2026港險榜單：被吹爆的「頂流產品」，我用4個維度扒了個底朝天

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多私信：「大賀，港險產品幾十款，銷售各說各好，到底怎么選？」

說實話，這個問題我特別理解。

你去咨詢A公司，他說自家產品收益最高；去問B公司，他說分紅實現率才是王道；C公司又告訴你，公司背景最重要……

聽誰的？都聽，又都不敢全信。

今天我換個思路——與其告訴你「買哪個」，不如教你「怎么判斷」。

先別急著選產品，咱們把底層邏輯搞清楚。

我把從業10年總結的「四維評價法」拆給你看。

搞懂了這個，你自己就能判斷，再也不用被銷售牽著鼻子走。

評價港險的4個核心維度

很多人買港險，要么只盯著收益表，要么只聽公司名氣。

但真正靠譜的評價體系，至少要看4個維度：

第一，收益率。

這是最直觀的指標，但不能只看一個時間點，要看10年、20年、30年的IRR走勢是否穩定。

第二，分紅實現率。

保險公司演示的收益能不能兌現？歷史數據會告訴你真相。

第三，提領密碼。

如果你需要定期提取現金流，產品設計是否支持？提取后收益會不會大打折扣？

第四，公司實力。

保險是幾十年的長期合同，公司能不能活得久、活得好，直接決定你的保單安全。

這4個維度缺一不可。

接下來我一個個拆解，每個維度我都會告訴你「怎么看數據」「看什么數據」「有哪些坑要避開」。

維度一：收益率怎么看

先說最多人關心的——收益率。

第一個誤區：只看單一時間點的IRR。

很多銷售給你看「30年IRR 6.5%」，聽起來很美。

但問題是：前10年呢？前20年呢？

我教你一個判斷方法：拉一張完整的IRR曲線圖，看它是「前低后高」還是「全程穩定」。

以安盛盛利2為例，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

這意味著什么？

無論你什么時候需要用錢，收益都不會太難看。

第二個誤區：只橫向比較，不看縱向趨勢。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段表現也比較均衡。

中國人壽傲瓏盛世收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保險公司里最好的。

這個數據你得這么看：

多數產品在30年及以后的IRR趨于穩定在6.50%左右。

也就是說，長期來看，頂流產品的收益差距其實沒那么大。

對比一下內地：

2025年5月六大國有銀行同步下調存款利率，一年期定存降至0.95%，五年期定存降至1.3%。

港險長期**6%+**的預期IRR，優勢不言而喻。

但收益只是第一步，能不能兌現才是關鍵。

維度二：分紅實現率的真相

港險收益分兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。

銷售給你看的演示表，大部分是「預期收益」，也就是假設分紅100%達成。

但實際呢？

很多人只看表面數字，其實真正要看的是這個——分紅實現率。

這張圖把香港保司按分紅實現率分成了幾個梯隊：

• 第一梯隊：分紅實現率穩定在100%左右，波動小


• 第二梯隊：大部分年份能達成，偶爾有波動


• 第三梯隊及以下：波動較大，最低可能只有50%多

安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊。

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊。

但也有反面案例。

中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。

這意味著什么？

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

你以為在享受現金流，其實是在吃老本。

我給你一個簡單粗暴的小技巧：

如果你需要提取，當年分紅達成多少，就提多少比例。

比如你本來打算提總保費的6%，如果分紅達成率是90%，就按照**5.4%**來提。

維度三：提領密碼的秘密

說到提取，這是很多人買港險時忽略的關鍵問題。

什么是提領密碼？

簡單說，就是「從第幾年開始，每年提取多少比例，保單依然能健康運轉」。

常見的提領密碼包括：

• 588：第8年起每年提取8%


• 555：第5年起每年提取5%


• 567：第6年起每年提取7%

我教你一個判斷方法：看提領密碼的冗余度。

如果想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品以保留安全邊際。

沒有完全消耗到產品的極限，這樣長期來看，即使分紅沒有那么穩定，提取對產品的影響也不大。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼，這意味著它的冗余度非常高。

還有一個判斷角度：提取后IRR是更高還是更低？

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

這說明什么？

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。

如果你不提，它其實在一定程度上拖累了保單的收益。

綜合提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化這三個標準：

市場上最適合提取的產品就兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

維度四：公司實力怎么評估

保險是幾十年的長期合同。

你今天30歲買的保單，可能要陪你到80歲、90歲。

公司能不能活得久、活得好，直接決定你的保單安全。

怎么評估公司實力？我看三個指標：

第一，歷史底蘊。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

安盛從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

第二，市場地位。

2025年上半年香港非銀保險市場：

友邦111億元標準保費（**11.2%**市場份額）位居榜首，保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

第三，背景屬性。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

對于偏好中資背景的投資者，這是一個重要的加分項。

特殊場景：保底、派息、養老

除了常規的儲蓄增值需求，還有幾個特殊場景值得單獨說。

場景一：追求高保底

如果你對收益確定性要求極高，不想承擔分紅波動風險。

短期儲蓄首選：立橋智選儲蓄保。

在目前6%-7%的限時保費優惠下，優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

立橋智選儲蓄保是短期儲蓄的最佳選擇。

但要注意，短期儲蓄受匯率影響比較大，如果你看好人民幣而非美元，謹慎考慮。

場景二：穩定派息

如果你需要穩定的現金流，類似「收租」的感覺。

太平洋鑫相伴：每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。

保證利息占比超3/4，穩定度很好。

比美元存款還強——別忘了，現在內地活期存款利率只有0.05%。

場景三：養老規劃

如果你是為養老做準備，萬通富饒萬家有12種年金領取方式。

包括抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領。

這不是花架子，每一種都很實用。

前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

2026榜單：綜合評分結果

基于四維評價體系，我給出2026年港險榜單的最終結論：

綜合實力最強：安盛盛利2

收益穩定、分紅實現率不錯、提領密碼豐富、公司背景過硬。

安盛綜合來看實力最強。

最穩妥之選：友邦環宇盈活

友邦公司和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。

中資首選：中國人壽傲瓏盛世

傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分紅實現率穩居第一梯隊。

高保底之選：太平洋人壽世代鑫享

長期保證到手復利高達2%，預期復利長期能做到5.1%。

穩健的不二之選。

搞懂了這個四維評價法，你自己就能判斷。

下次再有銷售吹得天花亂墜，你就知道該問哪些問題、該看哪些數據了。

大賀說點心里話

今天教你的是「怎么判斷」，但具體到你的情況——預算多少、持有多久、需不需要提取——最優解可能完全不同。

更重要的是，同樣的產品，不同渠道買，成本差距可能超乎你想象。