安盛盛利2：被吹成"提領天花板"的港險，有2個致命缺陷沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天安聯發布了2025年全球養老金報告，數據觸目驚心——全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

而國內的情況更讓人焦慮：

社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織55%的警戒線。

說白了，光靠社保養老，退休后的生活質量會大打折扣。

這也是為什么最近越來越多人開始關注港險儲蓄分紅險——尤其是安盛的盛利2，因為它有一個讓整個市場都震驚的功能：557提領。

全港唯一557提領，盛利2憑什么？

什么是557提領？

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這意味著什么？

你交50萬美元，第5年開始每年能拿3.5萬美元，一直拿到天荒地老，保單還不會斷。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但我要說句公道話：

提領只是盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

我反復看了十幾遍這個產品的所有資料——產品手冊、計劃書、公司過往分紅實現率、保單條款……

今天就把盛利2從頭到尾拆解一遍，優點、缺點、適合誰、不適合誰，全都講清楚。

靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先看不提取情況下的收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值660,340美元


• 第20年1,387,972美元


• 第30年2,925,600美元

30年翻將近6倍，這個數字相當可觀。

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。

但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，后勁不足。

友邦、保誠的產品雖然30年左右也能觸頂6.5%的復利，但前期收益又打不過盛利2。

算一筆賬你就明白了：

就像跑800米，宏摯傳承第一圈沖得最快，但第二圈就累了；友邦保誠前面跑得穩，最后沖刺快；而盛利2呢，第一圈緊跟前兩名，第二圈也最先沖過終點。

論靜態收益，盛利的綜合成績是最好的。

提領表現：越提越高的秘密

接下來講重頭戲——提領表現。

養老這事，越早準備越輕松。

而盛利2的提領能力，恰恰能解決養老金缺口的問題。

我見過太多案例了：

很多人買港險只看收益率，卻忽略了一個關鍵問題——你真的能把錢拿出來嗎？

看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比非常重要。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

從表格能看出，盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

這意味著什么？

保單結構穩如老狗，適合長期提領。

先看566提取：5年繳費，第6年開始每年提取本金6%

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

而且提取完之后，20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%！

再看567提取：5年繳費，第6年開始每年提取本金7%

到這個檔位，很多產品就已經撐不住了。

提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利依然獨占鰲頭。

最后是557提取：5年繳費，第5年開始每年提取本金7%

這才是盛利2真正恐怖的地方。

以30歲女性、6萬美元5年繳、557提領為例：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是：

星河尊享2在第63年斷單，而盛利2可以持續到70年以上！

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

對于那些擔心養老金缺口的朋友，盛利2的557提領功能就像是給自己留了一條后路——每年穩定提取7%，類似一份自制的養老年金，而且本金還在增長。

分紅實現率：安盛的真實水平

收益再高，兌現不了也是白搭。

去年7月，我們整個團隊花了兩個星期，從12家香港保險公司官網一個個扒取了上千條數據。

做了一份全網最詳細的分紅實現率排名。

安盛最終排名第二梯隊。

具體來看：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

但它被一個特殊數據拖累了——過往有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動。

所以只能排在第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩健選手的代表。

特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2的時候，目光都被收益遮蔽了。

其實盛利2在功能和細節上做了全面升級，這才是讓我眼前一亮的地方。

1、貨幣轉換：9種貨幣0手續費互轉

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元9種貨幣互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，而且0手續費。

這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

2、雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起，可以使用市場唯一的雙貨幣戶口功能。

這個功能很實用：

整個保單做貨幣轉換太麻煩，但可以直接把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

比如你需要到某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子、親友。

可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3、財富管家：安盛首創的類年金功能

這個功能也是安盛首創的，其它保司有類似功能，但都不如安盛做得好。

財富管家可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個作用：

一是可以替你把保單里的錢直接打給你想要的人，不經過你的手、你的賬戶，隱私性很棒。

二是可以做到類年金的定期打款，下達一個指令，多次重復執行，不麻煩。

對于擔心養老金替代率不足的朋友，這個功能可以預設定期打款，相當于自己DIY一份養老年金。

4、身故賠付：給足關懷

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

給足了關懷。

客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

說完優點，必須客觀講一下盛利2的瑕疵。

別等退休了才后悔，現在就要把問題看清楚。

瑕疵1：保證回本比較慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年，長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

不過，香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品，保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司之一，不要小看安盛。

瑕疵2：支持紅利鎖定但不支持解鎖

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。

可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定紅利止盈，什么時候再解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

綜合來看，盛利2的預期回本周期為7年，收益、提領、功能都是市場頂級水平。

它有一些小問題——保證低、紅利不能解鎖。

但仍是市場上最強的產品之一。

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

如果你追求提領能力、看重長期收益、能接受低保證，盛利2幾乎是唯一選擇。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

產品分析我已經講透了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有更大的信息差。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。