友邦連續霸榜香港保險第一，但有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問友邦的人越來越多，問題也越來越具體："友邦和宏利選哪個？""友邦分紅靠譜嗎？""為什么身邊買港險的都選友邦？"

今天我就幫你們把功課做了，用數據來一場硬核對比。

看看友邦到底憑什么連續多年市場份額第一。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組硬數據。

2024年，香港保險公司中，友邦總保費最多，共275億元，占12.5%市場份額。

排名第二的宏利是225億，第三的保誠是180億。

友邦比第二名多了50億，差距還是挺明顯的。

數據擺在這，大家自己看——友邦在內地的市場認可度真挺強的。

是大家用真金白銀"投票"投出來的。

但市場份額高就代表產品好嗎？

不一定。

今天我們就從多個維度來拆解，看看友邦的"第一"含金量到底有多少。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

選保險不是選最好的，是選最適合的。

但在做選擇之前，你得先搞清楚這些保司到底有什么區別。

我把香港五大主流保司的核心指標整理成了一張表，涵蓋歷史、規模、償付率、評級和投資策略：

幾個關鍵信息劃重點：

第一，關于"友邦是哪國公司"這個問題

很多人以為友邦是美國公司，其實不是。

友邦歷史可追溯到1919年，史帶先生在上海創立美亞保險（AIG前身）。

后來因為戰爭搬到紐約，1947年又搬到香港。

2008年金融危機時AIG遭遇危機，友邦被出售并完成重組，2010年在香港聯交所上市。

所以現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司，和AIG已經沒有直接股權聯系了。

第二，規模和評級

友邦總資產值達3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

惠譽評級AA，償付能力257%，在五大保司里屬于第一梯隊。

對比來看，安盛和宏利的資產規模更大（都在6800億美元以上）。

但它們的總部分別在法國和加拿大，投資布局也主要在歐美。

保誠雖然也深耕亞太，但投資風格偏激進，債券占比只有58%。

第三，投資風格的差異

這張表里有個細節很多人沒注意——投資分布那一欄。

友邦是"投資亞太，債券占比83%"，而安盛67%投資歐洲，宏利和永明主要投美國和加拿大。

這意味著什么？

意味著友邦的底層資產和我們內地客戶的利益更相關。

錢投在哪里，其實決定了這家公司對哪個市場更上心。

別被銷售忽悠了，看硬指標——保司的投資策略往往比產品宣傳更能說明問題。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

既然說到投資策略，我們就展開聊聊。

友邦的底層資產組合是典型的穩健配置：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產。

這個比例和安盛、宏利差不多，屬于穩健投資的"標準教材"。

但不同的點在于——投資區域。

其他保司的投資地區大部分分散在全球，集中在歐洲、北美。

而友邦在亞洲地區的債券投資達到了83%，其中**44%**都是投資了中國內地的政府債。

政府債券總額728億美元，政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

從這個角度來看，我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"。

它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

這對我們內地客戶來說，邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

當然，這種"本土化"策略也有兩面性——如果亞洲市場整體表現不好，友邦受的影響會比那些全球分散投資的保司更大。

但從過去幾十年的數據來看，亞太區的經濟增長確實跑贏了歐美。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

說到儲蓄險，分紅實現率是繞不開的話題。

2025年香港保監局出了新規，設定分紅演示利率上限——港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%，7月1日起實施。

監管趨嚴的背景下，歷史分紅實現率就成了對比保司的核心指標。

友邦的分紅實現率表現怎么樣？

有說服力體現在兩個方面：足夠多的樣本數量，以及分紅實現率數據非常優秀。

友邦有五六十款分紅產品，相當多產品有10年以上的分紅率數據，分紅實現率基本在97%-106%區間。

數據擺在這，大家自己看——五六十款產品，十年以上的數據，基本都能做到"說到做到，不瞎畫餅"。

對比來看，有些保司的產品數量少、歷史數據短，分紅實現率的參考價值就打折扣了。

而友邦這種大樣本、長周期的數據，才更有說服力。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

說完了硬指標，再聊聊"軟實力"。

友邦保費收入最多的地區是中國內地，2024年友邦中國內地總加權保費收入9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了不少。

為什么內地客戶這么偏愛友邦？

我覺得有幾個原因：

第一，歷史淵源

1993年，友邦率先引入代理人制度，將現代商業保險理念植入中國大陸壽險市場。

可以說，內地保險行業的"代理人模式"就是友邦帶進來的。

這種"先入為主"的認知，讓很多人對友邦有天然的熟悉感。

第二，本土定位

友邦說到底是咱們中國的保險公司。

總部在香港，投資重心在亞太，對內地客戶有天然的親切感。

第三，代理人隊伍

友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局廣泛。

我接觸過的友邦代理人，不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識。

能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累——你身邊有人買了友邦覺得不錯，推薦給你。

你買了也覺得不錯，又推薦給別人。

口碑就是這么滾起來的。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多，最后落地到具體產品。

友邦熱門儲蓄險「環宇盈活」前中期收益增速快，30年能達到復利6.5%。

但我要提醒一句：保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

「環宇盈活」很適合作為存錢儲蓄罐——你有一筆錢，短期內不用，想讓它穩穩增值，那它就很合適。

但如果你前期就需要提取現金流，比如買完兩三年就想開始取錢用，那它就不太適合了。

因為前期提取會影響整體收益。

選保險不是選最好的，是選最適合的。

如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

大賀說點心里話

今天這篇對比做下來，友邦的優勢確實挺明顯。

但"怎么買更劃算"這件事，其實還有一層信息差沒說。