保持競爭力，都選擇在保單前期集中釋放收益。

這個趨勢很明顯。

以后香港保險公司卷的方向，大概率就是"誰能讓客戶更早拿到錢"。

那環宇盈活到底表現如何？

我做了三輪對比，你看完就知道該怎么選了。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先拿友邦自家產品開刀。

很多客戶問我：新品真的比老產品好嗎？

還是只是換個名字重新包裝？

我跟你講個真實數據：

看這張表：

環宇盈活：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

活享儲蓄（7.0%老產品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%。

發現問題沒有？

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品都高！

你可能記得，活享儲蓄剛上線的時候打出的口號是"20-40年市場收益第一"。

結果呢？

現在被自家6.5%的新產品給超過了。

這說明什么？

友邦這次不是擠牙膏式升級，而是一步到位，把收益做到了監管允許的極限。

當然，你可能會問：那100年呢？

確實，盈御3在100年時能達到7.19%，活享儲蓄也能到7.00%，都比環宇盈活的6.50%高。

但說實話，誰能把錢鎖定100年？

30-40年才是絕大多數人持有保單的實際期限——這個階段，環宇盈活完勝。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

贏了自家人不算本事，還得看全市場。

我把主流5年交7%老產品的收益都拉出來對比了：

這張表計算了保費折扣后的真實收益。

你看第30年這一列：

• 萬通富饒千秋：6.51%（含首年次年保費10%+14%折扣）


• 永明萬年青·星河尊享：6.35%


• 宏利宏摯傳承：6.21%


• 保誠信守明天：6.35%


• 友邦活享儲蓄：6.27%


• 友邦盈御3：6.18%


• 安盛傳承守創儲蓄III：6.19%

第30年，只有富饒千秋一款產品能到6.51%，其余全部低于6.5%。

再看第40年，依然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

這意味著什么？

在30-40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承，還是信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

這個設計很符合人性。

畢竟人生在世，怎么可能沒有需要用錢的地方呢？

不是所有人都按照財富傳承目的去投保。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

還有一個問題很多人關心：盈御3會不會重新上架？

答案是大概率會。

通過友邦官方給出的產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

那限高后的盈御3和環宇盈活怎么選？

我對比了一下：

• 保證金額完全相同——兩款產品在保證部分沒有差異


• 前50年預期總收益環宇盈活更高——新品在中期表現更好


• 50年之后完全一樣——都貼著6.5%的限高走


• 環宇盈活預期回本期比盈御3快一年——資金效率更高

所以如果你是7月1日之后才投保，在友邦內部選擇的話，環宇盈活是更優解。

收益之外：功能對比也不輸

很多客戶問我：光看收益夠嗎？

功能呢？

這個功能真的香，我必須單獨拿出來說。

環宇盈活的功能可以說是一應俱全：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎

老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

特別說兩個亮點：

第一個是「未來守護選項」——市場首創。

保單暫管人可以把保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

說白了就是，如果你家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

第二個是「靈活提取選項」。

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣：

• 可以是自己


• 可以是血親（配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女等）


• 可以是非血親（繼父母、繼子女、未婚夫/妻、同居伴侶等）


• 甚至可以是慈善機構、香港安老院

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

加上支持9種貨幣轉換（美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元），對于有全球資產配置需求的家庭來說，這個功能真的香。

胡潤百富2025白皮書顯示，30-44歲高凈值人群對全球化資產配置需求更迫切，48%的人因子女海外教育需求進行境外配置。

多幣種儲蓄險剛好能滿足這個需求。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說了這么多好處，我必須講一個可能的問題。

環宇盈活的分紅結構是由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——復歸紅利的面值等于現金價值。

這本來是好事。

不像老式復歸紅利（比如盈御3）前30年從保單拿錢有折損。

但問題在于復歸紅利的占比。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測。

目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的需求是"養老金式"定期提取，這個問題需要重點關注。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三輪對比下來，結論已經很清晰了。

環宇盈活的核心優勢：

• 5年交30年收益6.5%（不加保費優惠），是監管允許的極限


• 30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元


• 前40年收益超過市場上絕大多數7%老產品


• 功能齊全，9種貨幣自由切換


• 銷售日期2025年7月1日（香港及澳門）

適合人群：

• 沒趕上7.2%老產品末班車的人


• 持有期預計在30-40年的人


• 看重功能完整性的人


• 有多幣種配置需求的人

需要謹慎的情況：

如果你的核心需求是早期高頻提領，建議等7月1日產品正式上線后，讓顧問幫你做一份詳細的提領測算，再做決定。

友邦這次確實誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

30-40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

大賀說點心里話

對比做完了，但怎么買、找誰買，這里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距，可能讓你多花幾萬甚至十幾萬。