保誠信守明天升級：25年IRR 6.35%全港第一，但這3類人千萬別買

你好，我是大賀。

上周有個客戶問我：信守明天和星河尊享II到底選哪個？

我的回答是——你先告訴我你什么時候用錢。

這個問題看似簡單，卻直接決定了你該買哪款產品。

選錯了，可能白白損失幾萬甚至十幾萬美金。

今天這篇文章，我就用實打實的數據，幫你把市面上最熱門的幾款儲蓄險掰開揉碎了講清楚。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

2024年8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」完成升級。

這次升級后，信守明天第28年總內部回報率達到6.5%。

保誠官方宣傳說這是"市場最快達到6.5%"。

但實際情況是：安達傳承首創V豐成版27年就能到6.5%，比信守明天還快1年。

友邦環宇盈活則是30年到6.5%。

所以準確地說，信守明天確實超越了友邦環宇盈活，但并不是市場最快。

不過話說回來，27年、28年、30年，差距真的沒那么大。

真正決定你該選誰的，是接下來要講的這些細節。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然這三款產品都主打"最快達到6.5%"，那我們就直接拉出來硬碰硬。

先說結論：信守明天第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

但如果你看完整的收益曲線，會發現一個有意思的現象：

• 前13年，優勢在環宇盈活


• 14~26年，優勢在信守明天


• 27~29年，優勢在傳承首創V-豐成

如果把宏摯傳承、啟航創富這兩款"收益逆天但有門檻"的產品剔除，信守明天在保單14~26年這13年間綜合市場第一。

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

我見過太多選錯的案例——有人沖著"25年收益最高"就買了信守明天，結果發現自己其實15年就要用錢，那環宇盈活明顯更合適。

選產品先選需求，這句話我說了無數遍。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

如果把市場上所有主流產品都拉進來比較呢？

先看升級幅度：信守明天5年交預期收益，從升級前的45年到6.5%，提升到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

25年總回報達總保費的4.13倍，這個數據確實漂亮。

老版本的信守明天在市場上幾乎可以用默默無聞來形容。

但升級后確實不一樣了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但收益只是選產品的第一步。

接下來要講的提領能力，才是真正拉開差距的地方。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

這個坑我幫你踩過了——很多人看收益高就沖進去，結果發現提領的時候傻眼了。

以總保費30萬美金（5年交），第6年起提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身為例，業內稱之為566提領方案。

直接看數據：

• 保單第10年：信守明天剩余28萬美金，星河尊享剩余29萬美金


• 保單第20年：信守明天剩余32萬美金，星河尊享剩余42萬美金


• 保單第30年：信守明天剩余60萬美金，星河尊享剩余69萬美金


• 保單第40年：信守明天剩余92萬美金，星河尊享剩余106萬美金

差距一目了然：信守明天在早提領場景下，確實打不過星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？

看復歸紅利占比就明白了：

• 信守明天復歸紅利占比13.25%


• 環宇盈活8.00%


• 星河尊享II 22.76%


• 盈聚天下24.03%

復歸紅利是"派發即保證"的，提領時優先扣這部分。

占比越高，提領能力越強。

但別急著下結論。

我還測了晚提領的情況。

5-15-12提領方案（第15年起每年提取總保費12%）：保單23~29年信守明天市場第一。

5-20-16提領方案（第20年起每年提取總保費16%）：同樣是保單23~29年信守明天市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

到這里，結論就很清晰了：

信守明天不適合566這種早提領方案，但非常適合晚提領。

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

有人可能會問：信守明天收益漲了那么多，為什么早提領還是不行？

答案藏在紅利結構里。

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵問題：升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

再看保證金額：5年交18年保證回本，長期持有保證復利回報只有0.32%，市場中游水準。

這意味著什么？

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

終期紅利是波動最大的部分，市場好的時候能超預期，市場不好的時候可能大打折扣。

而復歸紅利和保證金額才是真正"落袋為安"的部分。

這次升級，保誠選擇了一條激進的路線——用更高的預期收益吸引客戶，但確定性并沒有提升。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

除了收益和提領，還有一個功能值得關注：多元貨幣轉換。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起可以轉換貨幣。

但我要提醒你一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你關注過多元貨幣產品的小冊子，會發現某些產品的條款是這么寫的：

條款明確了貨幣轉換的風險：收益會變、保單會轉換成新的計劃、權益條款都可能會變。

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低。

甚至原來的無限變更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同于其他產品，承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。

這一點，和永明是同款的"真多元貨幣轉換"。

如果你有跨境資產配置需求，這個功能確實加分。

波動性對比：保誠 vs 友邦

最后說一個很多人忽略的問題：波動性。

信守明天的投資策略是固定的：權益類占比70%，固收類占比30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

更關鍵的是，保誠不采用分紅平滑機制，而是客觀反映市場波動——多賺了就多分，少賺了就少分。

還有一段"黑歷史"：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動。

說不好聽，就是投資失利的時候你也得跟著承擔。

可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產品

說了這么多，到底該怎么選？

不是所有產品都適合你。

適合的才是最好的。

信守明天適合：

• 能接受分紅有較高波動的朋友——市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折


• 計劃晚提領（15年后才用錢）


• 有跨境資產配置需求

不適合信守明天的3類人：

• 追求早提領、現金流穩定（選星河尊享II、盈聚天下）


• 追求穩健、不想操心（選環宇盈活）


• 無法承受分紅波動（選友邦系產品）

如果覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

養老規劃這件事，越早開始越好。

但前提是——選對產品。

大賀說點心里話

產品選對了能省幾萬甚至十幾萬，選錯了可能白白虧錢。

但很多人不知道的是，同樣的產品，通過不同渠道買，成本差距也很大。