友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：同門相殺，到底誰才是真正的"卷王"？

你好，我是大賀。

最近找我咨詢的客戶里，十個有八個在問同一個問題：

友邦出了新品**「環宇盈活」，我手里這份「盈御3」**要不要換？

或者說，我現在要買，到底選哪個？

說實話，這問題我被問煩了——不是煩客戶，是煩友邦。

一家公司同時賣兩款儲蓄險，收益都不錯，功能還各有千秋，這不是逼著客戶做選擇題嗎？

但換個角度想，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。

今天我就把這兩款產品拉出來正面PK，四個回合，打完你自己就知道該選誰了。

第一回合：收益對決——誰讓錢跑得更快？

先說結論：中前期收益，「環宇盈活」完勝。

咱們算筆賬就清楚了。

以5萬美元×5年交為例，看看兩款產品的真實表現：

回本速度

「環宇盈活」預期第7年回本，「盈御3」要等到第8年。

別小看這1年差距，對于急需用錢的家庭來說，早一年回本意味著早一年有選擇權。

第20年（孩子上大學的時候）

「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金。

看起來差不多？

別急，往后看。

第30年（你準備退休的時候）

差距開始拉大了。

「環宇盈活」已經達到6.5%的收益上限，而「盈御3」還在爬坡，要再等17年才能追上。

第40年

「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金。

同樣的本金，多出17萬美金，夠你多去幾趟歐洲了。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

這款產品徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象，走出了一條"中期猛、長期穩"的路子。

在目前5年交的產品里，「環宇盈活」這樣的收益表現，能排到第一梯隊。

這一回合的結論是：

如果你的錢是打算30年內用的——比如孩子的教育金、自己的養老金——選**「環宇盈活」**，資金回籠速度更快。

說到教育金，不得不提一個扎心的現實：

2025年美國私立大學本科總費用已經飆到87,000-90,000美元/年，斯坦福2024-25學年學費又漲了5.5%。

這筆錢什么時候用很關鍵，等不起的錢，就得選跑得快的產品。

第二回合：提領對決——誰讓你"落袋為安"？

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

很多人買儲蓄險，不是為了放一輩子不動，而是希望中途能提取一部分當生活費、教育金或者養老金。

這時候，"提領靈活性"就成了關鍵。

先看一個核心數據：

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

什么意思？

復歸紅利是已經"落袋"的錢，寫進保單就不會縮水。

占比越高，你能提取的"確定性"就越強。

更重要的是，「環宇盈活」支持567提取不斷單。

什么是567提取？

就是第5年交完保費，第6年開始，每年提取7%的總保費，一直領到終身。

這是港險圈最常見的提領方式，用來做養老金或者教育金剛剛好。

咱們再算一筆賬：

10萬美元×5年交，第6年起每年提取3.5萬美元（7%總保費），一直領到100歲。

• 「環宇盈活」：預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%，全程不斷單


• 「盈御3」：第40年斷單，只能拿到130萬美元，IRR 5.08%

差距有多大？

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

對于大部分買港險的朋友來說，保單的20-40年是主要使用周期。

這段時間正好是孩子上學、自己退休的關鍵階段，錢要花在刀刃上，提領靈活、不斷單太重要了。

這一回合的結論是：

如果你買儲蓄險是為了中途提取用，「環宇盈活」完勝。

中短期紅利占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

第三回合：投資策略對決——憑什么收益更高？

看到這里你可能會問：

同樣是友邦的產品，憑什么「環宇盈活」收益更高、提領更靈活？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說就是：

「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些，所以中前期收益跑得更快。

但別被收益迷了眼，這里有個需要注意的點：

更激進的配置，也意味著未來「環宇盈活」的分紅實現率可能會比「盈御3」波動大一些。

不過話說回來，友邦這家公司最大的特點就是"穩"。

不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

而「盈御3」的競爭點恰恰在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

這一回合的結論是：

兩款產品的收益差異，本質上是投資策略的差異。

想要中前期收益更高，選**「環宇盈活」；想要長期更穩健，「盈御3」**也不差。

第四回合：分紅實現率與功能——誰更讓人放心？

說到分紅實現率，這是友邦最有底氣的一張牌。

2024年友邦整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

這意味著什么？

說明書上寫的預期收益，友邦真的能兌現。

分紅實現率表現非常好，一直是友邦宣傳的底氣。

除了分紅實現率，「環宇盈活」還首創了3項功能，這是「盈御3」沒有的：

1. 受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2. 未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3. 健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人，萬一持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三項功能，解決的都是"萬一"的問題。

萬一我生病了、萬一我不在了，這筆錢怎么給到家人？

「環宇盈活」提前幫你想好了。

對決結果：各有所長，適合自己的才是最好的

四個回合打完，該給個結論了。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但這不代表「盈御3」就不值得買了。

如果你的錢是打算放50年以上做財富傳承的，「盈御3」底層資產配置更穩健，長期來看收益也能達到6.5%的上限。

我的建議是：

• 孩子教育金、自己養老金（30年內要用） → 選**「環宇盈活」**


• 家庭財富傳承（50年以上長期持有） → 選**「盈御3」**


• 兩者都有需求 → 兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇

說到養老金，順便提一句：

目前我國基本養老保險+企業年金合計替代率僅40%-50%，遠低于國際通行的70%基準線。

這個缺口，只能靠自己補。

港險的長期復利，確實是個不錯的第三支柱補充。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有很多門道。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。