友邦環宇盈活：6.5%限高新品，30年收益居然吊打7%老產品？數據黨看完沉默了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要說一個可能顛覆你認知的結論——限高6.5%的新品，30年收益比7%老產品還高。

別急著罵我，咱們一起看數據。

結論先行：6.5%新品吊打7%老產品

先說結論：友邦7月1日上線的「環宇盈活」，5年交30年收益直接干到6.5%，不需要任何保費優惠加持。

而那些沒限高的7%老產品呢？

30年最高的是萬通富饒千秋，6.51%——這還是疊加了首年次年保費10%+14%折扣之后的成績。

也就是說，在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品，完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利的宏摯傳承，還是保誠的信守明天，亦或者友邦自家的活享儲蓄，統統敗下陣來。

數據不會騙人。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位，給到最極致的收益。

這個結論是怎么得出來的？

下面我用三組數據給你實錘。

證據一：收益數據實錘

咱們拉表格對比一下。

以0歲投保、5年交、總保費50萬美元為例，環宇盈活的預期收益是這樣的：

• 第10年：預期IRR 3.51%


• 第20年：預期IRR 5.69%


• 第30年：預期IRR 6.50%


• 第40年及以后：維持**6.50%**直到終身

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

這個數字很說明問題——保單第30年就觸達6.5%的監管上限，此后一直維持到終身。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

要知道，2025年5月銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

環宇盈活30年6.5%的復利，收益差距拉大到5倍以上。

證據二：友邦內部對比

你可能會問：跟外部產品比贏了，那跟友邦自家的老產品比呢？

我給你算筆賬。

環宇盈活：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

前40年，環宇盈活收益比自家兩款老產品都要高！

還記得活享儲蓄剛上線的時候嗎？

打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？

友邦這次是真的下了血本，不是簡單地把收益上限從7%砍到6.5%就完事，而是重新設計了收益曲線，把前中期的回報做到極致。

證據三：全市場橫向對比

光跟自家比還不夠，咱們看看全市場是什么水平。

下圖是計算保費折扣后，主流5年交7%老產品的復利收益情況：

第30年，只有萬通富饒千秋能到6.51%，這是五年交老產品的天花板了。

其余產品？統統低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依舊只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能達到6.5%。

而環宇盈活30年就給你6.5%。

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

別聽銷售吹什么"7%老產品長期收益更高"。

你問問自己：能把錢鎖定70年嗎？

30~40年，才是絕大多數人持有一張保單的最大期限。

這個時間段能自己把錢拿出來花，才是真金白銀。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，非常符合人性。

加分項：功能全面升級

收益說完了，再看功能。

環宇盈活可以說是一應俱全——老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能全覆蓋：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎

該有的都有。

貨幣選擇也很靈活：支持美元、港元投保，保單第2年末可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元9種貨幣之間轉換。

最值得一提的是未來守護選項（市場首創）：

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能就是剛需。

特色功能詳解

除了未來守護選項，還有兩個功能值得單獨拿出來說。

靈活提取選項

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，指定接收人可以即時接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

這個功能解決了一個很現實的問題：萬一你失去自主能力，保單里的錢怎么辦？

有了這個選項，你信任的家人可以第一時間接管，不用走繁瑣的法律程序。

風險提示：分紅結構變化

說了這么多優點，也得客觀披露一下潛在風險。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利那樣前期現金價值小于面值。

新式復歸紅利的代表產品有活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天等，這些無一例外都是最適合進行早期提領的產品。

但問題來了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，而環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測。

目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日正式上線才能真正見分曉。

最終建議與上市信息

環宇盈活的銷售日期是2025年7月1日（香港及澳門）。

另外，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，預期回本期也快一年。

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

總結一下：收益極致、功能齊全、前中期表現亮眼。

但早期提領能力存疑，需要等正式計劃書驗證。

大賀說點心里話

數據擺在這了，產品好不好你心里有數。

但怎么買、從誰手里買，這里面的門道可能比產品本身還重要。