20款港險大亂斗：宏摯傳承、環宇盈活、星河尊享II……到底誰在吹牛，誰是真香？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫過500多位客戶配置港險方案。

最近有個客戶跟我說，他在某平臺看到一款港險，號稱"年化收益8%"，問我靠不靠譜。

我一看產品名，差點沒忍住笑出來——這年頭還有人用這種話術？

說實話，港險市場確實魚龍混雜。

有人吹得天花亂墜，有人踩坑血本無歸。

前陣子浙金中心祥源系百億理財產品爆雷，年化收益才4%-5%，結果血本無歸。

這讓我更加堅信一件事：選產品之前，先搞清楚自己要什么，別被高收益沖昏頭腦。

今天，我要做一件"得罪人"的事——把市面上20款主流港險產品拉出來，從回本速度、中期收益、長期收益、提領能力四個維度，來一場真刀真槍的擂臺賽。

誰是真香？

誰在吹牛？

數據說話。

為什么港險值得一戰？

在開打之前，先回答一個根本問題：港險真的比內地保險強嗎？

我跟你說個真實數據。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在**6%-6.5%**左右，而內地長期險種的回報率呢？

2.0%-3.2%。

這個差距有多大？

我給你算筆賬：

• 5年繳費，持有保單20年，預期可獲得**5%-6%**的年化復利


• 持有保單30年，預期可獲得**6%-6.5%**的年化復利

同樣100萬本金，按6%復利算30年，變成574萬；按3%復利算30年，只有243萬。

差了整整331萬。

為什么會有這么大的差距？

很多人不知道的是，香港市場具有更高的國際化程度，投資策略更加靈活。

香港保險可以投資全球的股票、對沖基金、共同基金，而內地保險主要投資國內市場，境外投資僅為2%左右。

下面這張圖直觀展示了復利的威力：

看到沒？

6%的曲線在30年后開始起飛，99年時終值接近350；而2%的曲線幾乎貼著橫軸走。

時間越長，復利差距越恐怖。

這就是港險值得一戰的底層邏輯。

但問題來了：港險產品那么多，到底怎么選？

別急，先來認識一下今天的參賽選手。

參賽選手名單

這次擂臺賽，我挑選了市場上最主流的20款產品，按公司背景分成四大陣營：

第一陣營：百年歷史老五家

這是港險市場的"豪門戰隊"，每一家都有上百年歷史：

• 宏利 —— 宏摯傳承保障計劃


• 友邦 —— 環宇盈活儲蓄保險計劃 / 盈御多元貨幣計劃3


• 保誠 —— 信守明天多元貨幣計劃


• 安盛 —— 摯匯儲蓄計劃


• 永明 —— 萬年青·星河尊享II計劃 / 萬年青·星河傳承II計劃

第二陣營：港資新興力量

本土品牌，近年來勢頭很猛：

• 周大福 —— 飛揚·盛世 / 匠心·傳承儲蓄壽險計劃2（尊尚版）


• 富衛 —— 盈聚·天下壽險計劃


• 萬通 —— 富饒千秋儲蓄計劃

第三陣營：外資新興力量

國際背景，產品激進：

• 忠意 —— 啟航創富（卓越版）


• 安達 —— 傳承守創V-豐成/豐足

第四陣營：中資保險公司

央企背景，穩健為主：

• 國壽(海外) —— 傲瓏盛世儲蓄保險計劃 / 智裕世代多元貨幣計劃(卓越)


• 太保香港 —— 世代悅享儲蓄壽險計劃2 / 世代鑫享增額終身壽險計劃 / 金如意儲蓄壽險計劃


• 太平香港 —— 頤年樂享儲蓄保險計劃II


• 中銀人壽 —— 月悅出息終身享保險計劃

20款產品，4大陣營，覆蓋了市面上絕大多數主流選擇。

接下來，正式開打！

第一輪：回本速度誰最快？

很多人買港險最關心的第一個問題就是：我的錢什么時候能回本？

這個坑我見過太多人踩了。

有些產品吹得收益很高，結果一問回本時間——"大概15年吧"。

15年？

黃花菜都涼了。

所以第一輪，我們比的就是回本速度。

測算條件統一：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

先看這張總收益對比表：

第一輪冠軍毫無懸念：宏利·宏摯傳承。

宏摯傳承5年交費，6年回本，市場領先。

什么概念？

你交完最后一筆保費的第二年，本金就回來了。

再看復利表現：

• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力，如果你想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

第一輪結論：追求快速回本，選宏摯傳承，沒毛病。

但別高興太早，后面還有三輪。

第二輪：15-25年誰最強？

回本快是一回事，中期收益高不高又是另一回事。

很多人買港險是給孩子做教育金規劃，或者給自己做中期財富儲備。

這種情況下，15-25年的收益表現就很關鍵了。

先看這張復利IRR對比表：

這一輪殺出了一匹黑馬：忠意·啟航創富（卓越版）。

啟航創富在15-22年這個區間，收益全場最高。

它和宏摯傳承一樣，主打的都是前期高爆發。

那問題來了：兩款產品怎么選？

我的建議是：選宏摯傳承。

原因有兩個：

第一，品牌實力差距大

宏利是加拿大百年老牌保司，在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，管理著加拿大的政府社保，也是香港強積金市占率第一的供應商（27.9%）。

忠意呢？

雖然也是歐洲老牌，但在香港市場的知名度和體量都差一截。

第二，分紅樣本量不同

這一點很多人不知道。

分紅實現率這個東西，樣本量越大越有參考價值。

宏利的分紅產品在香港賣了幾十年，積累了大量歷史數據。

而忠意的分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

第二輪結論：中期收益看宏摯傳承和啟航創富，但綜合考慮品牌和分紅穩定性，更推薦宏摯傳承。

第三輪：誰能最快到6.5%？

到了長期收益這一輪，情況開始發生變化。

先說一個很多人不知道的背景：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

意味著50年之后，各家產品的收益率都會趨同。

既然終點一樣，那誰先到6.5%，誰就更強。

來看各產品達到6.5%的時間：

• 安達·傳承首創豐成：27年


• 保誠·信守明天：28年


• 友邦·環宇盈活：30年


• 永明·星河傳承II：35年


• 宏利·宏摯傳承：47年

看到沒？

宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。

這兩張圖可以更直觀地看出差異：

那長期收益該選誰？

如果只看數據，安達傳承首創豐成27年到6.5%是最快的。

但別被高收益沖昏頭腦，選產品還要考慮品牌、資管能力、分紅穩定性。

綜合考量，我的推薦順序是：

1. 友邦·環宇盈活 —— 百年老牌，分紅穩健，30年到6.5%


2. 永明·星河傳承II —— 全球資管8萬億港元，35年到6.5%


3. 保誠·信守明天 —— 英式分紅引領者，28年到6.5%


4. 安達·傳承首創 —— 數據最亮眼，但品牌相對較新

第三輪結論：追求長期收益，優先考慮友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天。宏摯傳承后期乏力，不適合純躺平50年不動的場景。

第四輪：提領誰最能打？

終于到了最實戰的環節——提領能力。

很多人買港險不是為了一直放著，而是想從某個時間點開始，每年提取一筆錢作為養老金或生活費。

這種情況下，光看總收益沒用，得看提領后賬戶還剩多少錢。

我用四種提領方案來測試：

方案一：第6年開始，每年提取18000美金（總保費6%）

結論：

• 前20年：宏摯傳承表現最好


• 20年后：萬年青·星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：第6年開始，每年提取21000美金（總保費7%）

結論：

• 這種提領強度下，很多產品直接斷單了


• 剩下的產品中，星河尊享II整體最強


• 前20年還是宏摯傳承有優勢

方案三：第10年開始，每年提取24000美金（總保費8%）

結論：

• 20年內：宏摯傳承最強


• 20年后：星河尊享II最強

方案四：第15年開始，每年提取36000美金（總保費12%）

這種晚提領、高金額的方案，情況稍微復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富有優勢


• 20-30年：保誠·信守明天最強


• 30年后：星河尊享II依然不差，但沒有之前那么強勢

第四輪總結：

提領環節基本上大家只用關注兩款產品：

• 20年內看宏摯傳承


• 20年后看星河尊享II

但要注意，星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

如果你打算15年后才開始提領，可以多看看保誠信守明天。

擂臺總結：各場景冠軍揭曉

四輪比拼結束，是時候揭曉各場景的冠軍了。

先看這張2年交的提領對比圖：

場景一：追求快速回本+中期高收益

冠軍：宏利·宏摯傳承

6年回本，前20年斷層領先。

如果你想在6-20年期間用錢，選它就對了。

場景二：追求長期穩健+后期爆發

冠軍：友邦·環宇盈活 / 永明·星河傳承II

30-35年到6.5%，品牌強、資管穩。

適合純躺平30年以上不動的場景。

場景三：追求終身提領+賬戶永續

冠軍：永明·星河尊享II

20年后提領能力碾壓全場，賬戶余額遙遙領先。

適合規劃終身現金流的場景。

場景四：追求全周期均衡

冠軍：周大福·飛揚盛世

預期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年到6.5%。

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

特別提醒：這些產品要謹慎

• 友邦·盈御3：靜態收益被環宇盈活全面碾壓，復歸少不適合提領，不推薦


• 匠心2、盈聚天下、富饒千秋：由于限高政策，無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回，性價比下降

最終推薦清單

賽后補充：分紅能兌現嗎？

擂臺賽結束了，但我知道很多人心里還有一個疑問：這些收益都是預期的，分紅真的能兌現嗎？

這個問題問得好。

我跟你說個真實情況。

先科普一個概念：分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：

投保時計劃書顯示預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%；如果實際到手150，分紅實現率就是150%。

2017年，香港保監局做了一件很重要的事：強制要求所有保險公司披露分紅實現率數據。

這意味著什么？

意味著每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率，都有歷史數據在官網公開披露。

你可以自己去查。

但我要提醒你一件事：

建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率的數據截圖。

看上去似乎很有說服力，殊不知某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

不是官網原版的數據不要相信，尤其是網上各個保險公司的分紅實現率對比圖，不一定是真的，因為稍微PS一下就能更改數字。

還是建議大家自己去官網查原始數據，這才是最靠譜的。

大賀說點心里話

20款產品測評下來，該選誰、怎么選，心里應該有數了。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。